Undersökning bekräftar Smart Betas tillväxtbana

Olika datapunkter fortsätter att bekräfta tillväxtbanan för börshandlade fonder (ETF: er) som inte följer cap-vägda index, också känd som smart beta. Den femte årliga globala institutionella smart beta -undersökningen från indexleverantör FTSE Russell antyder att betydande andelar av globala tillgångsägare redan anammar fundamentalt viktade strategier eller överväger att göra det.

"År 2018 har 91% av tillgångarna globalt en smart betainvesteringstilldelning, har utvärderat eller planerar att utvärdera smart beta under de kommande 18 månaderna", säger FTSE Russell.

I slutet av första kvartalet fanns det färre än 1300 smart beta börshandlade produkter (ETP) listade runt om i världen, mindre än hälften av antalet cap-viktade produkter. Dock hade smarta beta -ETP -enheter över 641 miljarder dollar tillsammans förvaltade tillgångar och har upplevt en årlig tillväxttakt av förening (CAGR) på 32,6% under de senaste fem åren jämfört med 20,9% för kapitalvägda fonder, enligt ETFGI -data.

Medan mer än hälften av tillgångarna i Storbritannien och USA, världens största ETF -marknad, fortfarande är osäkra på de bästa smart beta -tillvägagångssätt, visar FTSE Russell -undersökningen en 16% ökning av smart beta -användning och hänsyn under de senaste fem år. Inom den smarta beta -arenan,

multifaktor medel förväntas bli a betydande tillväxtkälla. Multi-factor ETF kombinerar exponering mot flera investeringsfaktorer, såsom tillväxt, låg volatilitet och värde. (För mer, se: Multifaktor-ETFer kommit i åldern.)

"Bland de globala tillgångsägare som undersöktes 2018 användes flerfaktorkombinationer smarta betastrategier med 49%, en anmärkningsvärd ökning från 20% när de först mättes 2015", säger FTSE Russell. "Bland globala tillgångsägare som undersöktes 2018 användes flerfaktorkombinationer smarta betastrategier med 49%, en anmärkningsvärd ökning från 20% när den först mättes 2015. "Några av de mest populära flerfaktor-ETF: erna inkluderar JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta US Large-Cap ETF (GSLC) och FlexShares Quality Dividend ETF (QDF).

FTSE Russell -undersökningen belyser också ett växande intresse för miljö, social och styrning (ESG) strategier, ett område som allmänt förväntas bli en ny tillväxtgräns för smarta betafonder.

"Även om ett relativt nytt inträde i FTSE Russells årliga undersökning, är smarta beta -index som mäter miljö-, social- och styrningsfaktorer (ESG) tydligt på väg", säger FTSE Russell. "Nästan 40% av de tillfrågade tillgångsägarna räknar med att tillämpa ESG -överväganden på en smart betastrategi under de kommande 18 månaderna. Och i synnerhet ser tillgångsägare till ESG-indexbaserade strategier av prestandaskäl och inte bara tillgångstilldelning eller samhällsnytta. År 2018 övervägde 44% av de tillfrågade tillgångarna ESG av prestandaskäl, en ökning med 13% från 2017 när ESG smart beta indexmedvetenhet och användning först mättes. "Bara åtta amerikanska börsnoterade ESG-ETF: er har över 100 miljoner dollar i tillgångar under förvaltning. (Se även: ESG ETFs ser ut att fånga traditionella rivaler.)