Amazon (AMZN) Resultat Miss: Har fartyget seglat?

Amazon.com, Inc. (AMZN) rapporterade resultat förra veckan och fångade investerare. I ett till synes sällsynt drag missade företaget intäktsuppskattningar och sjönk aktien på fredagen. Amazonas aktier stängde ner 7,6%och raderade nästan 120 miljarder dollar av marknadsvärdet.

Den verkliga chocken kom dock när Amazon uttryckte sina förväntningar på mycket långsammare försäljningstillväxt under tredje kvartalet 2021. Bruttointäkterna väntas öka med 10% till 16% nästa kvartal. På ytan låter det bra, men det är en tydlig avmattning som indikerar att kanske den pandemiska medvinden är över. Kvartals-över-kvartal och år-över-år kompositioner kommer att vara svåra att slå nu när människor försöker återgå till det normala.

Denna "återkomst tillbaka till jorden" var förväntad, men kanske inte till den examenshantering som diskuterades på inkomstsamtalet. Detta kanske du undrar om Amazon inte längre är en bra investering. Är räkningen i horisonten?

Snabbt svar: Nej. Vänta... Förlåt - jag var tvungen att avbryta detta skrivande eftersom jag behövde köpa något på Amazon. Jag är tillbaka nu...

Låt oss snabbt titta på Amazons affärsmiljöhorisont, företagets starka grundläggande, och om det finns stor efterfrågan på aktier eller inte.

Amazons miljöhorisont

Amazon spenderade pengar förra året för att öka sin förmåga att möta efterfrågan, och släppte bara 52 miljarder dollar för att stärka kapaciteten. Om det inte förvirrar dig, anställde företaget också nästan en halv miljon människor, vilket gav 460 000 nya medarbetare.

Även med det kämpar företaget (i Amazon -termer) för att möta efterfrågan. Ledningen sa att mängden en-dagars leveranser sjönk och ännu inte har återhämtat sig till nivåer före COVID-19. Och efterfrågan kommer att fortsätta att växa: pandemin tog många nya Amazon Prime -medlemmar, vilket innebär mer efterfrågan på vägen.

Arbetsbrist konfronterar hela landet. Men med Amazons storlek slår det hårt. Företaget behöver spendera mer på inloggningar och höja lönerna för att locka nya arbetare. Och när du lägger till senaste negativa press om arbetsförhållanden är det lätt att se behovet av att spendera för att anställa. För att vara tydlig: dessa är växande smärtor, inte problem med den underliggande verksamheten.

I andra goda nyheter blev Amazons internationella affärer lönsamma för fem kvartal sedan och går framåt och tjänar mer än 1,6 miljarder dollar.

Trots en nedslående resultatrapport har Amazon fortfarande några fenomenala siffror. Ett- och treårig försäljning och vinsttillväxt är tvåsiffrigt, med en treårig vinsttillväxt på +108%. Amazon har också 40% Bruttovinstmarginalen.

Ja, företaget skjuter på alla cylindrar. Låt oss nu prata om aktien.

Amazon har varit en stor pengafavorit i flera år

När du gör en aktieinvestering är det viktigt att tänka på institutionell efterfrågan. Om Big Money laddar på i grunden överlägsna aktier ökar det sannolikheten att vinna över tid. Ett sätt att ta reda på om det händer är att titta på prisåtgärder tillsammans med volym. När aktierna stiger högre på volymsteg är det en bra indikation på institutionellt köp.

Amazon är ett exklusivt aktiebolag i god tro. Det betyder att det är en av de bäst presterande aktierna någonsin. Det är sådana företag jag letar efter. Här är en ögonblicksbild av grundläggande och tekniker Jag bryr mig om att dimensionera ett lager. Bara för ett roligt styrkort, saft står för bra, so-so står för okej, och inte idealiskt är en dålig poäng:

Till vänster ser vi tydligt ett företag med monster grundläggande styrka. Till höger ser vi ett företag med den senaste tekniska svagheten från sina nedslående resultat. Minskade 5% under den senaste månaden, Amazon -aktien underpresterar S&P 500 med 14% hittills.

Längst ner till höger i tabellen ovan ser vi Amazons outlier -status. Det betyder att det ökade i pris på stora volymer medan det gjorde bra fundamentalt 32 gånger sedan sommaren 2014. Det är väldigt starkt när man ser långsiktigt ut.

För att ge dig en uppfattning om hur köp av stora pengar ser ut, nedan är ett diagram från 2019. Jag har satt pilar på några punkter under 2019 och 2020 när ovanligt köp dök upp:

Notera också längst ner på diagrammet ökningen i ackumulation under 2019 och 2020. Det är en indikator du kan göra hemma.

Poängen

Amazons nedslående resultat skrämde investerare. Rapporteringsmissens karaktär är relaterad till växande smärtor, svårt att hålla jämna steg med efterfrågan och kämpar med att anställa. För mig är det här bra problem att ha.

Försäljning och resultat ökar, även om tillväxten väntas avta något. Företaget är lönsamt. Viktigast av allt, Big Money har älskat aktien i flera år. Sedan 2015 har aktierna ökat med över 900%!

Nu kan jag inte ge personliga råd. Men för mig är Amazon ett fantastiskt företag. Min insats är att aktien kommer tillbaka på rätt spår på nolltid.

Avslöjande: Författaren innehar ingen position i AMZN vid tidpunkten för publiceringen.