Olika typer av kreditbrev

Vad är ett kreditbrev?

Kredittbrev är försäkringar eller garantier till säljare att de kommer att betalas för en stor transaktion. De är särskilt vanliga i internationella eller utländska utbyten. Tänk på dem som en form av betalningsförsäkring från ett finansinstitut eller en annan ackrediterad part i transaktionen. Den allra första kreditbrev, vanligt på 1700 -talet, var kända som resenärers krediter. De vanligaste samtida kreditbrevet är kommersiella kreditbrev, standby -kreditbrev, återkallbara kreditbrev, oåterkalleliga kreditbrev, roterande kreditbrev och röda kreditbeteckningar, även om det finns flera andra.

Förstå kreditbrev

Kommersiella kreditbrev, ibland kallade import/export kreditbrev, är framträdande i slutförandet av internationella affärer. Internationella handelskammaren publicerade en Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP) som majoriteten av kommersiella kreditbrev överensstämmer med.

Standby kreditbrev fungerar något annorlunda än de flesta andra typer av kreditbrev. Om en transaktion misslyckas och en part inte kompenseras som den borde ha varit, betalas beredskapsbrevet när förmånstagare kan bevisa att den inte fick det som utlovats. Detta används mer som försäkring och mindre som ett sätt att underlätta ett utbyte.

Återkallbara kreditbrev skapar hävstång för emittent. Det är avtalsmässigt lagligt för en part att antingen ändra eller avbryta bytet när som helst, normalt utan mottagarens samtycke. Dessa typer av brev ses inte särskilt ofta eftersom de flesta stödmottagare inte godkänner dem, och UCP har ingen bestämmelse för dem.

Oåterkalleliga kreditbrev är vanligare än återkallbara. Dessa föreskriver att inga ändringar eller avbokningar kan ske utan samtycke från alla inblandade parter. Oåterkalleliga kreditbrev kan antingen bekräftas eller obekräftas. Bekräftade bokstäver kräver att en annan finansiell institution garanterar betalningen, vilket vanligtvis är fallet när mottagaren inte litar på motpartens bank.

Roterande kreditbrev är utformade för flera användningsområden. De kan användas för en rad betalningar. Dessa är vanliga bland individer eller företag som förväntar sig att göra affärer tillsammans löpande. Det finns vanligtvis ett utgångsdatum bifogat dessa kreditbrev, ofta ett år.

Röd klausul kreditbrev innehåller en lån utan säkerhet görs av köparen, vilket fungerar som ett förskott på resten av kontraktet. Ibland begär en part en röd klausul kreditbrev för att få den finansiering som krävs för att köpa, tillverka eller transportera de varor som är involverade i transaktionen.

Godkänt av båda parter

Varje kreditbrev, oavsett typ, skrivs i ett officiellt dokument som båda parter godkänner innan det överlämnas till det garanterande finansinstitutet för granskning. Innan ett kreditbrev erhålls för en transaktion måste båda parter tydligt kommunicera med varandra innan de skickar in en ansökan. Båda parter måste granska villkoren i ansökan och vara medvetna om tidsfrister, inklusive kreditens utgångsdatum och varje tidsfrist som beviljas mellan avsändningen och presentationen.

Även om de flesta kreditbrev involverar internationellt utbyte, kan de användas för att underlätta alla typer av handel. Innan man går med på att stödja ett kreditbrev, kommer ett finansinstitut sannolikt att granska sökandens kredithistorik, tillgångar och skulder och försöka hitta bevis på att säljaren har en legitim drift. Köparen har ofta en befintlig relation till banken. Banken är därför medveten om partens kreditvärdighet och allmänna ekonomiska status. Om köparen inte kan betala säljaren är banken ansvarig för hela betalningen. Om köparen har gjort en del av betalningen är banken ansvarig för att betala resten.