Definicja i przykład rynku cienia

Co to jest rynek cieni?

Szary rynek obejmuje każdy nieuregulowany rynek prywatny, na którym osoby fizyczne lub podmioty mogą nabywać aktywa lub nieruchomości, które nie są przedmiotem publicznego obrotu. Celem szarego rynku jest ochrona uczestników przed nadzorem i przejrzystością konwencjonalnych rynków, które często zawierają znaczącą dokumentację. Ponieważ działalność i transakcje na rynku cienia podlegają niewielkiemu lub żadnemu nadzorowi, oferuje on uczestnikom możliwość stosowania strategii lub schematów niedostępnych w inny sposób na rynkach publicznych.

Zrozumienie rynku cieni

Szary rynek może opisywać prostą transakcję między dwiema osobami, na przykład jedną ze stron zgadzającą się na zakup aktywów bez obciążenia standardowymi metodami. Albo rynek cieni może być znacznie większy, taki prywatny kredyt hipoteczny pożyczający który nie kwalifikuje się lub nie podlega regulacjom banku, ale i tak udziela ludziom kredytu w całym kraju. Do tej kategorii należy znaczna liczba firm.

Wyrażenie „cieni rynek” sprawia, że ​​ludzie mają tendencję do myślenia o nielegalnych lub w inny sposób podejrzanych układach biznesowych, ale nie wszystkie szare rynki są z natury nikczemne. Solidny równoległy system bankowy niebankowych pośredników finansowych zapewnia usługi podobne do tradycyjnych banków, ale z dodatkową wygodą i często mniejszą ilością papierkowej roboty. Do takich instytucji należą: pożyczka do wypłaty firm, prywatnych pożyczkodawców hipotecznych lub pożyczek, funduszy hedgingowych, firm ubezpieczeniowych i funduszy private equity. Wielu finansistów w tej przestrzeni nie zgadza się z wyrażeniem „shadow banking”, jakby byli rekinami pożyczkowymi w zaułku. Chociaż ciemny rynek kredytów hipotecznych odegrał główną rolę prowadzącą do kryzys kredytów hipotecznych subprime 2007-2008 oraz globalna recesja, która nastąpiła po niej.

Kiedy czasy są dobre, tego rodzaju prawne cienie rynków lub systemy zazwyczaj działają bez większej kontroli. Kiedy ekonomia spada, są zwykłym podejrzanym. Często prowadzi to do tego, że niektóre rodzaje przedsiębiorstw muszą zmagać się z większą liczbą regulacji lub zwiększonym nadzorem.

Jest też czarny rynek. Jest to rynek nielegalnych towarów oraz towarów i usług, które powinny być opodatkowane, ale na czarnym rynku transakcje nie są zgłaszane. W ten sposób istnieje czarny rynek pracy nieudokumentowanej i płacy pod stołem, a także czarny rynek nielegalnych narkotyków, a także legalnych narkotyków, które są kupowane lub sprzedawane nielegalnie.

Przykład rynku cieni w świecie rzeczywistym

Tradycyjnie, jeśli chciałeś pożyczkę, udałeś się do banku, ewentualnie ułatwiłeś umowę kredytową z rodziną lub znajomymi. W ostatnich latach technologia pozwoliła na szybki rozwój tej drugiej formy pożyczania: pożyczania między rówieśnikami.

online peer-to-peer platformy pożyczkowe umożliwiają osobom z pieniędzmi łączenie się z kimś, kto potrzebuje pieniędzy. Platforma zajmuje się wymianą i spłatą środków, przy czym platforma bierze dla siebie niewielką obniżkę.

W systemie bankowym wszystkie te pożyczki są śledzone rezerwa obowiązkowa cele. Ponieważ pożyczkodawcy typu peer-to-peer znajdują się poza systemem bankowym, nadzór regulacyjny jest mniejszy, a wielkość rynku w dużej mierze nieznana. Wielkość rynku można oszacować na podstawie reklamowanych liczb firmy pożyczkowe typu peer-to-peer. Lub w niektórych przypadkach firmy te są notowane na giełdzie, a zatem ich wpisy księgowe pokaż rodzaje wolumenów biznesowych, które robią.

Szacowany globalny rynek pożyczek peer-to-peer wyniósł w 2015 roku 26 miliardów dolarów i ma wzrosnąć do 898 miliardów dolarów do 2024 roku.