Best Preferred Stock ETF för Q3 2021

Föredragna aktieägare har en högre anspråk på utdelning utbetalningar eller fördelning av tillgångar jämfört med vanliga aktieägare. För det fall ett företag likviderar, innehavare av föredragna lager ta emot utdelningar först. Men många föredragna aktieägare åtnjuter inte rösträtt i företaget. Medan företag som erbjuder preferensaktier är allt sällsyntare, några av de största företagen i USA erbjuder detta alternativ. Många av dessa företag är banker som Bank of America Corp. (BAC) och JPMorgan Chase & Co. (JPM). Investerare som vill köpa preferensaktier kan titta på börshandlade fonder (ETF: er) som är specialiserade på denna typ av eget kapital. Genom föredragna aktie -ETFer får investerare inkomster från flera aktier samtidigt som de njuter av bekvämligheten med att ha sin investering spridd över flera företag, vilket minskar risken.

Det finns 13 föredragna aktie -ETF: er som handlar i USA, exklusive inversa och hävstångsfonder samt de med under 50 miljoner dollar i förvaltat kapital (AUM). Föredragna aktier, mätt med S&P U.S. Preferred Stock Index, har underpresterat den bredare marknaden med en total avkastning på 16,4% under de senaste 12 månaderna jämfört med S&P 500: s totala avkastning på 42,0%, den 18 maj 2021. Den bäst presterande preferensaktie-ETF för tredje kvartalet 2021, baserat på resultat under det senaste året, är Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF (PFFA). Vi undersöker de tre bästa preferensaktierna nedan. Alla nummer nedan är från och med 19 maj 2021.

• Prestanda över 1 år: 61,0%
• Utgiftskvot: 2,01%
• Årlig utdelningsavkastning: 7,59%
• 3-månaders genomsnittlig daglig volym: 216 306
• Förvaltat kapital: 418,6 miljoner dollar
• Startdatum: 15 maj 2018
• Emittent: Virtus Investment Partners

PFFA strävar efter att ge löpande inkomster och kapitalförstärkning genom att investera i föredragna värdepapper från amerikanska företag med börsvärde mer än 100 miljoner dollar. Fonden förvaltas aktivt och använder en rad kvantitativa, kvalitativa och relativa värderingsfaktorer. Det fokuserar främst på föredragna aktier utgivna av mikrolock företag med antingen hög tillväxtpotential eller starka värdeegenskaper. Dess tre bästa innehav inkluderar preferensaktier i American Finance Trust Inc. (AFIN), ett investeringsföretag för fastigheter (REIT) fokuserat på serviceinriktade, traditionella detaljhandel och distribution av kommersiella fastigheter; RLJ Lodging Trust (RLJ), en REIT med en portfölj av hotell; och DCP Midstream LP (DCP), a mittström naturgasföretag.

• Prestanda över 1 år: 55,7%
• Utgiftskvot: 0,55%
• Årlig utdelningsavkastning: 3,18%
• 3-månaders genomsnittlig daglig volym: 73,535
• Förvaltat kapital: 60,5 miljoner dollar
• Startdatum: nov. 15, 2011
• Emittent: BlackRock Financial Management

IPFF spårar S&P International Preferred Stock Index, som mäter prestanda för en grupp företrädesaktier av företag i utvecklade marknader utanför USA. Som ett resultat är IPFF: s fokus att ge investerare exponering mot internationella föredragna lager. Fonden är oproportionerligt viktad mot Kanada, men den ger också viss exponering mot företrädesaktier i företag i Storbritannien, Sverige och Singapore. Finansinstitut är fondens största fördelning per sektor, följt av industriföretag och företag. Fondens tre bästa innehav inkluderar preferensaktier i TC Energy Corp. (TRP), en Kanada-baserad leverantör av energiinfrastrukturtjänster; Canadian Imperial Bank of Commerce (CENTIMETER), ett i Kanada baserat finansinstitut som tillhandahåller bank- och förmögenhetsförvaltningstjänster; och Klovern AB (KLOV), ett svenskbaserat fastighetsbolag med fokus på kommersiella byggnader med kontorslokaler och butiker.

• Prestanda över 1 år: 31,3%
• Utgiftskvot: 0,45%
• Årlig utdelningsavkastning: 5,95%
• 3-månaders genomsnittlig daglig volym: 38 075
• Förvaltat kapital: 87,7 miljoner dollar
• Startdatum: Feb. 7, 2017
• Emittent: Virtus Investment Partners

PFFR följer Indxx REIT Preferred Stock Index, ett marknadsvärdevägt index som är utformat för att ge en diversifierad exponering för högavkastande, likvida, föredragna värdepapper utgivna av REITs baserade i USA. ETF: n fokuserar på föredragna värdepapper utgivna av REIT för ett antal skäl. REITs tenderar att erbjuda attraktiva avkastningar, och de utsätts vanligtvis för mindre inflytande med mer förutsägbara intäktsströmmar än bankernas och försäkringsbolagens föredragna värdepapper. Det följer en blandad strategi att investera i en blandning av både tillväxt och värdeföredragna värdepapper av främst micro-cap REIT. Fondens tre största innehav inkluderar preferensaktier utgivna av Monmouth Real Estate Investment Corp. (MNR), en REIT som investerar i enstaka hyresgäster, industribyggnader och hyrs ut till hyresgäster av investeringsklass; Annaly Capital Management Inc. (NLY), en inteckning REIT inriktad på att investera i värdepapper med säkerhet i inteckning (MBS) och kommersiella bolån; och AGNC Investment Corp. (AGNC), en REIT som främst investerar i byråbostäder MBS på en leveraged basis.

Kommentarer, åsikter och analyser som uttrycks häri är endast för informationsändamål och bör inte vara det övervägde individuella investeringsråd eller rekommendationer för att investera i någon säkerhet eller att anta någon investering strategi. Även om vi anser att informationen som ges här är tillförlitlig, garanterar vi inte dess riktighet eller fullständighet. De åsikter och strategier som beskrivs i vårt innehåll kanske inte passar alla investerare. Eftersom marknads- och ekonomiska förhållanden kan förändras snabbt, kommer alla kommentarer, åsikter och analyser som finns i vårt innehåll återges från och med publiceringsdatumet och kan ändras utan lägga märke till. Materialet är inte avsett som en fullständig analys av alla väsentliga fakta angående något land, region, marknad, industri, investering eller strategi.