DraftKings (DKNG) Traderzy opcji obstawiają zarobki

Traderzy i inwestorzy DraftKings Inc. (DKNG) utrzymały zakres cen akcji w ogłoszeniu finansowym spółki za drugi kwartał. Na pierwszy rzut oka wydaje się, że inwestorzy opcji są gotowi na pozytywny ruch, ponieważ liczba out-of-the-money opcje połączeń rośnie w otwarte zainteresowanie. Niezwykła aktywność na opcjach może wywołać silny trend wzrostowy na akcji cenowej, jeśli DraftKings zapewni niespodziankę zysków.

Liczba opcji kupna out-of-the-money rośnie w otwartym zainteresowaniu DKNG i premie za opcje są teraz niezwykle wysokie. Wolumen obrotu wskazuje, że handlowcy kupują połączenia i sprzedają stawia w oczekiwaniu na korzystny raport o zarobkach. Jeśli te zakłady zostaną wycofane, może to spowodować nieoczekiwaną presję na spadek kursu akcji DraftKings.

Trudno jest prawidłowo przewidzieć kierunek, w jakim będą podążać akcje po zyskach. Jednak zestawienie między akcją cen akcji a działalnością w zakresie handlu opcjami pokazuje, że jeśli DKNG przedstawia negatywny raport, cena akcji spółki może spaść, potencjalnie poniżej jej 20-dniowy

średnia ruchoma po ogłoszeniu. Jest to możliwe, ponieważ opcje są wyceniane na ruch w górę, ale niespodziewane złe wiadomości mogą zaskoczyć traderów i spowodować szybki spadek ceny akcji.

Porównując szczegóły zarówno ceny akcji, jak i zachowania opcji, obserwatorzy wykresów mogą uzyskać cenny wgląd, chociaż konieczne jest zrozumienie kontekstu, w jakim miało miejsce to zachowanie ceny. Poniższy wykres ilustruje akcję cenową akcji DKNG po zamknięciu rynku w środę sierpnia. 4. W ten sposób powstała konfiguracja prowadząca do ogłoszenia o zarobkach.

Obecne trendy

Jednomiesięczny trend akcji DKNG powoduje, że ceny akcji pozostają w środku zakresu zmienności, po czym w tygodniach poprzedzających przychody wzrosną powyżej 20-dniowej średniej kroczącej. W ciągu ostatniego miesiąca najniższa cena akcji DKNG wynosiła około 42 USD w połowie lipca, a najwyższa cena akcji wyniosła prawie 52 USD na początku lipca. Cena zamknęła się w środkowym regionie przedstawionym przez badania techniczne na tym wykresie.

Studia są tworzone do 20 dni Kanał Keltnera wskaźniki. Przedstawiają one poziomy cen, które stanowią wielokrotność Średni rzeczywisty zakres (ATR) dla akcji. Ta tablica pomaga podkreślić sposób, w jaki cena wzrosła powyżej 20-dniowej średniej ruchomej w tygodniach poprzedzających zarobki. Ten ruch ceny akcji DKNG oznacza, że ​​inwestorzy oczekują pozytywnego wyniku finansowego.

W tym kontekście, w którym trend cenowy DKNG wzrósł do średniego zakresu, obserwatorzy wykresów mogą zauważyć, że zaufanie traderów i inwestorów rośnie w zyski. Warto zauważyć, że na kilka tygodni przed zyskami cena akcji DKNG wzrosła powyżej 20-dniowej średniej kroczącej z zakresu poniżej średniej. To sprawia, że ​​obserwatorzy wykresów muszą określić, czy ruch odzwierciedla oczekiwania inwestorów dotyczące korzystnych zysków, czy nie.

Szczegóły dotyczące handlu opcjami mogą zapewnić dodatkowy kontekst, który pomoże obserwatorom wykresów wyrobić sobie opinię na temat nastrojów inwestorów. Ostatnio inwestorzy opcjonalni faworyzują kupna zamiast sprzedaży z przyzwoitą marżą. Ten wolumen zwykle sugeruje, że inwestorzy oczekują pozytywnego raportu o zarobkach; jednak konieczne jest zrozumienie kontekstu tego tomu.

Działalność handlowa

Handlowcy opcji uznają, że akcje DKNG wzrosły z zakresu poniżej średniej do zakresu średniego i mają wycenę ich opcje jako zakład, że akcje zamkną się w jednym z dwóch pól przedstawionych na wykresie między dniem dzisiejszym a Sierpnia 6, piątek po publikacji raportu o zarobkach. Pole z zieloną ramką przedstawia ceny oferowane przez sprzedawców opcji kupna. Oznacza to 38% szans, że akcje DraftKings zamkną się w tym przedziale do końca tygodnia, jeśli ceny wzrosną. Czerwone pole przedstawiało wycenę opcji sprzedaży z prawdopodobieństwem 32%, jeśli ceny spadną w momencie ogłoszenia.

Należy zauważyć, że otwarte zainteresowanie obejmowało ponad 545 000 opcji call w porównaniu z ponad 387 000 opcji sprzedaży, co pokazuje stronniczość traderów opcji, ponieważ prawie 60% opcji to call. Jednakże, ponieważ box call i pole put są stosunkowo równe pod względem wielkości, mówi nam to, że wysoki procent kupowanych opcji call tylko nieznacznie podniósł oczekiwania.

Fioletowe linie na wykresie są generowane przez 10-dniowe badanie Keltner Channel ustawione na czterokrotność ATR. Miara ta ma tendencję do tworzenia silnie skorelowanych regionów silnych wsparcie i opór w akcji cenowej. Regiony te pojawiają się, gdy linie kanału robią zauważalny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Poziomy, które oznaczają zakręty, są opisane na poniższym wykresie. To, co jest godne uwagi na tym wykresie, to fakt, że ceny call i put znajdują się w tak bliskim zakresie, z dużą ilością miejsca do działania w obu kierunkach. Sugeruje to, że nabywcy opcji nie mają silnego przekonania o tym, jak firma będzie raportować, mimo że wolumen kupna przewyższa wolumen sprzedaży. Chociaż inwestorzy i inwestorzy opcji nie oczekują tego, zaskakujący raport spowodowałby dramatyczne podwyższenie lub obniżenie cen.

Te poziomy wsparcia i oporu pokazują duży zakres wsparcia i oporu dla cen. W efekcie możliwe jest, że każda wiadomość, zaskakująco zła lub dobra, zaskoczy inwestorów i wygeneruje niezwykle duży ruch. Po poprzednim ogłoszeniu wyników, akcje DraftKings spadły o 6,4% dzień po wynikach i nadal spadały przez następny tydzień. Inwestorzy mogą spodziewać się innego rodzaju ruchu cenowego po tym ogłoszeniu. Mając dużo miejsca w zakresie zmienności, ceny akcji mogą wzrosnąć lub spaść bardziej niż oczekiwano.

Wpływ na rynek

DraftKings trudno uznać za czas dzwonka, więc jego wyniki zarobków prawdopodobnie nie będą miały bezpośredniego wpływu na indeksy. Jednak bez względu na to, co mówi raport, prawdopodobnie będzie to miało bezpośredni wpływ na akcje w branży hazardowej. Pozytywny raport może podnieść inne akcje w branży, takie jak Churchill Downs Incorporated (CHDN), Scientific Games Corporation (SGMS) lub Rush Street Interactive, Inc. (RSI). Może to również wpłynąć fundusze giełdowe (ETF), takie jak Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (SPAK) lub fundusz ETF VanEck Vectors Gaming (BJK).