Billiga frågor med Smart Beta ETF också
Avgifter på börshandlade fonder (ETF: er) faller, och det temat är inte begränsat till vanlig vanilj, kepsvägd medel. Smart beta medel blir också billigare. Enligt vissa uppskattningar, genomsnittet Smart beta i USA ETF har en årlig kostnadskvot på 0,35%, eller $ 35 på en investering på $ 10.000. Factor ETF: er, inklusive de som fokuserar på tillväxt och värde aktier, bär ofta avgifter som ligger långt under genomsnittet i kategorin smart beta. Dessa avgifter spelar roll över tid, särskilt när investerare väntar på att värdeaktier ska återhämta sig efter efterföljande tillväxt och momentum under 2017.
"Det genomsnittliga storvärdet fond steg 15,8% 2017, men släpade fortfarande avkastningen på 17,2% för Vanguard Value Index ETF (VTV) på 37 miljarder dollar, det stora indexvärde-ETF med flest tillgångar, säger CFRA Research Föreståndare för ETF och Mutual Fund Research Todd Rosenbluth i en anteckning tidigare i veckan. "En del av prestandaskillnaden härrör från VTV: s 97 punkter lägre kostnadskvot än den genomsnittliga fonden med stort kapitalvärde. Aktievalen bidrog dock också eftersom de aktiva cheferna kollektivt misslyckades med att upptäcka tillräckligt med 2017 starka aktörer. "VTV, som är en av de största smarta beta -ETF: erna av någon sort, tar ut 0,06% per år. (Se även:
En titt inuti Vanguard Value ETF.)Av de 20 största smart beta -ETF: erna sex är värdefonder. Med tiden kan låga avgifter på värdeindexfonder och ETF: er vara fördelaktiga för investerare. Medan VTV är bland de billigaste värde -ETF: erna, har vissa rivaliserande fonder något högre avgifter men är fortfarande värda att överväga och är fortfarande betydligt mindre dyra än aktivt skött värdepengar. Den gruppen inkluderar iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), som tar ut 0,15% per år. VLUE ökade nästan 23% förra året, vilket ligger långt före aktivt skötta rivaler.
"VLUE innehar de mest attraktivt värderade aktierna i varje sektor och är mer diversifierad än de flesta värderingsstrategier. Men för att behålla värdefokus är det återbalanserad halvårligen, senast i slutet av november, säger Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) var en av de 16 tilläggen och gick med i Apple Inc. (AAPL) och Intel Corporation (INTC) som teknologikomponenter med stor kapacitet; Att bedöma sannolika framtidsutsikter för underliggande innehav är ett sätt som CFRA: s egna ETF-rankningar ger ett framåtblickande perspektiv, till skillnad från någon annan ETF-rankningsmetod. "
VLUE på 3,3 miljarder dollar spårar MSCI USA Enhanced Value Index och har ett treårigt standardavvikelse på 11,6%. VLUE avviker från traditionella värdefonder eftersom iShares -produkten har en vikt på nästan 24% till teknologi aktier och en tilldelning på 12,4% till konsumenternas diskretionära namn, sektorer som vanligtvis kännetecknar tillväxt- och momentumfonder. (För mer information, se: En direkt strategi för värdepapper.)
