Vad är kreditrisk?

Vad är kreditrisk?

Kreditrisk är risken för en förlust till följd av att låntagaren inte har återbetalat ett lån eller uppfyllt avtalsenliga skyldigheter. Traditionellt hänvisar det till risken att en långivare inte får den skyldiga huvudmannen och räntan, vilket resulterar i ett avbrott i pengaflöde och ökade kostnader för insamling. Överskott av kassaflöden kan skrivas för att ge ytterligare skydd för kreditrisk. När en långivare står inför ökad kreditrisk kan den mildras via en högre kupongränta, vilket ger större kassaflöden.

Även om det är omöjligt att veta exakt vem som kommer att uppfylla sina skyldigheter, kan en korrekt bedömning och hantering av kreditrisk minska svårighetsgraden av en förlust. Räntebetalningar från låntagaren eller emittenten av en skuldförpliktelse är en långivares eller investerares belöning för att anta kreditrisk.

Förstå kreditrisk

När långivare erbjuder bolån, kreditkort eller andra typer av lån finns det en risk att låntagaren kanske inte återbetalar lånet. På samma sätt, om ett företag erbjuder kredit till en kund, finns det en risk att kunden inte kan betala sina fakturor. Kreditrisk beskriver också risken för att en obligationsutgivare inte kan betala när den begärs eller att ett försäkringsbolag inte kommer att kunna betala en fordran.

Kreditrisker beräknas utifrån låntagarens totala förmåga att betala tillbaka ett lån enligt dess ursprungliga villkor. För att bedöma kreditrisken på ett konsumtionslån tittar långivarna på fem Cs: kredithistorik, återbetalningskapacitet, kapital, lånets villkor och tillhörande säkerhet.

Vissa företag har etablerat avdelningar som är ensamma ansvariga för att bedöma sina nuvarande och potentiella kunders kreditrisker. Tekniken har gett företag möjlighet att snabbt analysera data som används för att bedöma en kundens riskprofil.

Om en investerare överväger att köpa en obligation kommer de ofta att granska obligationens kreditbetyg. Om den har en låg rating (

Bondkreditvärderingsinstitut, som Moody's Investors Services och Fitch Ratings, utvärderar löpande kreditriskerna för tusentals företagsobligationer och kommuner. Till exempel kan en riskfientlig investerare välja att köpa en AAA-klassad kommunalt band. En risksökande investerare kan däremot köpa en obligation med lägre rating i utbyte mot potentiellt högre avkastning.

Kreditrisk vs. Räntesatser

Borgenärer kan också välja att avstå från investeringen eller lånet.

Till exempel, eftersom en bolånssökande med överlägsen kreditvärdighet och fast inkomst sannolikt kommer att uppfattas som en låg kreditrisk, får de en låg ränta på sin inteckning. Om en sökande däremot har en dålig kredithistoria kan de behöva arbeta med en subprime -långivare — a bolåneinstitut som erbjuder lån med relativt höga räntor till högrisklåntagare-att få finansiering. Det bästa sättet för en högrisklåntagare att förvärva lägre räntor är att förbättra sin kreditpoäng; de som kämpar för att göra det kanske vill överväga att arbeta med en av bästa kreditreparationsföretag.

På samma sätt erbjuder obligationsutgivare med mindre än perfekta betyg högre räntor än obligationsutgivare med perfekt kreditbetyg. Emittenterna med lägre kreditbetyg använder hög avkastning för att locka investerare att ta risken i samband med deras erbjudanden.