Skatteeffektiva investeringar: En nybörjarguide

Varje investering har kostnader. Av alla utgifter är dock skatter kan sticka mest och ta det största bettet av dina avkastningar. Den goda nyheten är att skatteeffektiva investeringar kan minimera skattebördan och maximera slutresultatet-oavsett om du vill spara till pension eller generera kontanter.

Varför är skatteeffektiva investeringar viktiga?

Schwab Center for Financial Research utvärderade långsiktiga effekter av skatter och andra kostnader på investeringsavkastning och investeringar urval och tillgångstilldelning är de viktigaste faktorerna som påverkar avkastningen, studien fann att minimering av skatter också har en betydande effekt.

Det finns två skäl till detta. En är att du förlorar pengarna du betalar i skatt. Den andra är att du tappar den tillväxt som pengar kunde ha genererat om de fortfarande var investerade. Dina deklarationer efter skatt har större betydelse än dina deklarationer före skatt. Det är trots allt de efter skatt som du kommer att spendera-nu och i pension. Om du vill maximera din avkastning och behålla mer av dina pengar är skatteeffektiva investeringar ett måste.

Investeringskonton

Skatteeffektiv investering innebär att välja rätt investeringar och rätt konton för att hålla dessa investeringar. Det finns två huvudtyper av investeringskonton:

1. Skattepliktiga konton
2. Skattefördelaktiga konton

Skattepliktiga konton

A mäklarkonto är ett exempel på ett skattepliktigt konto. Dessa konton har inga skattefördelar men de erbjuder färre restriktioner och mer flexibilitet än skattefördelaktiga konton som IRA och 401 (k) s. Till skillnad från en IRA eller en 401 (k), med ett mäklarkonto, kan du ta ut dina pengar när som helst, oavsett anledning, utan skatt eller påföljder.

Om du håller investeringar på kontot i minst ett år betalar du de förmånligare långsiktig realisationsvinst: 0%, 15%eller 20%, beroende på din skattesats. Om du håller en investering i mindre än ett år kommer den att vara föremål för kortsiktiga realisationsvinster, vilket motsvarar din vanliga inkomstskattgrupp.

Skattefördelade konton

Skattefördelaktiga konton är i allmänhet heller uppskjuten skatt eller skattefri. Skatteuppskjutna konton, som t.ex. traditionella IRA och 401 (k) planer, ge en skattelättnad i förväg. Du kanske kan dra av dina bidrag till dessa planer, vilket ger en omedelbar skatteförmån. Du betalar skatt när du tar ut dina pengar i pension - så att skatten är "uppskjuten". 

Skattebefriade konton, inklusive Roth IRA och Roth 401 (k) s, fungerar annorlunda. Bidrag till dessa planer görs med dollar efter skatt, så du får inte samma skattelättnad i förväg som du gör med traditionella IRA och 401 (k) s. Dina investeringar växer dock skattefria och kvalificerade uttag vid pensionering är också skattefria. Det är därför dessa konton anses vara "skattebefriade". 

Skatteeffektiva investeringsstrategier

Skattefördelaktiga konton som IRA och 401 (k) har årliga avgiftsgränser. För 2020 och 2021 kan du bidra med totalt $ 6000 till dina IRA: er, eller 7 000 dollar om du är 50 år eller äldre (på grund av ett bidrag på 1 000 dollar).

Med 401 (k) s kan du bidra med upp till 19 500 dollar eller 26 000 dollar om du är 50 år eller äldre både 2020 och 2021. Det kombinerade arbetstagar-/arbetsgivaravgiften får inte överstiga 57 000 dollar (63 500 dollar med inhämtningsbidraget) för 2020 och 58 000 dollar (64 500 dollar med inhämtningsbidraget) för 2021.

På grund av skatteförmånerna skulle det vara idealiskt om du kunde hålla alla dina investeringar i skattefördelaktiga konton som IRA och 401 (k) s. Men på grund av de årliga bidragsgränserna-och bristen på flexibilitet (icke-kvalificerade uttag utlöser skatter och påföljder)-är det inte praktiskt för varje investerare.

Ett bra sätt att maximera skatteeffektiviteten är att sätta dina investeringar på "rätt" konto. I allmänhet är investeringar som förlorar mindre av sin avkastning på skatter bättre lämpade för skattepliktiga konton. Omvänt är investeringar som tenderar att förlora mer av sin avkastning på skatter bra kandidater för skattefördelaktiga konton.

Skatteeffektiva investeringar

De flesta investerare vet att om du säljer en investering kan du vara skyldig skatt på eventuella vinster. Men du kan också vara på kroken om din investering fördelar sina intäkter som realisationsvinster eller utdelningar; oavsett om du säljer investeringen eller inte.

Vissa investeringar är till sin natur mer skatteeffektiva än andra. Bland aktiefondertill exempel skatteförvaltade fonder och börshandlade fonder (ETF: er) tenderar att vara mer skatteeffektiva eftersom de utlöser färre kapitalvinster. Aktivt förvaltade fonder tenderar å andra sidan att köpa och sälja värdepapper oftare, så att de har potential att generera fler realisationsvinster (och mer skatt för dig).

Obligationer är ett annat exempel. Kommunala obligationer är mycket skatteeffektiva eftersom ränteinkomsten inte är skattepliktig på federal nivå-och den är ofta skattefri även på statlig och lokal nivå (munis kallas ibland "trippelfritt" på grund av detta). Dessa obligationer är bra kandidater för skattepliktiga konton eftersom de redan är skatteeffektiva.

Statsobligationer och Serie I obligationer (sparobligationer) är också skatteeffektiva eftersom de är befriade från statliga och lokala inkomstskatter. Men företagsobligationer har inga skattefria avsättningar, och som sådan har de det bättre på skattefördelaktiga konton.

Här är en översikt över var skattemedvetna investerare kan lägga sina pengar:

Skattepliktiga konton (t.ex. mäklarkonton)	Skattefördelade konton (t.ex. IRA och 401 (k) s)
Enskilda aktier som du planerar att hålla i minst ett år	Enskilda aktier som du planerar att hålla i mindre än ett år
Skatteförvaltade aktiefonder, indexfonder, börshandlade fonder (ETF), aktiefonder med låg omsättning	Aktivt förvaltade aktiefonder som genererar betydande kortsiktiga realisationsvinster
Kvalificerade utdelningsbetalande aktier och fonder	Skattepliktiga obligationsfonder, inflationsskyddade obligationer, nollkupongobligationer, och obligationsräntor med hög avkastning
Serie I -obligationer, kommunala obligationsfonder	Investeringar i fastigheter (REITs)

Många investerare har både skattepliktiga och skattefördelaktiga konton så att de kan njuta av de fördelar som varje kontotyp erbjuder. Naturligtvis, om alla dina investeringspengar finns på bara en typ av konto, var noga med att fokusera på val av investeringar och tillgångsallokering.

Poängen

En av grundprinciperna för att investera - oavsett om det är att spara till pension eller att generera kontanter - är att minimera skatter. En bra strategi för att minimera skatter är att hålla skatteeffektiva investeringar på skattepliktiga konton och mindre skatteeffektiva investeringar på skattefördelaktiga konton. Det borde ge dina konton den bästa möjligheten att växa med tiden.

Naturligtvis, även om det är bättre att behålla en investering på ett skattefördelaktigt konto, kan det finnas tillfällen då du behöver prioritera någon annan faktor framför skatter. En företagsobligation kan till exempel vara bättre lämpad för din IRA, men du kan besluta att hålla den på ditt mäklarkonto för att behålla likviditeten. Eftersom skattefördelaktiga konton har strikta avgiftsgränser kan du dessutom behöva hålla vissa investeringar på skattepliktiga konton, även om de skulle ha det bättre i din IRA eller 401 (k).

Rådgör alltid med en kvalificerad investeringsplanerare, finansiell rådgivare eller skattespecialist som kan hjälpa dig välj den bästa skattestrategin för din situation och dina mål.