Redan Hot, denna Internet ETF svävar ofta under fjärde kvartalet

Redan brännande het i år, FANG aktier - den mycket följda kvartetten som består av Facebook, Inc. (FB), Amazon.com, Inc. (AMZN), Netflix, Inc. (NFLX) och Google förälder Alphabet Inc. (GOOG) - skulle kunna samling ännu mer om tidigare trender för fjärde kvartalet stämmer. Naturligtvis kan investerare knacka på FANG -aktierna med olika börshandlade fonder (ETF: er), inklusive First Trust Dow Jones Internet Index Fund (FDN).

Egentligen är det FDN som har en förkärlek för hausseartade prestationer i fjärde kvartalet. Fonden har varit en av de bäst presterande amerikanska ETF: erna under årets tre senaste månader sedan den debuterade i mitten av 2006. FDN på 4,78 miljarder dollar, som är den största internet -ETF -handeln i USA, ger en genomsnittlig fjärde kvartalsvinst på 4,4% och en median ökning med 4,8%, vilket genererar vinster i kvartalet i genomsnitt 60% av tiden. (Se även: The One ETF to Own the Top Internet Company Stocks.)

FDN spårar Dow Jones Internet Composite Index och fördelar över 30% av dess sammanlagda

vikt till FANG -kvartetten. Nästan 70% av FDN: erna innehav klassificeras som teknologi aktier, varav 19,2% klassificeras som konsumenternas diskretionära namn. Amazon och Netflix står för huvuddelen av ETF: erna konsumentkonjunktur exponering.

Bäst visning på fyra år

FDN har ökat med cirka 29% hittills, eller mer än dubbelt så mycket som prestanda S&P 500. Förutsatt att ETF: n ger en genomsnittlig fjärde kvartalsvinsten på 4,3%och avslutar 2017 med en vinst på drygt 33%, skulle det vara FDN: s bästa årliga visning sedan 2013, då den steg 53,6%. Utan en katastrof av episka proportioner är FDN redo att förlänga sin årliga vinnarserie till sex år.

Ändå förblir internetaktier dyra. FDN: er pris-till-vinst-förhållande är drygt 31, långt över jämförbara mätvärdet på S&P 500 och Nasdaq 100, hemindex för många av FDN: s innehav.

De flesta om inte alla FDN: s 42 komponenter kan övervägas tillväxt eller Momentum aktier, vilket indikerar varför ETF historiskt presterar bra under fjärde kvartalet. November markerar början på den bästa sexmånadersperioden för att äga aktier, och den tidsramen gynnar ofta högre-beta, cykliska sektorer. Vanligtvis utmärker sig tekniksektorn i oktober och under mycket av den starkare sexmånadersramen.

Investerare har varit entusiastiska över FDN i år, efter att ha drivit 275 miljoner dollar till fondåret hittills. Det var dock blygsamt vinsttagande i ETF under det nyligen avslutade tredje kvartalet, då investerare drog nästan 25 miljoner dollar från fonden. (Se även: Det borde vara FAAANG, inte FANG: BofAML.)