Känn till kundfordringar och lageromsättning

Många förhållanden hjälper analytiker att mäta hur effektivt ett företag betalar sina räkningar, samlar in pengar från kunder och förvandlar lager till försäljning. Två av de viktigaste är kundfordringar och lager omsättning; två nyckeltal i kategorin omsättningstillgångar.

Kundfordringar Omsättning

Konton fordringens omsättning, eller A/R -omsättning, beräknas genom att dividera ett företags försäljning med dess kundfordringar. Det är ett mått på hur effektivt ett företag kan samla in på den kredit det ger kunderna. Ett företag som är mycket bra på att samla på sin kredit kommer att ha en högre omsättningsgrad för kundfordringar. Det är också Viktig att jämföra ett företags förhållande med sina jämförbara i branschen för att bedöma om dess andel är i nivå med branschen.

Lageromsättning

Lageromsättning är ett mått på hur effektivt ett företag förvandlar sitt lager till försäljning. Det beräknas genom att ta kostnad för sålda varor (COGS) och dividera det med genomsnittligt lager. Ibland används försäljning istället för COGS. Återigen, ett högre antal är bättre eftersom det indikerar att ett företag är ganska effektivt på att sälja sina inventering oftare snarare än att behöva lagra det under längre perioder eftersom dess produkter inte är det försäljning.

Viktiga branscher för kundfordringar och lageromsättning

Det grundläggande faktum är att alla branscher som sträcker sig kreditera eller har fysisk inventering kommer att dra nytta av en analys av kundernas kundomsättning och lageromsättningskvoter.

Kundfordringar är främst viktiga när krediten ges till kunder för ett köp. Det finns väldigt få branscher som bara arbetar med kontanter; de flesta företag måste också hantera kredit. Vissa branscher kan dock starkt gynna kontanter. Mindre restauranger eller återförsäljare kan arbeta enligt dessa villkor. Stora återförsäljare som säljer förbrukningsmaterial, till exempel Walmart (WMT), Dollar General (GD) eller CVS (CVS) har lägre fordringar eftersom många kunder antingen betalar kontant eller med kreditkort.

Kundfordringens omsättning blir särskilt viktig för branscher där kredit förlängs under en längre tid. Kundfordringens omsättning blir ett problem när det är svårt att samla på utestående kredit eller börjar ta längre tid än väntat.

En bransch där kundfordringar är oerhört viktig är Finansiella tjänster. Till exempel CIT Group Inc. (CIT) hjälper till att utvidga kredit till företag och driver en enhet som är specialiserad på factoring, som hjälper andra företag att samla in sina utestående kundfordringar.Ett företag kan antingen sälja sina kundfordringar direkt till CIT Group (CIT Group kan då behålla vad som helst skulder som den lyckas samla in), betalar du bara CIT Group en avgift för hjälp med insamlingar eller någon kombination av två.

Kundföretaget tjänar på att frigöra kapital, till exempel om CIT betalar kundföretaget i förväg kontanter i utbyte mot kundfordringarna. Att sälja kundfordringar, som trots allt är a nuvarande tillgång, kan betraktas som ett sätt att få kortfristig finansiering. I vissa fall kan det hjälpa till att hålla ett kämpande företag i affärer.

På lageromsättningsfronten kommer ett företag som inte har fysiskt lager att ha någon nytta av att analysera det. Ett exempel på ett företag med liten eller ingen inventering är Internetresebyrån Priceline. Priceline säljer flyg, hotell och tillhörande resetjänster utan att ha någon fysisk inventering i sig. Istället samlar den helt enkelt in provision för att placera dessa inventeringar på sin samling av webbplatser.

Lageromsättning mäter hur snabbt ett företag har sålt och ersatt sitt lager under en viss tidsperiod. Att analysera lageromsättning hjälper ett företag att fatta bättre beslut om hur det prissätter sina produkter, marknadsföringsstrategi och budget, tillverkningsprocess och förvärv av nytt lager.

Supply Chain Management

Supply chain management består av att analysera och förbättra lagerflödet genom ett företags rörelsekapitalsystem. Denna leveranskedja kan analyseras genom att titta på lager i olika former, inklusive råvaror, pågående arbeten och lager som är klart för försäljning.

Att förstå lager och hur snabbt det omsätts är särskilt viktigt i tillverkningsindustrin. I en undersökning rankade företag som gör försvars- och rymdkomponenter högst när det gäller att ha de högsta lageromsättningskvoten. General Dynamics (GD) har ett rykte som ett av de bäst drivna företagen i branschen och har rapporterat ett lageromsättningsförhållande i de enda siffrorna i över ett decennium.Autokomponent-, bil- och byggproduktföretag rankas också inom topp 10. Maskin- och metallföretag rankade också högt för lageromsättning.

Få alltid att falla på plats

Ett mått som kombinerar kundfordringar och lageromsättning är kontantomvandlingscykel, som utnyttjar leverantörsskulder omsättning.

Att ta 365 dagar och dela upp var och en av dessa omsättningskvoter kommer att omvandla dem till ett mått som kan analyseras per dag i konverteringscykeln. Det mäter i huvudsak hur effektivt ett företag samlar in pengar från sina kunder och betalar sina leverantörer för det lager som det behöver för att generera försäljning i första hand. Du kanske noterar processens cirkuläritet, som väl sammanfattar några av de viktigaste komponenterna för att hantera nät rörelsekapital.

Poängen

Kundfordringar och lageromsättning är två allmänt använda åtgärder för att analysera hur effektivt ett företag hanterar sina omsättningstillgångar. Analyserar nuvarande åtaganden, till exempel leverantörsskulder, hjälper till att få en bättre bild av rörelsekapitalet. I allmänhet kommer alla företag som har fordringar och lager att dra nytta av en omsättningsanalys.