CPFXX, SPAXX, VMFXX: najlepsze rządowe fundusze rynku pieniężnego

Rząd fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego obejmują fundusze, które inwestują tylko w następujące aktywa:

• Skarbowe papiery wartościowe USA
• Umowy odkupu zabezpieczone amerykańskimi skarbowymi papierami wartościowymi
• Inne rodzaje rządowych papierów wartościowych

Rządowe fundusze rynku pieniężnego przyciągają konserwatywnych inwestorów, którzy skłaniają się ku stabilnym, wysoce płynnym pojazdom o minimalnym ryzyku kredytowym. W związku z tym prawie wszyscy dostawcy funduszy inwestycyjnych oferują jakąś wersję tych funduszy. Poniższe trzy dobrze znane przykłady dominują w krajobrazie inwestycyjnym i przyczyniły się do spopularyzowania tej kategorii inwestycji.

Fidelity Rządowy Fundusz Rynku Pieniężnego (SPAXX)

Fidelity uruchomił Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX) w 1990 roku i może pochwalić się łącznymi aktywami w wysokości 219,95 miliardów dolarów w maju 2021 roku, co czyni go jednym z najczęściej utrzymywanych funduszy w tej kategorii. Podobnie jak American Century Capital Preservation Fund, SPAXX dąży do osiągnięcia wysokich zysków, wysokiej płynności i nacisku na ochronę kapitału.

Fundusz zazwyczaj inwestuje 99,5% lub więcej w środki pieniężne lub ich ekwiwalenty w postaci krótkoterminowych papierów wartościowych rządu USA lub umowy odkupu które są w pełni zabezpieczone gotówką lub takimi papierami wartościowymi. Niektóre rządowe papiery wartościowe USA są emitowane przez należycie upoważnione agencje rządowe, ale nie są bezpośrednio emitowane ani gwarantowane przez Skarb USA.

Przy wyborze inwestycji funduszu zespół zarządzający funduszu koncentruje się na utrzymaniu stabilnego 1 wartość aktywów netto (NAV) cena akcji. Średni ważony termin zapadalności portfeli wynosi 54 dni.

Według stanu na maj 2021 r. w najlepszych pozycjach funduszu znalazły się:

• Amerykańskie bony skarbowe (24,28%)
• Umowy odkupu rządu USA (49,75%)
• Agencyjne papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu (11,57%)
• Agencje o stałym oprocentowaniu (7,62%)
• Kupony skarbowe USA (6,31%)

Fundusz ma roczny wskaźnik kosztów 0,42% i stopę dywidendy 0,01%. Jego roczny całkowity zwrot wynosi 0,00%. Ten fundusz jest odpowiedni dla inwestorów preferujących szeroki wachlarz inwestycji.

Fundusz Federalnego Rynku Pieniężnego Vanguard (VMFXX)

Vanguard uruchomił fundusz Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) w 1981 roku. Łączna wartość AUM na maj 2021 r. wynosi 193,8 mld USD. Ten fundusz ma te same cele inwestycyjne, jakim jest dostarczanie ochrona kapitału oraz bieżący dochód poprzez inwestowanie w wysokiej jakości, krótkoterminowe papiery wartościowe rządu USA.

Vanguard określa ten fundusz jako jedną z najbardziej konserwatywnych ofert w tej kategorii, co czyni go idealnym wyborem dla konserwatywnych dążących do unikania ryzyka i ochrony kapitału.

Od maja 2021 r. najwyższa alokacja funduszu obejmowała bony skarbowe USA na poziomie 75,4%, a następnie obligacje rządu USA na poziomie 23,6% i umowy odkupu na poziomie 1,0%. Średnia zapadalność portfeli wynosiła 55 dni. Wskaźnik wydatków dla Vanguard Federal Money Market Fund wynosi 0,11%; stopa dywidendy wynosi 0,02%, a roczny całkowity zwrot 0,45%.

Fundusz ochrony kapitału American Century (CPFXX)

American Century Investments Capital Preservation Fund Investor Class (CPFXX) została uruchomiona przez American Century w 1972 roku i ma łącznie ponad 2,22 miliarda dolarów aktywa pod zarządzaniem, (AUM), stan na czerwiec 2021 r. Fundusz znany jest przede wszystkim z maksymalizacji bezpieczeństwa i płynności. Celem funduszu jest osiągnięcie najwyższego możliwego zwrotu, zgodnego z miksem aktywów, na który składają się bony skarbowe, obligacje i obligacje. Fundusz zazwyczaj inwestuje wyłącznie w krótkoterminowe papiery skarbowe rynku pieniężnego Stanów Zjednoczonych. Średni ważony termin zapadalności jego portfeli wynosi 58,55 dni.

Wskaźnik rocznych kosztów brutto Funduszu Ochrony Kapitału od maja 2021 r. wyniósł 0,48%. Jego roczny całkowity zwrot w grudniu 2020 r. wyniósł 0,01%. Ten fundusz powierniczy jest odpowiedni dla inwestorów, których obecne cele inwestycyjne są zgodne z celami i którzy szukają rządowego funduszu rynku pieniężnego, który inwestuje wyłącznie w Skarb Państwa USA papiery wartościowe.

Uwagi specjalne

Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego mogą być idealnym narzędziem dla inwestorów unikających ryzyka. Z wyjątkiem kryzysu finansowego, ryzyko związane z tymi pojazdami jest niewielkie. Ponadto niektóre konta i fundusze rynku pieniężnego są wyposażone w funkcje wypłaty lub wypisywania czeków, co czyni je realną alternatywą dla standardowych kont czekowych i oszczędnościowych dla niektórych inwestorów.