Kursy modelowania finansowego dla bankierów inwestycyjnych

Bankowość inwestycyjna jest częścią całej branży finansowej, która koncentruje się na ocenie wartości firm. Jego głównym celem jest tworzenie kapitału dla korporacji, rządów i innych organizacji instytucjonalnych. Pomagają również zarządzać i ułatwiać fuzje i przejęcia (M&A), takie jak wykupy lewarowane (LBO), pomoc w restrukturyzacji przedsiębiorstw i reorganizacje, a także w ogólnej inwestycji kapitału przedsiębiorstw komercyjnych. Dlatego modelowanie finansowe jest ważną umiejętnością, którą powinno posiadać wielu specjalistów bankowości inwestycyjnej. W tym artykule przyjrzymy się podstawom modelowania finansowego, dlaczego bankierzy inwestycyjni powinni rozważyć udział w kursach, a także niektórym z powszechnie uznanych opcji edukacyjnych.

Co to jest modelowanie finansowe?

Modelowanie finansowe to proces tworzenia modelu matematycznego, który odzwierciedla wartość historyczną, bieżącą lub przewidywaną lub wynik finansowy spółki, akcji, projektu, inwestycji lub aktywów finansowych. Modele służą do obliczania wpływu różnych zmiennych, takich jak stopy procentowe lub korporacyjne tempo wzrostu, od wartości aktywów. Modele finansowe są często używane przez analityków finansowych do określania wyników akcji w oparciu o różne czynniki, takie jak wydarzenia w firmie lub decyzje podjęte przez kierownictwo.

Model finansowy może obejmować zarówno proste obliczenia lub formuły, jak i złożoną serię obliczeń. Praktycznie każdy wzór matematyczny używany do obliczenia lub oszacowania wartości związanej z finanse korporacyjne może służyć jako model finansowy.

Powszechnie stosowane modele finansowe w obszarze bankowości inwestycyjnej to:

• Modelowanie sprawozdań finansowych
• Zdyskontowane przepływy pieniężne (DCF) analiza
• Modelowanie akrecji/rozmycia dla fuzji lub przejęć (M&A)

Te, a także różne wartość przedsiębiorstwa obliczenia i szacunki, pomagają w umiejętności wyceny aktywów.

Dlaczego warto wziąć udział w kursie modelowania finansowego?

Kursy modelowania finansowego są często poszukiwane przez tych, którzy chcą rozpocząć karierę w bankowości inwestycyjnej. Ale mogą również okazać się pomocne jako kursy dokształcające dla osób, które już pracują w branży. Ponieważ dziedzina modelowania finansowego obejmuje szeroką gamę narzędzi i technik modelowania, potencjalnie oferuje wiele lat ciągłego szkolenia.

Na przykład bankowość inwestycyjna analityk który zajmował się głównie robieniem kapitału DCF analiza wyceny przez kilka lat mogą korzystać z nauki materiału kursu, który przedstawia metodologię wykonywania modelowania akrecji/rozcieńczenia przed przejściem do obsługi fuzje i przejęcia.

W prawie każdej szkole biznesu dostępne są zarówno kursy instruktażowe na żywo, jak i programy do samodzielnej nauki online. Programy online są znacznie tańsze i pozwalają uczniom przerabiać materiał we własnym tempie. W niektórych przypadkach firmy mogą zwracać pracownikom lub płacić czesne osobom, które zdecydują się na podniesienie poziomu kwalifikacji lub podjęcie kursów kształcenia ustawicznego.

Pakiet premium Wall Street Prep

Jeśli szukasz kursów, które pomogą Ci w modelowaniu finansowym, dlaczego nie zwrócić się do ekspertów? Przygotowanie do Wall Street zapewnia szkolenia online dla osób pracujących w branży finansowej przez bankierów inwestycyjnych. Według strony, która została uruchomiona w 2004 roku, instruktorzy uczą tysiące studentów i innych profesjonalistów. Oferuje dwa różne pakiety edukacyjne dotyczące modelowania finansowego — pakiet podstawowy i pakiet premium.

Pakiet Wall Street Prep Premium został zaprojektowany tak, aby naśladować rzeczywiste wrażenia z analityk finansowy i opiera się w dużej mierze na prezentacjach rzeczywistych studiów przypadków. Kurs ten służy do szkoleń wewnętrznych w prestiżowych bankach inwestycyjnych. Materiał kursu został opracowany przez grupę starszych bankierów inwestycyjnych z firm takich jak JPMorgan Chase i Credit Suisse.

Trening

Wall Street Prep Premium zapewnia szkolenie w zakresie podstawowego modelowania sprawozdań finansowych i uczy studentów, jak: konstruowania modeli projekcji sprawozdań finansowych w Microsoft Excel, w tym analizy wrażliwości i przemysł najlepsze praktyki. Kurs posiada moduł w całości poświęcony analizie DCF, w tym obliczaniu Średni ważony koszt kapitału (WACC), wartości końcowe, a także lewarowane i niewykorzystany wolny przepływ pieniężny. Inne tematy obejmują obliczanie wartości opcji i zamienne papiery wartościowe.

Sekcja M&A obejmuje ocenę przyrostu lub rozmycia w transakcjach giełdowych, księgowanie zakupów i Cena zakupu alokacja, wspólne procesy kupna i sprzedaży oraz korekty aktywa niematerialne, takich jak dobra wola. Kurs ma osobny segment dotyczący wykupów lewarowanych, który obejmuje konstruowanie wykupić modele wykorzystywane do wyceny firmy lub obliczania zwrotu dla inwestorów.

Obejmuje również różne struktury kapitałowe wspólne dla wykupów, takich jak obligacje, pożyczki pomostowei słuszność. Dużą wagę przywiązuje się do modelowania zadłużenia LBO, w tym analizy obowiązkowych amortyzacja, obligacje nadrzędne i podporządkowane oraz skutki preferowane akcje.

Dodatkowe moduły i dodatki

Dwa dodatkowe moduły kursów zapewniają szczegółowe instrukcje dotyczące modelowania przy użyciu porównań handlowych i transakcji, w tym wyboru najbardziej odpowiednich mnożników do oceny kapitału.

Dostępne dodatki do kursu to bezpłatny dostęp do Boost, dodatku programu Excel zaprojektowanego w celu zwiększenia wydajności modelowania finansowego, oraz dostęp do biblioteki szablonów programu Excel do tworzenia modeli finansowych.

Oficjalna certyfikacja

Po ukończeniu materiału kursu i zdaniu egzaminu studenci otrzymują oficjalny certyfikat z zakresu modelowania finansowego i wyceny. Wiele banków inwestycyjnych wymaga tego certyfikatu i używa programu Wall Street Prep do własnych wewnętrznych programów analityków finansowych.

Włamanie do pakietu premium Wall Street

Inną opcją dla profesjonalistów jest Włamanie się na Wall Street (BIWS) Kurs Premium — również stworzony i prowadzony przez profesjonalistów. Ten kurs kosztuje mniej więcej tyle samo, co pakiet Wall Street Prep Premium —około 497 $— i obejmuje zasadniczo ten sam materiał, co program nauczania Wall Street Prep, w tym sekcje dotyczące analizy DCF, modelowania sprawozdań finansowych, fuzji i przejęć oraz porównań. Kurs w dużej mierze opiera się na szkoleniu wideo i obejmuje obszerne ćwiczenia praktyczne w zakresie korzystania z programu Excel, porównywania różnych wycen i analizowania rzeczywistych studiów przypadku transakcji fuzji i przejęć.

Ten pakiet zawiera również bezpłatne kursy z zakresu Excela i podstaw modelowania finansowego. Kurs BIWS nie oferuje darmowego dodatku Boost Excel, ale po jego ukończeniu pakiet zawiera certyfikat modelowania finansowego i wyceny.

Pakiety podstawowych modułów szkoleniowych Wall Street od 2 do 6

ten Program szkoleniowy Wall Street nie oferuje pakietu nauczania, który bezpośrednio odpowiada programom Premium oferowanym przez Wall Street Prep i BIWS. Najbliższe przybliżenie pod względem objętego materiału znajduje się w pakietach od 2 do 6 szkolenia z modułów podstawowych.

• Pakiet 2 oferuje instruktaż w zakresie podstawowej wyceny i modelowania finansowego.
• Pakiet 3 zapewnia kompleksowe zaawansowane modelowanie finansowe, które uczy studenta, jak przygotować zintegrowany pięcioletni model sprawozdania finansowego, w tym liczenie w wypłatach dywidendy i symulacje udział odkupić programy.
• Pakiet 4 obejmuje finanse przedsiębiorstw i metodologie wyceny, w tym porównania w handlu, chociaż nie oferuje dogłębnego omówienia transakcji porównywalne ocena.
• Pakiet 5 dotyczy modelowania fuzji i przejęć i obejmuje takie tematy jak akrecja i rozcieńczenie ocena skutków połączenia, zdolność do płacenia analizy i strukturyzowania transakcji M&A.
• Pakiet 6 obejmuje modelowanie finansowe dla wykupów lewarowanych.

Razem pięć modułów kosztuje 1850 USD — ponad trzy razy więcej niż programy Wall Street Prep lub BIWS.Jednak osoby poszukujące tylko konkretnych instrukcji w jednym lub dwóch obszarach modelowania finansowego mogą zaoszczędzić pieniądze, kupując indywidualne kursy oferowane za jedyne 150 USD za każdy. Oddzielny moduł dogłębnego podstawowego i zaawansowanego szkolenia Excel jest oferowany za 500 USD.

Program Wall Street Training oferuje własne bezpłatne makra zaprojektowane w celu poprawy funkcjonalności Microsoft Excel, ale brakuje im rozbudowanych możliwości dodatku Boost oferowanego przez Wall Street Przygotowanie Daje również certyfikat modelowania finansowego i wyceny po ukończeniu wszystkich poszczególnych modułów modelowania finansowego.