Jak handlować złotem w 4 krokach

Niezależnie od tego, czy zachowuje się jak byk, czy niedźwiedź, rynek złota oferuje wysoką płynność i doskonałe możliwości czerpać zyski w prawie wszystkich środowiskach ze względu na swoją wyjątkową pozycję w światowej gospodarce i polityce systemy. Podczas gdy wiele osób decyduje się na posiadanie metalu wprost, spekulując przez przyszłość, rynki akcji i opcji oferują niesamowite wpływ ze zmierzonym ryzykiem.

Uczestnicy rynku często nie wykorzystują w pełni wahań cen złota, ponieważ: nie poznali unikalnych cech światowych rynków złota ani ukrytych pułapek, które mogą rabować zyski. W dodatku nie wszystkie wehikuły inwestycyjne są tworzone w równym stopniu: niektóre złote instrumenty mają większe szanse na uzyskanie spójnego dolna linia wyniki niż inne.

Handel żółtym metalem nie jest trudny do nauczenia, ale czynność ta wymaga unikalnych zestawów umiejętności towar. Nowicjusze powinni stąpać lekko, ale zaprawieni inwestorzy skorzysta na włączeniu tych czterech strategicznych kroków do swoich codziennych czynności handlowych. Tymczasem eksperymentowanie, aż zawiłości tych złożonych rynków staną się z drugiej ręki.

1. Co porusza złoto

Jako jeden z najstarszych waluty na planecie złoto głęboko wrosło w psychikę świata finansów. Prawie każdy ma zdanie na temat żółtego metalu, ale samo złoto reaguje tylko na ograniczoną liczbę cen katalizatory. Każda z tych sił dzieli się pośrodku w polaryzacji, która wpływa na sentyment, wolumen i intensywność trendu:

• Inflacja oraz deflacja
• Chciwość i strach
• Podaż i popyt

Gracze rynkowi są narażeni na podwyższone ryzyko, gdy handlują złotem w reakcji na jedną z tych polaryzacji, podczas gdy w rzeczywistości to inna kontroluje obniżka. Na przykład, powiedzmy, że wyprzedaż trafia na świat rynki finansowe, a złoto startuje w silnym rajdzie. Wielu traderów zakłada, że ​​strach porusza żółtym metalem i wskakuje, wierząc, że emocjonalny tłum ślepo podniesie cenę. Jednak inflacja mogła w rzeczywistości wywołać spadek akcji, przyciągając więcej techniczny tłum, który będzie agresywnie sprzedawał przeciwko złotemu rajdowi.

Kombinacje tych sił są zawsze obecne na rynkach światowych, ustanawiając długoterminowe motywy, które śledzą równie długie trendy wzrostowe i spadkowe. Na przykład Rezerwa Federalna (FOMC) Bodźce gospodarcze rozpoczęte w 2008 r. początkowo miały niewielki wpływ na złoto, ponieważ gracze rynkowi koncentrowali się na wysokim poziomie lęku wynikającym z załamania gospodarczego z 2008 r. Jednak to luzowanie ilościowe sprzyjało deflacji, tworząc rynek złota i inne grupy towarowe na dużą skalę odwrócenie.

Ta zmiana nie nastąpiła natychmiast, ponieważ trwała oferta reflacyjna, z przygnębiony aktywa finansowe i towarowe wracają do historycznych środków. Złoto w końcu sięgnęło szczytu i spadło w 2011 roku po zakończeniu reflacji i banki centralne zintensyfikowały politykę luzowania ilościowego. VIX spadł w tym samym czasie do niższych poziomów, sygnalizując, że strach nie jest już znaczącym czynnikiem wpływającym na rynek.

2. Zrozum tłum

Złoto przyciąga tłumy o różnorodnych i często przeciwstawnych zainteresowaniach. Złote robaki stanąć na szczycie sterty, zbierając fizyczny kruszec oraz alokacji ogromnej części aktywów rodzinnych na akcje złota, opcje i kontrakty futures. Są to długofalowi gracze, rzadko zniechęcani trendami spadkowymi, którzy ostatecznie wytrącają mniej ideologicznych graczy. Ponadto uczestnicy detaliczni stanowią prawie całą populację pluskwiaków złota, z kilkoma funduszami przeznaczonymi w całości na długą stronę metal szlachetny.

Złote błędy dodają ogromne płynność jednocześnie utrzymując minimalny poziom pod kontraktami terminowymi i akcjami złota, ponieważ zapewniają one ciągłą podaż zainteresowania kupnem po niższych cenach. Służą one również odwrotnemu celowi, jakim jest zapewnienie skutecznego wejścia dla krótkie sprzedające, zwłaszcza na rynkach emocjonalnych, gdy jedna z trzech głównych sił polaryzuje się na rzecz silnej presji zakupowej.

Ponadto złoto przyciąga ogromną aktywność hedgingową przez inwestorów instytucjonalnych, którzy kupują i sprzedają w połączeniu z walutami i obligacjami w strategiach dwustronnych znanych jako „włączenie ryzyka” i wyłączenie ryzyka.Fundusze tworzą koszyki instrumentów odpowiadających wzrostowi (risk-on) i bezpieczeństwu (risk-off), handlując tymi kombinacjami w błyskawicznym tempie algorytmy. Są one szczególnie popularne na bardzo skonfliktowanych rynkach, na których udział społeczeństwa jest niższy niż normalnie.

3. Przeczytaj wykres długoterminowy

Poświęć trochę czasu na naukę złoty wykres wewnątrz i na zewnątrz, zaczynając od długiej historii, która sięga co najmniej 100 lat. Oprócz rzeźbienia trendy która utrzymywała się przez dziesięciolecia, metal również spadał przez niewiarygodnie długie okresy, odmawiając zysków błędom złota. Ze strategicznego punktu widzenia analiza ta identyfikuje: poziomy cen które należy obserwować, czy i kiedy żółty metal powróci, aby je przetestować.

Najnowsza historia złota wykazuje niewielki ruch aż do lat 70., kiedy po usunięciu standardu złota dla dolara, złoto wystartowało w długim trend wzrostowy, poparte wznoszeniem inflacja z powodu gwałtownego wzrostu ropa naftowa ceny. Po osiągnięciu wiechy na poziomie 2076 dolarów za uncję w lutym 1980 roku, w połowie lat osiemdziesiątych spadła ona do poziomu 700 dolarów w reakcji na restrykcyjną politykę pieniężną Rezerwy Federalnej.

Kolejny trend spadkowy trwał do późnych lat 90., kiedy złoto weszło w historyczny trend wzrostowy, którego kulminacją był szczyt w lutym 2012 r., który wyniósł 1916 USD za uncję. Stały spadek od tego czasu sprawił, że w ciągu czterech lat zrezygnowano z około 700 punktów; chociaż w pierwszym kwartale 2016 r. wzrosła o 17%, osiągając największy kwartalny zysk od trzech dekad, od marca 2020 r. notuje się na poziomie 1635 USD za uncję.

4. Wybierz swoje miejsce

Płynność podąża za trendami złota, rosnąc, gdy gwałtownie rośnie lub spada, i maleje w stosunkowo spokojnych okresach. Ta oscylacja wpływa na rynki terminowe w większym stopniu niż ma to miejsce kapitał marketowy, ze względu na znacznie niższą średnią wskaźniki uczestnictwa. Nowe produkty w ofercie Chicago Grupa CME w ostatnich latach nie poprawiły znacząco tego równania.

CME oferuje trzy podstawowe kontrakty terminowe na złoto, 100-oz. kontrakt, 50-oz. mini kontrakt i 10-oz. mikrokontrakt dodany w październiku 2010 r.  Podczas gdy wolumen największego kontraktu wyniósł ponad 67,6 miliona w 2017 r., mniejsze kontrakty nie były tak szeroko notowane; 87 450 dla mini i 0,05 miliona dla mikro.  Ta niewielka partycypacja nie wpływa na długoterminowe kontrakty terminowe utrzymywane przez miesiące, ale silnie wpływa na handel wykonanie W krótkim okresie stanowiska, wymuszając wyższe koszty poślizg.

ten SPDR Akcje Gold Trust (GLD) wykazują największy udział we wszystkich typach środowisk rynkowych, z wyjątkowo wąskimi spreadami, które mogą spaść do jednego grosza. Średnia dzienna objętość wyniosła 14,54 mln akcji dziennie w marcu 2020 r., oferując łatwy dostęp o każdej porze dnia. CBOE opcje na GLD oferują kolejną płynną alternatywę, z aktywnym utrzymywaniem udziału rozprzestrzenia się na niskich poziomach.

Fundusz VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) grinduje poprzez większy dzienny ruch procentowy niż GLD, ale niesie ze sobą większe ryzyko, ponieważ korelacja z żółtym metalem może się znacznie różnić z dnia na dzień.Duże firmy wydobywcze agresywnie zabezpieczają się przed wahaniami cen, zmniejszając wpływ miejsce i cen kontraktów terminowych, podczas gdy operacje mogą posiadać znaczące aktywa w innych zasobach naturalnych, w tym srebro i żelazo.

Dolna linia

Handluj z zyskiem na rynku złota w czterech krokach. Najpierw dowiedz się, jak trzy bieguny wpływają na większość decyzji dotyczących kupna i sprzedaży złota. Po drugie, zapoznaj się z różnymi tłumami, które koncentrują się na handlu złotem, hedgingu i posiadaniu. Po trzecie, poświęć trochę czasu na analizę długich i krótkoterminowe wykresy złota, z uwzględnieniem kluczowych poziomów cen, które mogą wchodzić w grę. Na koniec wybierz miejsce na podejmowanie ryzyka, skoncentrowany na wysokiej płynności i łatwej realizacji transakcji.