Hur man 'riskerar' din aktieportfölj för en krasch

Aktieinvesterare som letar efter sätt att ”riskera” sin portfölj på marknadens topp gör ett stort misstag genom att helt enkelt rusa in i obligationer, enligt Barrons. Istället bör de följa en mångfacetterad strategi. "Det handlar mer om att minska riskerna inom en tillgångsklass, snarare än att ändra tillgångsmixen", säger David Lafferty, marknadsstrateg på Natixis Global Asset Management, till Barrons. (För mer, se också: Är det dags att låsa in dina aktievinster?)

Bland de riskfria förslagen från investerare som intervjuats av Barron's: öka din diversifiering mellan länder och regioner; lägg din amerikanska aktiefördelning till företag av högre kvalitet; och välj obligationer noggrant, eftersom "några av de största riskerna ligger i obligationer", varnar Barrons.

Källa: Barron's.

Utländska aktier

Även efter att ha publicerat stora vinster hittills 2017, europeiska och tillväxtmarknader aktier erbjuder billigare värderingar och bättre vinsttillväxtutsikter än de flesta amerikanska aktier, säger Barrons. Oakmark International Investor Fund (OAKIX) och Baron Emerging Markets Fund (BEXFX) har goda rekord av framgångar med att hitta undervärderade företag som erbjuder långsiktig tillväxt, enligt Barrons. Oakmark -fonden har levererat en totalavkastning på 36,5% under det senaste året, vilket placerar den i topp 1% av fonderna i sin kategori,

per Morningstar Inc. Det har också legat i topp 2% under de senaste tre, fem och tioårsperioderna. Baron -fonden har en total avkastning på 26,9% under det senaste året, vilket ger de 43% bästa i sin kategori, per Morningstar. Det var i topp 4% för den senaste femårsperioden.

Vanguard Total International Stock Index Fund (VGSTX) har levererat en totalavkastning på 24,2% under det senaste året, vilket placerar den i topp 33% av sin kategori, per Morningstar. Denna fond är utformad för att spåra MSCI All-Country World Index Exklusive USA, och Morningstar anser att dess grupp är utländska stora blandade fonder.

Högre kvalitet i USA

Jensen Quality Growth Fund (JENRX) har uppgraderat en redan hög kvalitet för att minska risk, säger Barrons och tillägger att portföljmedarbetare Eric Schoenstein citerar tillverkaren av medicintekniska produkter Stryker Corp. (SYK) som ett underskattat tillväxtbestånd. Samtidigt har fondförvaltaren Thomas Huber från T. Rowe Price Dividend Growth Fund (PRDGX) säger till Barrons att tillverkare av medicintekniska produkter och finansiella aktier erbjuder relativt billiga värderingar tillsammans med goda tillväxtutsikter. (För mer, se också: Vilka aktier kan överträffa i nästa marknadskrasch.)

Jensen -fondens totala avkastning på 20,9% under det senaste året har fördröjt både S&P 500 Index (SPX) och 81% av sina jämnåriga, enligt Morningstar. På längre sikt, under de senaste tio åren, har det varit i topp 34% av sin kamratgrupp. Fonden från T. Rowe Price, under tiden, har levererat en total avkastning på 19,6% under det senaste året, bakom 76% av sin kategori, men det är i topp 13% för den senaste tioårsperioden, per Morningstar. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) har ökat med 19,4% under det senaste året och ger för närvarande 1,8% per Investopedia -data.

Akta dig för kreditrisk

För att nå avkastning har obligationsinvesterare laddat på högavkastningsskulder med hög kreditrisk. Problemet med den metoden, säger Barrons, är att högavkastningsobligationer fungerar mer som aktier och därmed inte minskar risken för en aktieportfölj. Samtidigt har många obligationsfonder ökat sin exponering mot högavkastningsskulder, enligt forskning från Morningstar som Barron's citerar. Obligationsfonderna som anges i tabellen ovan har däremot "gått lätt på kreditrisk", enligt Barrons. Dessutom har MetWest -fonden haft en av de lägsta korrelationerna med aktier under det senaste decenniet, tillägger Barron.