Definicja kanadyjskich administratorów papierów wartościowych (CSA)

Co to są kanadyjscy administratorzy papierów wartościowych (CSA)?

Canadian Securities Administrators (CSA) to forum branżowe obejmujące wszystkie kanadyjskie
terytorialnych i wojewódzkich regulatorów papierów wartościowych. Głównym celem organizacji jest współpraca przy tworzeniu i harmonizacji papiery wartościowe w całej Kanadzie.

CSA można porównać z odpowiednikami organizacji w USA, takimi jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEK) lub FINRA.

Zrozumienie kanadyjskich administratorów papierów wartościowych

Kanadyjscy Administratorzy Papierów Wartościowych starają się pielęgnować porozumienie w sprawie polityk wpływających na kanadyjskie rynki kapitałowe, krajobraz inwestycyjny i uczestników rynku. CSA również dąży do wdrożenia kanadyjskich programów regulacyjnych, które obejmują głównie dystrybucję wniosków prospektów emisyjnych i innych dokumentów informacyjnych wśród mas.

Oprócz swoich funkcji regulacyjnych, CSA stara się edukować i informować opinię publiczną o wszystkich aspektach kanadyjskich rynków papierów wartościowych. Od 2021 r. CSA była reprezentowana przez 13 różnych organów nadzoru papierów wartościowych, obejmujących dziesięć prowincji kanadyjskich i trzy terytoria kanadyjskie.

CSA nadzoruje ogólnokrajowe programy i problemy Kanady, podczas gdy regulatorzy terytorialni/prowincjonalni rozpatrują skargi na poziomie bardziej lokalnym. Ten paradygmat ma sens logistyczny, ponieważ ta druga grupa jest bliżej bliskich im uczestników rynku. Egzekwowanie przepisów dotyczących bezpieczeństwa odbywa się w każdym obszarze lokalnym, indywidualnie dla każdego przypadku.

CSA utrzymuje również System do elektronicznej analizy i wyszukiwania dokumentów (SEDAR), która jest publicznie dostępną bazą danych zawierającą wszystkie wymagane dokumenty dotyczące kanadyjskich spółek notowanych na giełdzie. SEDAR to kanadyjski odpowiednik SEC's EDGAR, amerykański elektroniczny system przechowywania informacji o papierach wartościowych.

Historia kanadyjskich administratorów papierów wartościowych

Jako bardziej nieformalny organ, CSA początkowo funkcjonowała głównie poprzez spotkania, połączenia konferencyjne i codzienna współpraca z różnymi terytorialnymi i prowincjonalnymi regulatorami papierów wartościowych władze. W 2003 roku CSA została zrestrukturyzowana i stała się organizacją bardziej formalną, w której przewodniczący i wiceprzewodniczący byli wybierani przez członków na dwuletnie kadencje.

W ostatnich latach CSA opracowała „system paszportowy”, za pośrednictwem którego uczestnik rynku może uzyskać dostęp rynków we wszystkich jurysdykcjach paszportowych, współpracując wyłącznie z głównym organem regulacyjnym i przestrzegając jednego zestawu prawo.

Misja kanadyjskich administratorów papierów wartościowych

Dominującą misją CSA jest zjednoczenie prowincjonalnych i terytorialnych regulatorów papierów wartościowych w celu dzielenia się pomysłami oraz wspólnie opracowujemy zasady i regulacje mające na celu promowanie sprawnego działania w ramach ogólnokrajowych papierów wartościowych w Kanadzie przemysł.Współpracując w celu kultywowania zasad, przepisów i innych programów, CSA eliminuje redundancję, jednocześnie usprawniając proces regulacyjny dla firm starających się pozyskać kapitał inwestycyjny.

Zasoby online

CSA utrzymuje kompleksową stronie internetowej dostarcza narzędzi inwestorom, obejmujących takie tematy, jak ustalanie osobistych celów inwestycyjnych, strategie ograniczania ryzyka, wybór doradców finansowych i inne kluczowe tematy inwestycyjne.

W ramach silosu „Industry Resources” strona internetowa obejmuje rozległe i różnorodne tematy, takie jak kanadyjskie środki prawne mające na celu wyeliminowanie finansowania terroryzmu.Omawia również swoją kampanię mającą na celu zwalczanie wykorzystywania informacji poufnych poprzez oferowanie przejrzystych informacji rynkowych związanych z działalnością handlową dyrektorów, wyższych urzędników i znaczących akcjonariuszy.

Przykład działania regulacyjnego CSA

Jako przykład roli CSA jako regulatora, w roku podatkowym 2018-19 CSA wskazała szeroki zakres uchybień, o czym świadczą następujące dane:

• Wydał ponad 100 nakazów zamrożenia aktywów i zaprzestania handlu.
• Zakazał 63 osobom inwestowania na kanadyjskich rynkach kapitałowych.
• Ułatwił śledztwo w wielu sprawach karnych, w których co najmniej kilkunastu sprawcom skazano na karę pozbawienia wolności na łączną kwotę 36 lat.
• Ostrzegał opinię publiczną o nadużyciach firmy w 46 różnych przypadkach.