Bästa Investment Grade Corporate Bond ETF för Q4 2021

Börshandlade fonder (ETF: er) är inte reserverade enbart för aktier. Det finns också obligationsfond som enbart investerar i räntebärande värdepapper. Investerare som vill få tillgång till företagsobligationer med relativt låg risk kan överväga investeringsklass företagsobligations-ETF: er som köper högkvalitativa skulder hos finansiellt starka och stabila företag. Exempel på de typer av företag vars obligationer ingår i dessa ETF: er inkluderar Verizon Communications Inc. (VZ), Goldman Sachs Group Inc. (GS) och Wells Fargo & Co. (WFC). Dessa företag har höga kreditbetyg, vilket tyder på en låg risk för fallissemang. Av denna anledning kan dessa ETF: er ge en stark defensiv tillägg till investeringsportföljer.

Det finns 63 distinkta investeringsgrader för företagsobligationer som handlas i USA, exklusive inversa och hävstångseffekter samt fonder med mindre än 50 miljoner dollar i förvaltat kapital (AUM).

Företagsobligationssektorn av investment grade, mätt med Bloomberg Barclays U.S. Corporate Bond Index, har betydligt underpresterade den breda amerikanska aktiemarknaden under de senaste 12 månaderna, med en total avkastning på 1,8% jämfört med S&P 500: s totala avkastning på 36,3%, från och med aug. 3, 2021. Den bäst presterande investeringsgraden företagsobligations-ETF för fjärde kvartalet 2021, baserat på resultat under det senaste året, är iShares Räntesäkrade långsiktiga företagsobligationsfond (IGBH). Vi undersöker de tre bästa investeringsgraderna för företagsobligationer nedan. Alla siffror är från och med augusti. 3, 2021.

• Prestanda under ett år: 10,3%
• Utgiftskvot: 0,16%
• Årlig utdelningsavkastning: 2,06%
• Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 97 889
• Förvaltat kapital: 772,5 miljoner dollar
• Startdatum: 22 juli 2015
• Emittent: BlackRock Financial Management

IGBH ger exponering för långsiktiga amerikanska investment grade företagsobligationer. För närvarande fungerar det som en aktivt förvaltad ETF, fastän mellan sept. 1 och dec. 31, 2021 planerar den att börja spåra BlackRocks räntesäkrade långsiktiga företagsobligationsindex. Fonden investerar i företagsobligationer med ratingbetyg och vars återstående löptider är större än 10 år. Majoriteten av dess innehav har återstående löptider över 20 år, och fondens största exponering är i obligationer utgivna av företag som verkar inom konsumentklammer.

IGBH använder också en regelbaserad strategi för att minska ränterisken. Den implementerar denna strategi genom att inneha aktier i iShares 10+ Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGLB) och genom att ta korta positioner i ränta byter. De tre högsta innehaven i IGLB inkluderar obligationer emitterade av följande företag: AT&T Inc. (T), ett holdingbolag för kommunikation och digital underhållning; Verizon Communications, ett holdingbolag för kommunikation, information och underhållning; och Comcast Corp. (CMCSA), ett globalt media- och teknologikonglomerat.

• Prestanda under ett år: 7,2%
• Utgiftskvot: 0,30%
• Årlig utdelningsavkastning: 2,44%
• Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 120 497
• Förvaltat kapital: 920,7 miljoner dollar
• Startdatum: nov. 5, 2013
• Emittent: ProShares

IGHG följer FTSE Corporate Investment Grade (Treasury Rate-Hedged) Index, som består av långa positioner i USA företagsobligationer i dollarnominerade investeringsklass utgivna av både amerikanska och utländska företag och korta positioner i USA Treasury värdepapper. ETF ger exponering för en diversifierad grupp av företagsobligationer av investment grade och använder korta positioner i U.S. Treasury framtider att rikta noll ränterisk. Det tenderar att erbjuda lägre räntekänslighet än kortfristiga obligationer genom att sikta på att uppnå en obligation varaktighet av noll.

IGHG: s tre bästa innehav är obligationer emitterade av följande företag: Goldman Sachs, en global investeringsbank; GE Capital International Funding, ett dotterbolag till det multinationella industriföretaget General Electric Co. (GE); och Pfizer Inc. (PFE), ett multinationellt läkemedelsföretag.

• Prestanda under ett år: 6,2%
• Utgiftskvot: 0,24%
• Årlig utdelningsavkastning: 1,83%
• Tre månaders genomsnittlig daglig volym: 41 811
• Förvaltat kapital: 571,1 miljoner dollar
• Startdatum: 27 maj 2014
• Emittent: BlackRock Financial Management

LQDH är en ETF som ger exponering mot företagsobligationer i amerikansk dollar som är denominerade i amerikansk dollar. Det förvaltas för närvarande aktivt men planerar snart att börja spåra BlackRocks räntesäkrade företagsobligationsindex. Fonden följer en regelbaserad strategi som syftar till att minska ränterisken genom att ta korta positioner i ränteswappar. Det investerar i företagsobligationer med återstående löptider från mindre än ett år till mer än 20 år. Den största exponeringen är dock i obligationer med återstående löptid på 20 år eller mer.

För närvarande är LQDH: s största sektorallokering i obligationer emitterade av företag som erbjuder bank tjänster, följt av obligationer utgivna av konsumentklammerföretag och de som utfärdats av kommunikation företag. Fonden investerar inte i dessa obligationer själv men får exponering mot dem genom att inneha aktier i iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD). LQD: s tre bästa innehav är obligationer emitterade av Bank of America Corp. (BAC), en investeringsbank och ett holdingbolag för finansiella tjänster; JP Morgan Chase & Co. (JPM), en investeringsbank och ett holdingbolag för finansiella tjänster; och Verizon Communications.

Kommentarer, åsikter och analyser som uttrycks häri är endast för informationsändamål och bör inte vara det övervägde individuell investeringsrådgivning eller rekommendationer för att investera i någon säkerhet eller att anta någon investering strategi. Även om vi anser att informationen här är tillförlitlig, garanterar vi inte dess riktighet eller fullständighet. De åsikter och strategier som beskrivs i vårt innehåll kanske inte passar alla investerare. Eftersom marknads- och ekonomiska förhållanden kan förändras snabbt, kommer alla kommentarer, åsikter och analyser som finns i vårt innehåll återges från och med publiceringsdatumet och kan ändras utan lägga märke till. Materialet är inte avsett som en fullständig analys av alla väsentliga fakta angående något land, region, marknad, industri, investering eller strategi.