USA: s konsumentskuldsandel under pandemin

Amerikanerna befinner sig för närvarande i större skulder än vid någon annan tid i historien, inklusive före den stora finanskrisen 2008. Denna skuldbörda uppgår till cirka 14,56 biljoner dollar och omfattar alla typer av konsumentskyddade och osäkra lån med de senaste tillgängliga uppgifterna för hela året 2020.

Över generationerna består lejonparten av dessa låneförpliktelser oproportionerligt av bolån, som i genomsnitt uppgick till drygt 208 000 dollar 2020.Men det är faktiskt potentiellt positiva nyheter: bolåneskulden anses i allmänhet vara "bra skuld" eftersom bolån är skattefördelade, i allmänhet har låg ränta räntor (särskilt under det senaste året med rekordlåga räntor), bidrar till långsiktigt byggande av eget kapital och bidrar till att uppnå den amerikanska drömmen om husägande.

Typer av undersökta konsumentskulder:

• Automatiskt lån
• Kreditkort
• Inteckning
• Home Equity -kredit
• Studielån

Bostadslånets storlek-som vanligtvis representerar en stor multipel av den näst största typen av konsumentskuld-kan dölja mer nyanserade förhållanden när det gäller kreditbeteende under pandemin. Vissa låntyper har vuxit och andra har minskat och avslöjar oväntade mönster.

Efter bolåneskulder har studielån blivit den näst mest genomgripande typen av konsumentkrediter i Amerika under det senaste decenniet. Vår forskning har funnit att de 2020 stod på totalt 1,56 biljoner dollar eller i genomsnitt över 39 000 dollar.De högsta koncentrationerna av studentskulder finns i 18 till 29- och 30 till 39-åriga årskullar, även om denna skuldbörda tyvärr kvarstår i senare liv för många amerikaner.

Autolån - som uppgick till 1,4 biljoner dollar 2020 - följt av kreditkortslån på 818,41 miljarder dollar, också omfatta betydande skuldbörda, särskilt i människors mellanår mellan 40 och 59.

Netto för ökningen av bolåneskulden, som rapporterades i den senaste Federal Reserve G.19 -rapporten, ökade konsumentkrediten endast marginellt 2020 till 4,184 biljoner dollar från 4,181 biljoner dollar 2019. Konsumentkrediter, som spåras av Fed, består av öppet slut roterande lån (som allmänt bruk och kreditkort med privat märke), kreditlinjer och lån med viss löptid till privatpersoner. En ökning med 3,9% i icke-revolverande lån, som för studenter, bilar och förskottsbetalningar, kompenserades till stor del av en minskning med 11,2% i kreditkorts revolverande saldon.

Vilka skulder ökade, vilka skulder krympt

Federal Reserve -data avslöjar oväntade mönster i hur pandemin påverkade USA: s skuldbelastning 2020.

Bolåneskulden ökade för alla åldrar, särskilt för dem under 30 år

Medan amerikaner i mitten av ålderskontinuum (i åldrarna 40 till 59) bär den mest absoluta bolåneskulden, det är den yngsta generationskohorten som har sett den största ökningen av bolåneupplåningen tidigare år. Denna ökning av första gången och övergripande bostadsköp har drivits av historiskt låga bolåneräntor i kombination med medvind att den ekonomiska stimulansen gav 2020 till dem som hade turen att fortsätta vara anställda under COVID-19 pandemisk. Även om arbetslösheten oproportionerligt påverkade denna yngsta grupp under pandemin, tyckte många av dem som var skonade och hade stabila inkomster att tiden var rätt att komma in på bostadsmarknaden. Det var anmärkningsvärt att bolåneskulden växte i alla åldersgrupper, även bland de 70+, och uppnådde en sammanlagd nivå på 10,04 biljoner dollar 2020 jämfört med 9,6 biljoner dollar 2019.

Yngsta årskull upplevt mindre studielånskuld

Studielånssaldon ökade också över hela linjen, med det anmärkningsvärda undantaget för dem under 30 år. Denna yngsta grupp använde sannolikt stimulansbetalningar för att få ner dessa skyldigheter och gynnades också av den tillfälliga avstängningen av studielån och räntor på grund av CARES -lagen. Nedgången i studielån kan också spegla pandemins inverkan på högskolan, med färre nya studenter som går in i högskolan genom att välja att ta ett mellanår.

Nya fordonslån ökade under mindre pendling

Lånen för nya och begagnade bilar ökade i alla åldersgrupper trots att det krävdes mycket färre amerikaner pendla till en personlig kontorsplats under pandemin 2020, åtminstone under de tre sista kvartalen av året. Även om de inte är skattemässigt gynnade som hypotekslån och bostadslån, var autolån till nya bilar åtminstone relativt låga i fråga om räntor. Den genomsnittliga räntan för 48 och 60 månaders nya billån var 4,95% respektive 4,80% i slutet av 2020.

Home Equity Lines of Credit såg en enorm droppe

Trots relativt låga räntor såg bostadslån den största procentuella minskningen i alla åldersgrupper under 2020, möjligen på grund av önskan att skjuta upp många av de typiska användningsområdena för sådana lån, som ombyggnad och reparation av hus, under pandemisk. Även om HELOC -lån också kan användas för att konsolidera skulder eller betala ned studielån, verkar pandemin ha haft en svalkande effekt på användningen av denna typ av kredit.

Kreditkortsaldon Kontraheras Med Mindre Resor, Mat Utgifter

Till skillnad från hypotekslån och studielån var kreditkortsbalanserna faktiskt nere i varje åldersgrupp och med tvåsiffriga procentsatser som helhet. Detta berodde troligen på betydligt mindre fritids- och affärsflyg, pendling och underhållning utgifter under det senaste året och tillhörande frigjorda diskretionära inkomster som används för att betala ut utestående balanserar.

Sammanfattning

Tillväxten i konsumentskulden det senaste året har lyckligtvis till stor del drivits av ökningar av relativt goda (inteckning) skulder som har positiva skatter och sociala förmåner i form av husägande. Den enorma nivån på studentskulden är dock fortfarande en betydande oro för hela vårt samhälle - inte bara när det gäller a börda för dem med studielån men från den dolda förskjutningen av vital ekonomisk verksamhet som betjänar den skulden innebär. Pandemin har tappat kreditkortsutgifter och roterande saldon, vilket har varit bra för amerikanernas personliga budgetar men inte ekonomin i stort. Upptäckta resor, underhållning och detaljhandelsutgifter kommer sannolikt att återhämta sig under andra halvan av 2021, när en majoritet av amerikanerna vaccinerats för COVID-19. Det återstår att se om den stigande tidvattnet för en återuppvaknad amerikansk ekonomi kommer att lyfta alla båtar eller leda till ökad inflation och en återgång till beroende av högräntande revolverande skuld.

Metodik

Denna studie är baserad på analys av den senaste informationen om konsumentskuldenivåer efter produkt och åldersgrupp för bolån, bostadslån, kreditkort, studielån och billån som hämtats och sammanställts från Federal Reserve Bank of New Yorks Center for Microeconomic Data Q4 2020 Hushållens skulder och kredit Rapportera.