Globalizacja usług finansowych

W tym wieku globalizacja, kluczem do przetrwania i sukcesu wielu instytucji finansowych jest pielęgnowanie strategicznych partnerstw, które pozwalają im być konkurencyjnymi i oferować konsumentom różnorodne usługi. W badaniu barier i wpływu - fuzje, przejęcia i dywersyfikacja w usługi finansowe branży, ważne jest, aby rozważyć klucze do przetrwania w tej branży:

1. Zrozumienie indywidualnych potrzeb i oczekiwań klienta
2. Dostarczanie obsługa klienta dostosowane do potrzeb i oczekiwań klientów

W 2008 roku w sektorze usług finansowych odnotowano bardzo wysokie wskaźniki fuzji i przejęć (M&A). Rzućmy okiem na niektóre z historii regulacji, które przyczyniły się do zmian w krajobrazie usług finansowych i co to oznacza dla nowych inwestorów krajobrazowych, którzy muszą teraz przejść.

Dywersyfikacja wspierana przez deregulacjęPonieważ duże, międzynarodowe fuzje mają tendencję do wpływania na strukturę całych branż krajowych, krajowych rządy często opracowują i wdrażają polityki prewencyjne mające na celu ograniczenie krajowej konkurencji między firmy. Począwszy od wczesnych lat 80. XX wieku

Magazyn towarów Instytucje Deregulacja i Ustawa o kontroli monetarnej z 1980 r. oraz Garn-St. Ustawa o depozytach w Niemczech z 1982 r. została uchwalona.

Zapewniając Rezerwie Federalnej większą kontrolę nad banki niebędące członkami, te dwie ustawy pozwalają bankom na łączenie się i oszczędność instytucje (spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe, kasy oszczędnościowo-pożyczkowe i kasy oszczędnościowe) do zaoferowania depozyty Rejestrowalne. Zmiany te stały się również katalizatorami dramatycznej transformacji usług finansowych USA rynków w 2008 r. i pojawienie się odtworzonych graczy, a także nowych graczy i usług kanały.

Niemal dekadę później wdrożenie Drugiej Dyrektywy Bankowej w 1993 roku spowodowało deregulację rynków Unia Europejska Państwa. W 1994 r. europejskie rynki ubezpieczeniowe przeszły podobne zmiany w wyniku dyrektywy ubezpieczeniowej trzeciej generacji z 1994 r. Te dwie dyrektywy doprowadziły do ​​zaciekłej konkurencji w branżach usług finansowych w Stanach Zjednoczonych i Europie wyrównanie, tworząc energiczną globalną walkę o zabezpieczenie klientów, którzy wcześniej byli nieosiągalni lub nietykalni.

Możliwość korzystania przez podmioty gospodarcze z Internetu w celu świadczenia usług finansowych clientèle wpłynęła również na zorientowaną na produkt i geograficzną dywersyfikację finansową arena usług.

Globalizacja
Rynki azjatyckie dołączyły do ​​ekspansji w 1996 roku, kiedy „Wielki Wybuch” wprowadzone reformy finansowe deregulacja w Japonii. Stosunkowo dalekosiężne systemy finansowe w tym kraju stał się konkurencyjny w globalnym środowisku, które szybko się powiększało i zmieniało. Do 1999 r. prawie wszystkie pozostałe ograniczenia dotyczące wymiana zagraniczna transakcje między Japonią a innymi krajami zostały zniesione. (Aby zapoznać się z informacjami na temat Japonii, zobacz Utracona dekada: lekcje z japońskiego kryzysu na rynku nieruchomości oraz Awarie: kryzys azjatycki.)

Po zmianach w Azji rynek finansowyStany Zjednoczone kontynuowały wdrażanie kilku dodatkowych etapów deregulacji, kończąc na Ustawa Gramm-Leach-Bliley z 1999 r.. Prawo to pozwoliło na konsolidację głównych graczy finansowych, co spowodowało, że firmy świadczące usługi finansowe z siedzibą w USA zaangażowane w transakcje fuzji i przejęć do 2000 r. wyniosły 221 miliardów dolarów. Według badania z 2001 r. przeprowadzonego przez Josepha Teplitza, Gary'ego Apanaschika i Elizabeth Harper Briglia in Rachunkowość bankowa i finanse, ekspansja na taką skalę obejmująca liberalizacja handlu, ten prywatyzacja banków w wielu krajach wschodzących i postęp technologiczny stał się dość powszechnym trendem. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Gospodarka państwowa: od publicznej do prywatnej.)

Natychmiastowe efekty deregulacja wzrosła konkurencja, sprawność rynku oraz większy wybór dla konsumentów. Deregulacja wywołała bezprecedensowe zmiany, które przekształciły klientów z pasywnych konsumentów w potężnych i wyrafinowanych graczy. Badania sugerują, że dodatkowe, zróżnicowane działania regulacyjne jeszcze bardziej komplikowały prowadzenie i zarządzanie instytucjami finansowymi poprzez zwiększenie poziomu biurokracji i liczby przepisów. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, zobacz Wolne rynki: jaki jest koszt?)

Jednocześnie rewolucja technologiczna Internetu zmieniła charakter, zakres i konkurencyjny krajobraz branży usług finansowych. Po deregulacji nowa rzeczywistość ma każdy instytucja finansowa zasadniczo działa na własnym rynku i kieruje do swoich odbiorców węższe usługi, spełniając wymagania unikalnej mieszanki klientów segmenty. Ta deregulacja zmusiła instytucje finansowe do nadania priorytetu swoim celom, przenosząc ich uwagę z ustalania stawek i przetwarzania transakcji na bardziej skoncentrowane na kliencie.

Wyzwania i wady partnerstw finansowychOd 1998 r. branża usług finansowych w bogatych krajach i Stanach Zjednoczonych przeżywa szybką ekspansję geograficzną; klienci wcześniej obsługiwani przez lokalne instytucje finansowe są teraz kierowane na poziom globalny. Dodatkowo, według Alena Bergera i Roberta DeYounga w swoim artykule „Postęp technologiczny i ekspansja geograficzna sektora bankowego” (Dziennik Pieniądza, Kredytu i Bankowości, wrzesień 2006), w latach 1985-1998 średnia odległość między bankiem głównym a jego afilianci w ramach amerykańskiego multibanku spółki holdingowe, wzrosła o ponad 50%, z 123,4 mil do 188,9 mil. Wskazuje to, że zwiększona zdolność banków do udzielania pożyczek dla małych firm na większe odległości pozwoliła im mniej cierpieć brak ekonomii skali i zwiększyć produktywność. (Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź Liczy się przewaga konkurencyjna.)

Deregulacja była również głównym czynnikiem stojącym za tą dywersyfikacją geograficzną, a począwszy od wczesnych lat osiemdziesiątych, sekwencja zmian politycznych wprowadziła stopniową redukcję wewnątrzpaństwowych i bankowość międzystanowa ograniczenia.

W Unii Europejskiej podobny odpowiednik zmian polityki umożliwił organizacjom bankowym i niektórym innym instytucjom finansowym rozszerzenie działalności na państwa członkowskie. Ameryka Łacińska, przejściowe gospodarki Europy Wschodniej i innych części świata również zaczęły się zmniejszać lub eliminować ograniczenia wjazdu z zagranicy, co umożliwia wielonarodowym instytucjom finansowym z siedzibą w innych krajach osiągnięcie znaczny udziały rynkowe.

Transakcje bez granic, graniceOstatnie innowacje w komunikacji i technologii informacyjnej spowodowały zmniejszenie liczby zaburzenia skali związane z kosztami biznesowymi, z jakimi borykają się instytucje finansowe, ekspansja geograficzna. bankomat sieci i serwisy bankowe umożliwiły efektywne interakcje na odległość między instytucjami a ich klientami, a konsumenci stali się tak bardzo zależni od ich nowo odkryta zdolność do ciągłego przeprowadzania transakcji finansowych bez granic, dzięki której firmy tracą wszelką konkurencyjność, jeśli nie są połączone technologicznie.

Dodatkową siłą napędową dywersyfikacji geograficznej firm świadczących usługi finansowe było rozpowszechnienie strategii łączenia przedsiębiorstw, takich jak fuzje, przejęcia, alianse strategiczne oraz outsourcing. Takie strategie konsolidacji mogą poprawić wydajność w branży, powodując fuzje i przejęcia, dobrowolne wyjście lub przymusowe wycofanie się firm o słabych wynikach.

Strategie konsolidacyjne dodatkowo umożliwiają firmom czerpanie korzyści ekonomia skali i skupić się na obniżeniu ich jednostki koszty produkcji. Firmy często publicznie deklarują, że ich fuzje motywowane są chęcią wzrostu przychodów, zwiększenia bazy produktowej oraz zwiększenia wartość dla akcjonariuszy poprzez konsolidację personelu, redukcję kosztów ogólnych i oferowanie szerszej gamy produktów. Jednak główna przyczyna i wartość takich kombinacji strategii jest często związana z redukcją kosztów wewnętrznych i zwiększoną produktywnością. (Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź Jakie są ekonomie skali?)

Niekorzystne fakty o zaletach i wadach głównych strategii wykorzystywanych jako narzędzie ekspansji geograficznej w obrębie sektory usług finansowych były w 2008 roku przyćmione przez bardzo wysokie wskaźniki fuzji i przejęć, takich jak te między Nations Bank i Bank of America (NYSE:BAC), Travellers Group i Citicorp (NYSE:C), JP Morgan Chase (NYSE:JPM) i Bank One. Ich dylematem było stworzenie równowagi, która zmaksymalizuje ogólny zysk.

WniosekWniosek dotyczący wpływu, zalet i wad krajowej i międzynarodowej dywersyfikacji geograficznej oraz ekspansji na branżę usług finansowych jest następujący: fakt, że wraz z globalizacją przetrwanie i sukces wielu firm świadczących usługi finansowe polega na zrozumieniu i zaspokojeniu potrzeb, pragnień i oczekiwań ich klienci.

Najważniejszym i stale pojawiającym się czynnikiem dla firm finansowych, aby skutecznie działać na rozszerzonych rynkach globalnych, jest ich zdolność aby skutecznie służyć wymagającym, wysoce wyrafinowanym, lepiej wykształconym, potężniejszym konsumentom uzależnionym od łatwości i szybkości technologia. Firmy finansowe, które nie zdają sobie sprawy ze znaczenia orientacji na klienta, marnują swoje zasoby i ostatecznie zginą. Firmy, które nie zdołają rozpoznać wpływu tych zmian napędzanych przez konsumentów, będą miały trudności z przetrwaniem lub przestają istnieć w nowo powstałej globalnej społeczności usług finansowych, która została na zawsze zmieniona przez deregulację. (Aby dowiedzieć się więcej o tej branży, sprawdź Ewolucja bankowości.)