Tyson Foods förvärvar Keystone Foods för 2,2 miljarder dollar

Tyson Foods (TSN) sade att det kommer att förvärva Keystone Foods från den brasilianska livsmedelsprocessorn Marfrig Global Foods för 2,16 miljarder dollar.

Keystone Foods, en stor kött- och fjäderfäleverantör inom livsmedelsindustrin, hjälper Tyson att fortsätta sin tillväxtstrategi och utöka sin proteinkapacitet, Tyson Foods sade i ett uttalande. Keystone tillhandahåller produkter som kyckling, nötkött, fläsk och fisk till större restauranger, närbutikskanaler och butiker. Dess livsmedel inkluderar kycklingnuggets, nötköttspatt, kycklingvingar och anbud och fiskfiléer.

Förvärvet inkluderar Keystones amerikanska innovationscenter och sex bearbetningsanläggningar i Alabama, Georgia, Kentucky, North Carolina, Pennsylvania och Wisconsin. Det omfattar också åtta anläggningar och tre innovationscentra i Australien, Kina, Malaysia, Sydkorea och Thailand. Det utesluter Keystones bearbetningsanläggning för nötkött i Ohio. (Se även: 4 Konsumentlager inför ännu brantare nedgångar.)

Keystone siktar på global tillväxt

VD och koncernchef för Tyson Foods Tom Hayes sa att förvärvet kommer att hjälpa företaget att växa globalt.

”Keystone ger en betydande grund för internationell tillväxt med sina inhemska verksamheter, försäljnings- och distributionsnätverk i hög tillväxtmarknader i Asien och Stillahavsområdet samt export till viktiga marknader i Europa, Mellanöstern och Afrika, säger Hayes i ett påstående.

Tyson Foods räknar med att förvärvet kommer att vara accretive till GAAP -resultat inom tre år och accretive till justerad EPS under det första året. Det förväntar sig årliga synergier på cirka 50 miljoner dollar om tre år.

Tyson Foods kommer att finansiera övertagandet med befintlig likviditet och från intäkter från att emittera ny skuld. Det kommer att använda kassaflöden för att betala ned skulden.

Aktierna i Tyson Foods har fallit med mer än 23% hittills från och med fredagens stängning.