CFA vs. Seria 7: Jaka jest różnica?

CFA vs. Seria 7: Przegląd

Krótko mówiąc, licencja Series 7 jest znacznie łatwiejsza do uzyskania niż certyfikat Chartered Financial Analyst (CFA). Przygotowanie do serii 7 zajmuje tylko ułamek czasu w porównaniu do egzaminów CFA. Materiał w Serii 7 nie jest tak trudny ani obszerny. Serię 7 można osiągnąć po przejściu dwóch stosunkowo krótkich testów, podczas gdy CFA wymaga trzech długich testów.

Tytuły CFA i Series 7 zwykle prowadzą do różnych ścieżek kariery w branży finansowej. Ogólnie rzecz biorąc, Seria 7 jest potrzebna do zakupu i sprzedaży produktów związanych z papierami wartościowymi, w tym akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych, opcji, programów partycypacji bezpośredniej i umów zmiennych. ten CFA nie jest upoważniony przez żadną agencję regulacyjną do zajmowania stanowiska w branży finansowej. CFA to przede wszystkim certyfikat porównywalny z tytułem magistra, który zwiększa wiarygodność specjalistów inwestycyjnych, a także poprawia perspektywy rozwoju kariery.

CFA

ten Instytut CFA wydaje kartę CFA osobom, które mogą spełnić jej rygorystyczne wymagania. Ludzie czasami porównują program studiów CFA do uzyskania magister administracji biznesowej (MBA) poza tym, że jest znacznie bardziej wyspecjalizowana w obszarze inwestycji.

Aby uzyskać CFA, osoba musi spełnić wszystkie wymagania określone przez CFA Institute, w tym:

• Zdaj wszystkie trzy poziomy egzaminów CFA
• Uzyskaj tytuł licencjata lub wykaż się czteroletnim akceptowalnym doświadczeniem zawodowym
• Zostań członkiem Instytutu CFA, co wymaga przynależności do lokalnego oddziału

Podział programu nauczania programu CFA można znaleźć na Strona internetowa Instytutu CFA.

Posiadacze CFA uważają, że najtrudniejszym aspektem programu jest spełnienie wymagań edukacyjnych. Kandydaci muszą zdać trzy egzaminy o progresywnym stopniu trudności. Instytut CFA sugeruje minimum 250 godzin nauki na każdy test. Oferuje egzamin poziomu I dwa razy w roku w czerwcu i grudniu. Egzaminy II i III poziomu oferuje tylko raz w roku w czerwcu. W rzeczywistości kandydaci mogą zdać tylko jeden test rocznie ze względu na terminy egzaminów. Nie ma ograniczeń co do liczby powtórzeń egzaminów przez kandydata. Kandydaci poziomu I mogli potencjalnie testować w czerwcu i grudniu. Kandydaci na poziomy II i III muszą czekać cały rok na ponowne przystąpienie do testów, ponieważ są one dostępne dopiero w czerwcu. Opłaty są naliczane, w tym opłata rejestracyjna i opłaty egzaminacyjne od 650 do 1380 USD.

Program CFA jest niski wskaźnik podaży wskazuje poziom trudności egzaminów. Ze średnich dziesięcioletnich statystyk wynika, że ​​44% rejestrujących kończy program. Jeśli chodzi o testy indywidualne, 41% zalicza poziom I, 44% zalicza poziom II, a 52% zalicza poziom III.

CFA jest uważany za jeden z najbardziej specjalistycznych certyfikatów analizy inwestycji w branży finansowej. CFA może znacząco pomóc w rozwoju zawodowym danej osoby, głównie w obszarach:

• Zarządzanie inwestycjami
• Analiza portfela
• Handel po stronie kupującego
• Analiza badań po stronie sprzedaży
• Bankowość inwestycyjna
• Akademia
• Ekonomia
• Doradztwo finansowe

Seria 7

Podstawowa różnica między Serią 7 a CFA polega na tym, że jedna jest licencją, a druga certyfikatem. Licencja serii 7 jest wymagana dla osób, których praca obejmuje pozyskiwanie, kupowanie lub sprzedaż papierów wartościowych, w tym akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych, opcji, programy partycypacji bezpośredniejoraz umowy zmienne. Od października 2018 r. zdanie egzaminu Series 7 nie jest jedynym wymogiem dla nowych licencjobiorców FINRA. Nowi kandydaci na licencjonowanie muszą również zdać egzamin Securities Industry Essentials (SIE).

SIE to 75-pytaniowy egzamin wielokrotnego wyboru. Kandydaci mają godzinę i 45 minut na przystąpienie do testu. Wymagany jest wynik zaliczający 70 punktów. Egzamin SIE został zaprojektowany przez FINRA, aby zapewnić, że licencjobiorcy FINRA wykażą się dogłębną znajomością podstawowej wiedzy o branży papierów wartościowych.

Egzamin z serii 7 jest zarządzany przez FINRA. Zawiera 125 pytań obejmujących cztery główne funkcje zawodowe licencjonowanego przedstawiciela serii 7. Test musi zostać ukończony w 225 minut.

Cztery główne funkcje pracy obejmują:

• Funkcja 1: Poszukuje biznesu dla brokera-dealera poprzez klientów i potencjalnych klientów
• Funkcja 2: Otwiera rachunki po uzyskaniu i ocenie profilu finansowego i celów inwestycyjnych klientów
• Funkcja 3: Dostarcza klientom informacji o inwestycjach, wydaje odpowiednie rekomendacje, przenosi aktywa i prowadzi odpowiednią ewidencję
• Funkcja 4: Pozyskuje i weryfikuje instrukcje i umowy kupna-sprzedaży klientów; przetwarza, realizuje i potwierdza transakcje

Większość kursów przygotowujących do egzaminów Series 7 obejmuje od 80 do 100 godzin nauki, w tym egzaminy praktyczne na żywo i co najmniej 1000 pytań ćwiczeniowych. W przeciwieństwie do egzaminów CFA, które obejmują studia przypadków, teorie finansowe i inwestycyjne oraz matematykę ilościową, egzamin serii 7 obejmuje zapamiętywanie przepisów SEC i podstawowej matematyki. Do zdania egzaminu wymagany jest wynik 72%, a jego wskaźnik zdawalności przekracza 70%.

Aby w pełni uzyskać licencję Serii 7, kandydaci muszą:

• Być powiązanym i sponsorowanym przez firmę członkowską FINRA lub inną odpowiednią firmę członkowską organizacji samoregulacyjnej (SRO)
• Zarejestruj się w FINRA
• Zdaj egzamin SIE
• Przestrzegaj uprawnień w ramach Zasada 1220(b)(2) FINRA

Kluczowe różnice

Licencja Series 7 i certyfikat CFA są zazwyczaj nabywane dla różnych karier w branży finansowej. Licencjonowani przedstawiciele Serii 7 zwykle pracują w sprzedaży na rynku finansowym, często jako makler giełdowy lub doradca finansowy ds. transakcji. Należy pamiętać, że seria 7 jest wymagana do pozyskiwania, kupowania i sprzedawania akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych, opcji, programów uczestnictwa bezpośredniego i kontraktów zmiennych w dowolnej sytuacji finansowej. Licencja serii 7 może wygasnąć, jeśli przedstawiciel nie jest zatrudniony w organizacji zarejestrowanej w FINRA przez dwa lata.

Chociaż niektórzy doradcy inwestycyjni z licencją serii 7 posiadają również kartę CFA, większość karier wymagających CFA nie wymaga licencji serii 7. W przeciwieństwie do Serii 7, certyfikacja CFA nie wygasa. W związku z tym jest to certyfikat, który można wykorzystać w marketingu osobistych umiejętności przez całą karierę. Dzięki karcie CFA i członkostwu w CFA Institute posiadacze czarterów mają możliwość corocznego kontynuowania edukacji poprzez kursy kształcenia ustawicznego. Ogólnie rzecz biorąc, CFA może być dobrym segwayem do lepiej płatnej pracy z większą swobodą w zakresie odpowiedzialności i władzy zarządzającej.

Pod względem programu nauczania i trudności istnieje duża różnica między Serią 7 a CFA. Licencja Series 7 obejmuje podstawową terminologię dotyczącą rynku papierów wartościowych, produkty i funkcje zawodowe zarówno w ramach egzaminu SIE, jak i egzaminu Series 7. Program CFA jest znacznie bardziej ilościowy i teoretyczny, obejmuje obszary: analiza ilościowa, wyceny papierów wartościowych, ekonomii, sprawozdawczości finansowej, rachunkowości i nie tylko.