Indiska ETF: s ökar efter avskaffande av skattetillägg

Indiens noggrant övervakade aktiefullmäktige, Nifty 50 Index, har i år haft en nedslående 1,8%, vilket underpresterar iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) och SPDR S&P 500 ETF (SPIONERA). Bara under de senaste tre månaderna har indexet sjunkit med 7,10%.

Förutom att möta påtryckningar från den eskalerande handeln mellan USA och Kina har indiska aktier sålt aggressivt efter att regeringen ökat sitt skattetillägg på utländska portföljinvesterare (FPI) i unionsbudgeten den 5 juli. Enligt Ekonomiska tider, har utländska säljare dragit tillbaka 225 miljarder Indiska rupier (3,1 miljarder dollar) från den lokala marknaden sedan budgetdagen.

I ett drag som fångade marknadsbevakarna något överraskning efter att den indiska marknaden stängde fredagen, meddelade finansminister Nirmala Sitharaman att skatten tas bort tillägg på FPI såväl som inhemska investerare och påskynda ett kapitaltillskott på 10 miljarder dollar till statliga banker för att lyfta konsumenternas känslor och kompensera för att sakta ner ekonomin tillväxt. "Fredagens tillkännagivande är en vändpunkt för hemmamarknaden. Det kunde ha varit bättre om de globala faktorerna också var tillmötesgående, säger Sunil Sharma, investeringschef på Sanctum Wealth Management i Mumbai.

berättade för Reuters.

Handlare kan få tillgång till indiska aktier med hjälp av de tre börshandlade fonder (ETF: er) som beskrivs nedan. Ur teknisk synvinkel samlades varje fond från avgörande betydelse Stöd Fredag ​​och slutförde ett sällsynt men tillförlitligt vändande mönster med tre bar ljusstakar som kallas ett hausse övergiven bebis som signalerar en ny trend. Låt oss granska detaljerna för varje ETF och arbeta igenom flera handelsscenarier.

iShares MSCI India ETF (INDA)

Bildades 2012, iShares MSCI India ETF (INDA) strävar efter att ge liknande avkastning till MSCI India Index - ett riktmärke bestående av de översta 85% av företagen på den indiska värdepappersmarknaden. Fonden väger tyngre ekonomi, fördelar ungefär 25% av dess portfölj till den penning- och finanspolitiska känsliga sektorn. De bästa enskilda aktieviktningarna inkluderar Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) med 11,30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) med 10,54%och Infosys Limited (INFY) på 8,71%. ETF tar ut en medelhög 0,64% förvaltningsavgift, medan ett genomsnitt på 0,03% spridning och daglig omsättning på mer än 3,3 miljoner aktier ger gott om likviditet. INDA kontrollerar nettotillgångar på 5,11 miljarder dollar, erbjuder 1,75% utdelningsavkastning och har returnerat -3,49% YTD från och med aug. 26, 2019. Fonden har sjunkit över 7% bara under den senaste månaden.

INDA-aktier har pendlat inom en fyrpunkt fallande kanal sedan mitten av maj, med tydligt stöd och motstånd områden. Fondens pris steg över 2% från kanalmönstret lägre trendlinje på över genomsnittlig volym fredag ​​som kan fungera som en katalysator för ytterligare köp i efterföljande handelsmöten. De som tar ställning bör leta efter en flytt till kanalens översta trendlinje på $ 35 -nivån. Implementera riskhantering genom att placera en stop-loss order under denna månads lägsta på $ 30,93 och att ändra den till en jämn punkt om priset stiger över 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA).

Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL)

Med förvaltade tillgångar (AUM) på 66,93 miljoner dollar, The Direxion Daily MSCI India Bull 3x -aktier (INDL) spårar också MSCI India Index men siktar på att leverera tre gånger sin dagliga prestanda. Till exempel, om fondens jämförelseindex växer upp 1%, strävar denna ETF efter att returnera 3%. Fondens hävstångsexponering i kombination med en daglig dollarvolym på 2,7 miljoner dollar gör den till ett lämpligt instrument för handlare som är en aggressiv hausseartad satsning på indiska aktier. Handlare bör överväga att använda begränsa order snarare än marknadsorder för att bekämpa ETF: s något bredare genomsnittliga spridning på 0,18%. Medan INDA kostnadskvot 1,38% är inte billigt, det förblir kompletterande för en fond som använder derivatprodukter. Avkastning över längre perioder kan avvika från den angivna hävstången på grund av effekten av sammansättning. Från och med aug. 26, 2019, ger fonden 0,90% och har sjunkit över 20% den senaste månaden.

INDL -aktiekursen förblev förankrad i a handelsområde under de första två månaderna av året innan trenden 24% högre i mars. Under de senaste fyra månaderna har ETF: s pris fluktuerat inom en fallande kanal. Den senaste retracement till mönstrets nedre trendlinje ger en utmärkt risk/belöning svänghandel möjlighet. De som köper här bör sätta en vinstdrivande order nära kanalens övre trendlinje medan de begränsar nackdelen med ett stopp placerat under 22 augusti lågt till $ 49,35. Handeln erbjuder en risk/belöningsförhållande av 1: 5,6 ($ 19,20 vinst per aktie / $ 3,45 risk per aktie), förutsatt att fylla till fredagens slutkurs på 52,80 dollar.

WisdomTree India Earnings Fund (EPI)

The WisdomTree India Earnings Fund (EPI) försöker spåra resultatet för WisdomTree India Earnings Index. Det gör detta genom att investera minst 95% av sina stora 1,3 miljarder dollar tillgångsbas i värdepapper som utgör riktmärket. Fonden, som lanserades 2008, innehar indiska aktier baserade på förtjänst som kan köpas av utländska investerare. EPI: s topp 10 innehav har en kumulativ vikt på 45%, med Reliance Industries som tar upp den primära tilldelningen till 10,27% Totalt, ETF: s korg innehåller cirka 350 lager. En smal genomsnittsspridning på 0,04% kombinerat med en daglig volym på nästan 1,4 miljoner aktier håller handelskostnaderna låga. EPI tar ut en årlig förvaltningsavgift på 0,85%, ger en utdelning på 1,09% och har backat 8,63% under den senaste månaden från och med augusti. 26, 2019.

200 SMA fungerade som en avgörande stödnivå i maj, med priset som studsade från området för att skriva ut ett högt YTD på 26,66 dollar den 3 juni. Sedan den här tiden sjönk dock ETF: s pris kraftigt innan det hittade ett golv nära den nedre trendlinjen i en fallande kanal. De relativ styrka index (RSI) tickade nyligen tillbaka ovan översåldt territoriumvilket ger fonden gott om utrymme att testa högre priser innan de konsolideras. De som tar en handel bör tänka på spännande 50% av positionen nära kanalens översta trendlinje samtidigt som den riktade motståndet till 26,50 dollar för den återstående halvan. Skydda kapitalet genom att placera ett stopp under augustilåga på $ 22,24.