Definition av räntespridning

Vad är räntenettot?

Räntenettot är skillnaden mellan den genomsnittliga avkastning som ett finansinstitut får från lån-tillsammans med annan ränteupptagande verksamhet-och den genomsnittliga räntan den betalar på insättningar och lån. Räntenettot är en avgörande faktor för ett finansinstituts lönsamhet (eller brist på det).

Förstå räntenivån

Lånegivande institutioner, som t.ex. kommersiella banker, få ränteintäkter från ett antal källor. Insättningar (kallas ofta kärnfyndigheter) är en primär källa, vanligtvis i form av kontroll- och sparkonton eller insättningsbevis (CD -skivor). Dessa fås ofta till låga priser. Bankerna skaffar också medel genom eget kapital, grossistinlåning och skuldemission. Bankerna utfärdar en mängd olika lån - till exempel bolån på fastigheter, bostadslån, studielån, billån och kreditkortsutlåning - som erbjuds till högre räntor.

En banks primära verksamhet är att hantera spridningen mellan räntan på insättningar som den betalar konsumenterna och den ränta de får från sina lån. Med andra ord, när räntan som en bank tjänar på lån är större än den ränta den betalar på insättningar, genererar den inkomster från räntespreaden. Enkelt uttryckt är räntenettot som vinstmarginaler.

Ju större spridning desto mer lönsam blir finansinstitutet. Detta är dock bara grundsynen, och finansinstitut arbetar med kreativt kundförvärv, kundbibehållande och lojalitet och huvudinvesteringar. Deras individuella strategier hjälper dem att konkurrera och skilja sig från andra finansinstitut.

Beräkning av räntenettot

De flesta affärsbanker (t.ex. sparande och lån) generera sin huvudsakliga vinstkälla genom räntenettspreadar. Till exempel kan de kreditera insättare 1,25% på sina pengar medan de utfärdar en inteckning till en husköpare som tar ut 4,75%. I detta fall skulle räntespreaden vara 3,5%minus eventuella avgifter eller kostnader som banken ådrar sig för att genomföra båda transaktionerna.

Räntespridning och räntan på federala fonder

Även om vi inte kommer att fördjupa oss i hur räntor bestäms på marknaden, driver flera faktorer räntor, inklusive penningpolitik som fastställts av Federal Reserve Bank och avkastningen på amerikanska statskassor. Medan öppna marknadsaktiviteter i slutändan forma räntespreaden, federal ("matad") ränta spelar en stor roll för att bestämma i vilken takt ett institut lånar ut omedelbara medel. Enligt den amerikanska centralbanken är faktiskt räntan på den federala fonden "den ränta med vilken förvaringsinstitut lånar ut reservbalanser till andra förvaringsinstitut över natten."

Detta gäller de största, mest kreditvärdiga instituten eftersom de behåller det mandatbeloppet på reserv krävs. Således är den inmatade fondräntan en grundränta, en med vilken alla andra räntor i USA bestäms. Räntan för matade medel är en viktig indikator på hälsan i den amerikanska ekonomin.