Opredelitev indeksa strahu in pohlepa

Kaj je indeks strahu in pohlepa?

Indeks strahu in pohlepa je razvil CNNMoney za merjenje dveh primarnih čustev, ki vplivajo na to, koliko so vlagatelji pripravljeni plačati za delnice. The indeks strahu in pohlepa se meri dnevno, tedensko, mesečno in letno. V teoriji lahko indeks uporabimo za oceno, ali je trg delnic je po pošteni ceni. To temelji na logiki, da se pretiran strah nagiba navzdol cene delnic, preveč pohlepa pa ima nasprotni učinek.

Kako deluje indeks strahu in pohlepa

Indeks strahu in pohlepa je orodje, ki ga nekateri vlagatelji uporabljajo za merjenje trga. Temelji na predpostavki, da lahko pretiran strah povzroči delnice trgovanje precej pod njihovimi notranje vrednosti medtem ko lahko obvladljiv pohlep hkrati povzroči, da se delnice dražijo nad vrednostjo, ki bi jo morali imeti. Nekateri skeptiki zavračajo indeks kot dobro naložbeno orodje, saj spodbuja strategijo trženja časa namesto strategije nakupa in zadržanja.

Indeks strahu in pohlepa CNN preučuje sedem različnih dejavnikov, da ugotovi, koliko strahu in pohlepa je v trgu. So:

1. Cena delnic Zagon - Mera za Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) v primerjavi s 125-dnevnim drseče povprečje (MA).
2. Moč cene delnic - Število zalog 52 tednov v primerjavi s tistimi, ki dosegajo 52-tedenske padce na New York Stock Exchange (NYSE).
3. Cena delnic Širina - Analiziranje obseg trgovanja pri naraščajočih zalogah proti padajočim.
4. Daj in Možnosti klica - V kolikšni meri možnosti vnosa zaostajajo za klicnimi možnostmi, kar pomeni pohlep ali jih presega, kar kaže na strah.
5. Neželeni Bond Povpraševanje - Merjenje apetita za višje tveganje strategije z merjenjem širjenja med donosi naprej naložbenega razreda obveznice in junk obveznice.
6. Trg Hlapnost - CNN meri Indeks nestanovitnosti borze Chicago Board Options (VIX) osredotočen na 50-dnevni MA.
7. Varno zatočišče Povpraševanje - Razlika v donosnosti delnic v primerjavi z zakladnice.

Vsak od teh sedmih kazalnikov se meri na lestvici od 0 do 100. Indeks se izračuna tako, da je enakPovprečna teža vsakega od kazalnikov. Odčitavanje 50 se šteje za nevtralno, vse višje pa pomeni več pohlepa kot običajno.

Obstaja tudi kripto indeks strahu in pohlepa, ki ga objavlja spletna stran Alternative.me. Glede na spletno mesto je vedenje kripto trga enako čustveno kot tradicionalni trgi. Ko je trg bikovski, se lahko ljudje počutijo strahu pred izgubo. Prav tako ljudje pogosto prodajajo svoje kovance kot del neracionalne reakcije na rdeče številke. Podobno kot indeks CNN, če indeks kaže "skrajni strah", je to lahko znak, da so vlagatelji preveč zaskrbljeni, vendar bi to lahko bila priložnost za nakup. Če indeks kaže, da vlagatelji postajajo "preveč požrešni", to pomeni, da je treba trg popraviti.

Prednosti uporabe indeksa strahu in pohlepa

Po mnenju nekaterih akademikov lahko pohlep vpliva na naše možgane na način, ki nas prisili, da opustimo zdravo pamet in samokontrolo ter izzovemo spremembe. Čeprav ni splošno sprejetih raziskav o biokemiji pohlepa, sta lahko strah in pohlep močna motivatorja, ko gre za ljudi in denar.

Mnogi vlagatelji so čustveni in reakcijski. Vedenjski ekonomisti kažejo desetletja dokazov o vplivu strahu in pohlepa na odločitve vlagateljev in predstavljajo močan dokaz za spremljanje indeksa CNN.

Zgodovina kaže, da je bil indeks strahu in pohlepa pogosto zanesljiv pokazatelj obrata delniških trgih. Po podatkih Attic Capital je indeks septembra padel na najnižjo vrednost 12. 17. 2008, ko je S&P 500 po tem padel na triletno najnižjo raven Lehman Brothers stečaj in skoraj propad zavarovalnega velikana AIG. V nasprotju s tem se je septembra 2012 trgovalo z več kot 90, ko so se svetovne delnice podražile Federal Reserve tretji krog kvantitativnega popuščanja.

Mnogi strokovnjaki se strinjajo, da je indeks strahu in pohlepa koristen kazalnik, če ni edino orodje, ki se uporablja za odločanje o naložbah. Vlagateljem svetujemo, naj spremljajo strah, da bodo lahko izkoristili možnosti nakupa, ko se delnice znižajo, in na obdobja pohlepa gledali kot na potencialni pokazatelj, da bi lahko bile delnice precenjena.

Kritike indeksa strahu in pohlepa

Skeptiki zmanjšujejo indeks strahu in pohlepa kot legitimno orodje za raziskovanje naložb in ga vidijo bolj kot barometerza časovno razporeditev trga. Skeptiki trdijo, da a nakup in zadržanje strategija je najboljši način za vlaganje v delnice in skrbite, da orodja, kot sta indeks strahu in pohlepa, vlagatelje spodbujajo k pogostem trgovanju z delnicami in z njimi. Dodajajo, da zgodovina kaže, da je tak pristop manj ugoden vrača.

Pogosta vprašanja o indeksu strahu in pohlepa

Kaj je indeks strahu in pohlepa?

Indeks strahu in pohlepa je način za merjenje gibanja borz in za primerno ceno delnic. Teorija temelji na logiki, da čezmerni strah ponavadi znižuje cene delnic, preveč pohlepa pa ima nasprotni učinek.

Kaj je CNN -ov indeks strahu in pohlepa?

CNNMoney je razvil indeks strahu in pohlepa; obstaja pa tudi kripto indeks strahu in pohlepa, ki ga je razvilo spletno mesto Alternative.me.

Kako se izračuna strah in pohlep?

Za CNN -jev indeks strahu in pohlepa je ocenjenih sedem različnih dejavnikov, ki ugotavljajo, koliko strahu in pohlepa je na trgu. Sedem dejavnikov je naslednje: zagon tečaja delnice; moč delnic; širina cene delnic; možnosti oddaje in klica; povpraševanje po junk obveznicah; nestanovitnost trga; in povpraševanje po varnem zatočišču.

Kako strah in pohlep vplivata na odločitve vlagateljev?

Mnogi vlagatelji so čustveni in reakcijski, strah in pohlep pa sta dve prevladujoči čustvi, ki vplivata na vlagatelje. Po mnenju nekaterih raziskovalcev lahko pohlep in strah povzročita opustitev zdrave pameti in samokontrole ter sprožita spremembe. Ko gre za ljudi in denar, sta lahko strah in pohlep močna motivatorja.

Kako premagujete strah in pohlep pri trgovanju?

Najboljši način za premagovanje strahu in pohlepa pri trgovanju je razviti načrt trgovanja in se ga nato držati. Načrt trgovanja lahko prepreči delovanje na impulze. Ukrepi, ki bi lahko odstopali od načrta, vključujejo pretirano zadolževanje, odpravo ustavljanja pri izgubi pozicij ali podvojitev izgubljenih pozicij. Drug način za zmanjšanje čustvenega učinka trgovanja je zmanjšanje velikosti trgovanja. Drug način za zmanjšanje strahu in pohlepa je vodenje trgovinskega dnevnika. Ti ukrepi pomagajo vlagatelju, da odgovarja za svoje posle.