Znaczenie dywersyfikacji
Czym jest dywersyfikacja w inwestowaniu?
Dywersyfikacja to technika zmniejszająca ryzyko poprzez alokację inwestycji w różne instrumenty finansowe, branże i inne kategorie. Ma na celu maksymalizację zwroty inwestując w różne obszary, z których każdy inaczej reagowałby na to samo wydarzenie.
Większość specjalistów od inwestycji zgadza się, że dywersyfikacja jest najważniejszym elementem osiągania długoterminowych celów finansowych przy jednoczesnym minimalizowaniu ryzyka, chociaż nie gwarantuje strat. Tutaj przyjrzymy się, dlaczego tak jest i jak osiągnąć dywersyfikację w swoim teczka.
Kluczowe dania na wynos
- Dywersyfikacja zmniejsza ryzyko poprzez inwestowanie w pojazdy, które obejmują różne instrumenty finansowe, branże i inne kategorie.
- Ryzyko niesystematyczne można ograniczyć poprzez dywersyfikację, podczas gdy ryzyko systemowe lub rynkowe jest generalnie nieuniknione.
- Równoważenie zdywersyfikowanego portfela może być skomplikowane i kosztowne, a także może wiązać się z niższymi zyskami, ponieważ ryzyko jest ograniczane.
Zrozumienie dywersyfikacji w inwestowaniu
Załóżmy, że masz portfel zawierający tylko akcje linii lotniczych. Ceny akcji spadnie po złych wiadomościach, takich jak strajk pilotów na czas nieokreślony, który ostatecznie anuluje loty. Oznacza to, że Twój portfel odnotuje zauważalny spadek wartość.
Możesz zrównoważyć te akcje kilkoma akcjami kolejowymi, więc tylko część twojego portfela zostanie naruszona. W rzeczywistości istnieje bardzo duża szansa, że ceny tych akcji wzrosną, ponieważ pasażerowie szukają alternatywnych środków transportu.
Możesz jeszcze bardziej zdywersyfikować ze względu na ryzyko związane z tymi firmami. To dlatego, że wszystko, co wpływa na podróżowanie, zaszkodzi obu branże. Statystycy mogą powiedzieć, że zapasy kolejowe i lotnicze mają silną korelacja. Oznacza to, że powinieneś dywersyfikować wszystkie branże — różne branże, a także różne rodzaje firm. Im bardziej nieskorelowane są twoje akcje, tym lepiej.
Dywersyfikując, upewniasz się, że nie wkładasz wszystkich jajek do jednego koszyka.
Pamiętaj również o dywersyfikacji między różnymi klasami aktywów. Różne aktywa Jak na przykład więzy a akcje nie reagują w ten sam sposób na zdarzenia niepożądane. Połączenie klas aktywów, takich jak akcje i obligacje, zmniejszy wrażliwość Twojego portfela na rynek huśtawki ponieważ poruszają się w przeciwnych kierunkach. Jeśli więc urozmaicisz, nieprzyjemne ruchy w jednym zostaną zniwelowane pozytywnymi wynikami w innym.
I nie zapomnij o lokalizacji, lokalizacji, lokalizacji. Szukaj możliwości poza własnymi granicami geograficznymi. W sumie, zmienność w Stanach Zjednoczonych może nie wpływać na akcje i obligacje w Europie, więc inwestowanie w tej części świata może zminimalizować i zrównoważyć ryzyko inwestowania w kraju.
Ile akcji powinieneś mieć
Oczywiście posiadanie pięciu akcji jest lepsze niż posiadanie jednego, ale przychodzi moment, kiedy dodawanie kolejnych akcji do portfela przestaje mieć znaczenie. Trwa debata na temat liczby zapasów potrzebnych do redukcji ryzyko przy zachowaniu wysokiego zwrotu. Najbardziej konwencjonalny pogląd głosi, że inwestor może osiągnąć optymalną dywersyfikację, mając tylko 15 do 20 akcji w różnych branżach.
Różne rodzaje ryzyka
Inwestując, inwestorzy konfrontują się z dwoma głównymi rodzajami ryzyka. Pierwszy znany jest jako systematyczny lub ryzyko rynkowe. Z tym rodzajem ryzyka wiąże się każda firma. Najczęstsze przyczyny to stopy inflacji, kurs wymiany, niestabilność polityczna, wojna i stopy procentowe. Ta kategoria ryzyka nie jest specyficzna dla żadnej firmy ani branży i nie można jej wyeliminować ani ograniczyć poprzez dywersyfikację. Jest to forma ryzyka, którą muszą zaakceptować wszyscy inwestorzy.
Ryzyko systematyczne wpływa na cały rynek, a nie tylko na jeden konkretny instrument inwestycyjny czy branżę.
Drugi rodzaj ryzyka jest dywersyfikowalny lub niesystematyczny. Ryzyko to jest specyficzne dla firmy, branży, rynku, gospodarkalub kraj. Najczęstszymi źródłami ryzyka niesystematycznego są ryzyko biznesowe oraz ryzyko finansowe. Ponieważ jest dywersyfikowalny, inwestorzy mogą zmniejszyć swoją ekspozycję poprzez dywersyfikację. Dlatego celem jest inwestowanie w różne aktywa, aby nie wszystkie zostały dotknięte w ten sam sposób wydarzeniami rynkowymi.
Problemy z dywersyfikacją
Profesjonaliści zawsze zachwalają znaczenie dywersyfikacji, ale ta strategia ma pewne wady. Po pierwsze, zarządzanie zróżnicowanym portfelem może być nieco kłopotliwe, zwłaszcza jeśli masz wiele udziałów i inwestycji.
Dywersyfikacja może być również kosztowna. Nie wszystkie pojazdy inwestycyjne kosztują tyle samo, więc kupowanie i sprzedawanie wpłynie na Twoje dolna linia—z transakcji opłaty do opłat maklerskich. A ponieważ wyższe ryzyko wiąże się z wyższymi nagrodami, możesz ograniczyć swoje zyski.
Następnie zastanów się, jak bardzo może to być skomplikowane. Na przykład wiele syntetyczny produkty inwestycyjne zostały stworzone, aby uwzględnić poziomy tolerancji ryzyka inwestorów. Produkty te są często złożone i nie są przeznaczone dla początkujących ani małych inwestorów. Osoby z ograniczonym doświadczeniem inwestycyjnym i zapleczem finansowym powinny rozważyć zakup obligacji w celu dywersyfikacji przed ryzykiem giełdowym.
Niestety, nawet najlepsza analiza firmy i jej sprawozdania finansowe nie może zagwarantować, że nie będzie to stratna inwestycja. Dywersyfikacja nie zapobiegnie stratom, ale może zmniejszyć wpływ oszustwo i złe informacje w twoim portfolio.
Co oznacza dywersyfikacja w inwestowaniu?
Dywersyfikacja to strategia, która ma na celu ograniczenie ryzyka i maksymalizację zwrotu poprzez alokację funduszy inwestycyjnych w różne pojazdy, branże, firmy i inne kategorie.
Jaki jest przykład zdywersyfikowanej inwestycji?
Zdywersyfikowany portfel inwestycyjny obejmuje różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje i inne papiery wartościowe. Ale to nie wszystko. Wehikuły te są dywersyfikowane poprzez kupowanie udziałów w różnych firmach, klasach aktywów i branżach. Na przykład zdywersyfikowany portfel inwestora może obejmować akcje składające się z podstawowych firm detalicznych, transportowych i konsumenckich, a także obligacje – zarówno korporacyjne, jak i rządowe. Dalsza dywersyfikacja może obejmować rachunki rynku pieniężnego i gotówkę.
Co się dzieje, gdy dywersyfikujesz swoje inwestycje?
Dywersyfikując swoje inwestycje, zmniejszasz ryzyko, na które jesteś narażony, aby zmaksymalizować swoje zyski. Chociaż istnieją pewne zagrożenia, których nie można uniknąć, takie jak ryzyko systemowe, można zabezpieczyć się przed niesystematycznymi zagrożeniami, takimi jak ryzyko biznesowe lub finansowe.
Dolna linia
Dywersyfikacja może pomóc inwestorowi zarządzać ryzykiem i zmniejszyć zmienność ruchów cen aktywów. Pamiętaj jednak, że bez względu na to, jak zdywersyfikowany jest Twój portfel, ryzyka nigdy nie da się całkowicie wyeliminować.
Możesz zmniejszyć ryzyko związane z poszczególnymi akcjami, ale ogólne ryzyko rynkowe dotyczy prawie każdej akcji, dlatego ważna jest również dywersyfikacja między różnymi klasy aktywów. Kluczem do sukcesu jest znalezienie złotego środka między ryzykiem a zwrotem. Gwarantuje to, że możesz osiągnąć swoje cele finansowe, a jednocześnie dobrze się wyspać.