Hur den nya skattelagen påverkar kryptovalutor

Skatteförslaget som Donald Trump undertecknade i lag i slutet av december representerar de mest väsentliga förändringarna av den federala skatten kod på 30 år, men kongressen glömde sin chans att klargöra frågor för investerare i kryptovaluta, handlare, emittenter och gruvarbetare. Samhället sitter kvar med en mängd frågor och oklarheter; men även om skatteräkningen inte direkt riktar sig till kryptokurvor som bitcoin, eter och tokens utfärdade via ICO, påverkar den dem indirekt.

Särskilt viktiga är ändringar av sex bestämmelser i skattekoden: utbyten av liknande slag, förlustavdrag, företaget skattesats, affärsränteavdrag, diverse personliga avdrag och behandling av pass-through företag. (Se även, Trumps skattereform.)

Utbyten av liknande slag

Google "bitcoin tax bill" eller någon variant, och de flesta av resultaten kommer att fokusera på avsnitt 1031 i skattekoden, vilket tillåter kapitalvinstskatter att skjutas upp för vissa "liknande" utbyten av egendom för annan, liknande egendom. Bestämmelsen var ursprungligen tänkt som en paus för bönder som bytte boskap, men kom att användas för handel med kommersiella fastigheter, konst och flygplan - och kryptovalutor.

Enligt tre advokater som Investopedia kontaktat anser åtminstone några kryptovaluta -investerare en försäljning av bitcoin för etertill exempel för att vara en liknande börs som är undantagen från kapitalvinstskatter. Ingen av de advokater vi pratade med är dock övertygad: skattebetalare som behandlar krypto-för-kryptobörser som liknande "tar risken att IRS skulle bli oense om de blev granskade", säger Jeremy Naylor, en partner på Cooley LLP. Enligt den nya lagen fortsätter han, "det är klart nu att du inte kan göra det." Undantaget som avsnitt 1031 tidigare gällde "egendom av liknande slag" gäller endast "fast egendom av liknande slag" enligt den nya lagen, vilket innebär att kryptovalutor definitivt inte gör det kvalificera.

Investerare som överväger att dra nytta av denna paus för skatteåret 2017 bör väga riskerna. Matthew Gertler, senioranalytiker och rådgivare på Digital Asset Research, säger: "Liknande utbyten var aldrig en sak för krypto", tillägger de flesta artiklarna Jag har läst stöd för att liknande börser gäller inte har skrivits av advokater eller revisorer. "Att byta en aktie mot en annan kvalificerar sig inte för bryta, påpekar han, och det handlar inte heller om att handla guld för silver, "så jag vill höra varför handeln med en kryptovaluta för den andra utgör samma typ av fast egendom."

Förlustförluster

En andra ändring av skattekoden påverkar företag i kryptovalutautrymmet, till exempel de som samlar in pengar genom att utfärda tokens genom initiala myntutbud (ICO) eller en liknande insamlingsmetod som kallas a SAFT. Enligt den gamla skattelagen kan affärsförluster föras tillbaka två år, en välsignelse för företag som samlar in pengar i en tokenförsäljning ett år och sedan upplever driftsförluster under de följande åren. Den nya lagen eliminerar förlustavdrag.

"Vissa människor som gör ICO och samlar in pengar på att sälja tokens antog att de skulle kunna använda förluster [2018 och 2019] för att kompensera för inkomster 2017", säger Naylor. "Den fördelen finns inte längre."

Företagsskattesatser

Den centrala bestämmelsen i den nya skattelagen är en kraftig nedskärning i toppen företagsskatt från 35% till 21%. Kortsiktiga realisationsvinster beskattas som vanlig inkomst, kl marginalräntor varierar från 10% till 37% enligt den nya lagen 2018. Långsiktiga realisationsvinster-vinster från att sälja tillgångar som innehas i minst ett år-beskattas med en topp på 20%. För handlare som innehar kryptovalutor under kortare löptider kan därför den nya företagskursen representera en möjlighet.

"Vi skulle aldrig föreslå att någon tar sina personliga aktiviteter och blint införlivar", säger Evan Fox, chef på skattekontoret på Berdon LLP, men "det finns några scenarier - och detta måste analyseras av skatterådgivare och revisorer - där det kan vara vettigt för en individ att bilda ett företag för att göra sin kryptohandel. "(Se också, Hur GOP -skatteregningen påverkar dig.)

Avdragsavdrag

Införandet av ett nytt avdrag för genomgående enheter, som gör att företagsinkomster kan betalas genom personliga deklarationer, kan också representera en möjlighet. Gertler, Naylor och Fox betonade alla att kryptovalutahandlare inte är berättigade till detta avdrag, men Fox tror att genomdragsavdraget kan vara intressant för gruvarbetare. (Se även, Vad är Bitcoin Mining?)

Den nya lagen tillåter ett avdrag på upp till 20% av intäkterna, begränsat till 50% av lönerna som betalas av enheten eller 25% av lönerna plus 2,5% av ojusterad grund av enhetens egendom. Gruvdrift är en extremt kapitalintensiv verksamhet som kräver inköp av stora matriser med ASIC-den specialiserade hårdvaran som används för att utföra hashfunktionerna bevis på arbete - och för särskilt stora organisationer, anställda att underhålla dem.

En annan bonus för gruvarbetare, tillägger Fox, är omedelbar kostnad för ny utrustning i fem år.

Affärsintresseavdrag

Den nya lagen ger inte bara, men den tar bort. Ränteavdrag för företag - tidigare obegränsat - begränsas till 30% av justerat resultat (Ebitda i fyra år alltså Ebit). "Det verkar som om många kunder snubblar" den gränsen, säger Fox, "och har en avdragsfrihet av intresse. "Särskilt gruvarbetare verkar ta på sig den typ av hävstång som går in i begränsa. Det nya locket gäller inte för personligt intresse, konstaterar han, så det kommer inte att gälla för "människor där ute som pantsätter sina hus för att köpa bitcoin." Det är "förmodligen en dålig idé", tillägger han. (Ja, det är det förmodligen.)

Diverse personliga avdrag

Slutligen bör individer vara medvetna om att ett antal avdrag på 2% - som skattebetalare som specificerar kan göra anspråk på de belopp med vilka vissa utgifter överstiger 2% av justerad bruttoinkomst - eliminerades genom den nya lagen. "Särskilt i kryptovärlden reser människor mycket för att se olika företag, de ska på konferenser, de köper segregerade datorer, de köper kalla plånböcker", säger Fox. "Kostnader kan komma upp i tusentals och tusentals dollar, och nu är de i princip irrelevanta för skatteändamål."

Väntar på reglerna

Naylor varnar för att "mycket av detta kommer att vara oklart tills vi får förordningar som genomför lagen", en förbehåll som Fox upprepade. Investerare, handlare, gruvarbetare och resten av kryptosamhället bör vara försiktiga tills IRS har utarbetat lagstiftningen (på grund av finansiering och personalbrist på byrån kan detta dock ta flera månader). Och naturligtvis bör skattebetalarna söka professionell rådgivning innan de fattar beslut baserade på ändringar i skattelagen. (Se även, Investopedia Tax Center.)

Att investera i kryptovalutor och andra initiala myntoffer ("ICO") är mycket riskabelt och spekulativt, och den här artikeln är inte en rekommendation från Investopedia eller författaren att investera i kryptovalutor eller andra ICO: er. Eftersom varje individs situation är unik, bör en kvalificerad professionell alltid rådfrågas innan du gör några ekonomiska beslut. Investopedia lämnar inga utfästelser eller garantier angående riktigheten eller aktualiteten i den information som finns här. Från och med det datum då denna artikel skrevs äger författaren små mängder bitcoin och eter.