Plusy i minusy inwestycji alternatywnych

Inwestycje alternatywne, będące niegdyś domeną inwestorów instytucjonalnych i zamożnych, wciąż zyskują na popularności i trafiają do portfeli inwestorów detalicznych (indywidualnych).

Termin ten jest skrótem dla wszelkich aktywów, które są kupowane i sprzedawane poza głównymi rynkami akcji, obligacji i towarów. Alternatywne inwestycje mogą oznaczać wszystko, od wartych inwestycji antyków po bitcoiny. Obejmuje również przedsięwzięcia takie jak transakcje private equity i firmy venture capital.

Alternatywne inwestycje mają swój urok, szczególnie dla osób zamożnych, które mają specjalną zainteresowanie (i doświadczenie) w ezoterycznym temacie i wierzą, że mogą przekształcić to zainteresowanie w wartościowe inwestycja.

Oto niektóre zalety i wady inwestycji alternatywnych.

Inwestycje alternatywne w górę

Inwestycje alternatywne zazwyczaj nie są skorelowane z rynkiem akcji, co oznacza, że ​​można je wykorzystać do zwiększenia dywersyfikacji portfela i zmniejszenia zmienności. Niektórzy mogą również zaoferować ulgi podatkowe niedostępne w tradycyjnych inwestycjach.

Jak każda inwestycja, stopa zwrotu alternatywy nie są gwarantowane, ale istnieje możliwość, że będzie ona wyższa niż w przypadku tradycyjnych inwestycji.

Zwolennicy alternatyw w portfelach inwestorów indywidualnych utrzymują, że mają teraz dostęp do wyrafinowanych inwestycji i potencjalnie wyższe zwroty, które do niedawna były dostępne tylko dla instytucji, takich jak fundusze emerytalne i podwaliny.

Ryzyko związane z inwestycjami alternatywnymi

Inwestycje alternatywne są bardziej złożone niż tradycyjne wehikuły inwestycyjne. Często wiążą się z nimi wyższe opłaty.

Jak w przypadku każdej inwestycji, potencjalna wyższa stopa zwrotu oznacza większe ryzyko.

Pokonywanie wad

Inwestycje alternatywne rozprzestrzeniły się od czasu kryzysu finansowego w 2008 r., zwłaszcza te, które są bardziej płynne.

W najszerszej definicji inwestycje alternatywne mogą obejmować niektóre fundusze giełdowe (ETF) i fundusze wspólnego inwestowania, które stosują strategie podobne do fundusze hedgingowe w celu ograniczenia ryzyka. Innymi słowy, ich portfele są tak zróżnicowane, że ich ogólne zwroty nie są skorelowane z rynkiem akcji ani rynkiem obligacji.

Alternatywne inwestycje, takie jak udziały private equity, trafiają nawet do portfeli 401(k). Aktywa bazowe funduszy private equity są na ogół niepłynne i trudne do wyceny, co stwarza wyzwanie przy oferowaniu ich w zdefiniowane plany składkowe. Programy o zdefiniowanej składce zapewniają codziennie płynność i ceny opcji inwestycyjnych oferowanych uczestnikom planu. Aby sprostać wyzwaniom związanym z płynnością i cenami, firmy private equity starają się oferować ekspozycję na niepubliczny kapitał poprzez: fundusze docelowe i fundusze zbiorowego inwestowania.

Zwolennicy private equity jako opcji w planach 401(k) utrzymują, że przeciętny inwestor będzie miał teraz dostęp do potencjalnie wyższych zwrotów niż to rodzaj nietradycyjnych zysków z inwestycji w porównaniu z typowymi opcjami typu plain-vanilla – takimi jak fundusze inwestycyjne, akcje i obligacje – z których muszą wybierać.

Perspektywy inwestycji alternatywnych

Według raportu Preqin, dostawcy analizy danych, całkowity rynek inwestycji alternatywnych może wzrosnąć do 14 bilionów dolarów do 2023 roku. Raport definiuje fundusze hedgingowe i private equity jako klasy inwestycji alternatywnych.

Jednym z powodów może być to, że firmy inwestycyjne obniżyły wymagania dotyczące wejścia dla funduszy inwestycyjnych, które są zorientowane na alternatywy. Również sami inwestorzy zasmakowali w czymś innym niż zwykła mieszanka obligacji, funduszy inwestycyjnych i funduszy giełdowych.

Wiele gospodarek wschodzących przechodzi z podejścia zorientowanego na oszczędności na podejście inwestycyjne, czyniąc się atrakcyjnymi dla inwestorów poszukujących nowych możliwości.

Jednak ta perspektywa może być konserwatywna, biorąc pod uwagę nadejście inwestycji w kryptowaluty takich jak bitcoin. Ta opcja inwestycyjna może słabnąć, ale zainteresowanie nią ze strony instytucji na całym świecie sugeruje, że może być realną alternatywą dla osób poszukujących duże ryzyko - duży zysk pojazdy.

Kolejną inwestycją, która przyciąga dużo pieniędzy, jest: crowdfunding udziałowy. Inwestorzy indywidualni mogą nabywać akcje nowej spółki za pośrednictwem stron internetowych, które oferują takie możliwości.

Jest to inwestycja bardzo ryzykowna, ponieważ wiele nowych firm upada. Ale jest wystarczająco dużo historii sukcesu inwestorów, aby ta opcja była atrakcyjna nawet dla małych inwestorów.

Dolna linia

Zwolennicy nietradycyjnych inwestycji utrzymują, że przeciętny inwestor ma teraz dostęp do aktywów nieskorelowanych z na giełdzie, oferując dywersyfikację i potencjalnie wyższe zwroty w porównaniu do funduszy inwestycyjnych, akcji i więzy.

Są również bardziej zmienne niż tradycyjne inwestycje, takie jak dyby, więzy, oraz fundusze inwestycyjne. Większość jest stosunkowo niepłynny, co oznacza, że ​​trudno je szybko sprzedać.

Większość z tych alternatyw jest złożona i często wiąże się z wyższym ryzykiem niż tradycyjne inwestycje.

Mądry inwestor może postrzegać inwestorów alternatywnych jako środek do dywersyfikacji, a nie główną strategię długoterminowego planu.