Merck -aktien stiger med 12% på snabbare vinsttillväxt

(Obs! Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

Merck & Co. Inc. (MRK) aktier har dramatiskt överträffat S&P 500 i år, stigande 10%. Dessa vinster kan bara vara början. Analytiker letar efter att aktien ska stiga med nästan 12% högre till cirka $ 69. Denna positiva uppfattning kommer när analytiker ser en accelererande vinsttillväxt under de kommande åren.

Analytikerna är inte de enda alla bullade upp på läkemedelsföretaget. Optionshandlare satsar på att aktien går fram ungefär 6% i mitten av augusti. En orsak till den optimistiska optimismen är företagens cancerbekämpande läkemedel Keytruda, som har hjälpt till att återuppliva företaget och levererar en robust intäktstillväxt.

^SPX data av YCharts

Accelererande tillväxt

Analytiker har höjt sina prismål på aktien sedan början av året, med målet stigande med nästan 6%, och de ser nu aktien stiga till ett genomsnittligt analytikerprismål på 69,05 dollar, vilket stämmer överens med data från YCharts. Den hausseartade utsikterna för aktien härrör från förväntningarna på företagets resultat att accelerera från 6% tillväxt 2018 till över 10% år 2020.

MRK årsberäkningar data av YCharts

Bullish Bets

Optionshandlare är också överväldigande hausse på Merck, med antalet satsningar som Merck kommer att stiga vid utgången i augusti. 17 väger väsentligt upp antalet insatser och kommer att sjunka med nästan 13 till 1, med nästan 18 000 öppna samtalskontrakt till 62,5 dollar strejkpris. Dessutom har samtalen till $ 65 -lönepriset ökat med mer än fyra gånger sedan början av juli till över 38 000 öppna kontrakt. Samtalen på 65 dollar kostar cirka 0,55 dollar per kontrakt, och en köpare av samtalen skulle behöva beståndet stiga till 65,55 dollar till gå jämt upp om optionerna hålls fram till utgången, en ökning med cirka 6%.

En av de billigaste i gruppen

Merck är också ett av de billigaste av de stora läkemedelsföretagen och handlas till 13,7 gånger 2019 års resultatuppskattningar. Endast Pfizer Inc. (PFE) handlar till en mer rimlig värdering vid 12. Johnson & Johnson (JNJ), Bristol-Myers Squibb Co. (BMY ) och Eli Lilly och Co. (LLY) all handel cirka 15 gånger ett år framtida intäkter uppskattningar.

MRK P/E -förhållande (framåt 1 år) data av YCharts

Den hausseartade utsikterna bland analytiker och handlare skulle tyda på att aktien kan gå högre under de kommande veckorna. Resultatet för företaget beror på i slutet av månaden, och om resultaten är robusta tillsammans med stark vägledning kan aktien mycket väl vara på väg högre.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, långa tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och behåller vanligtvis aktier under tre till fem år. Klicka här för Kramers bio och portföljens innehav. Informationen som presenteras är endast avsedd för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller uppmaning till försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges garanteras inte. Var noga med att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att ge en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat tyder inte på framtida resultat.