Hur beskattas föredragen aktieutdelning?
Fastän föredragna lager utdelningar är fasta som ränta på en obligation, de är beskattas annorlunda. Många föredragna utdelningar är kvalificerade och beskattas till en lägre skattesats än normal inkomst. Förutom investerare i den högsta skatteklassen som betalar 20% på kvalificerad utdelning, mest föredragna aktieägare är bara skyldiga 15%. Personer i vanliga inkomstskattgrupper med 15% och lägre betalar ingen skatt på kvalificerad utdelning.
Varje föredragen aktieemission har ett prospekt som beskriver strukturen och hjälper en investerare att bestämma dess utdelnings skattepliktiga karaktär. Det antas generellt att all utdelning som betalas på preferensaktier faller under kategorin ordinarie utdelning; i alla fall, Form 1099-DIV förklarar om någon del av utdelningen kommer från en annan kategori, t.ex. avkastning av kapital.
Viktiga takeaways
- Företrädesaktier betalar ofta regelbundna, högre utdelningar än stamaktier, vilket gör dem mer likna skulder än traditionellt eget kapital.
- Även om utdelningen tas emot på samma sätt som för en obligation, beskattas denna inkomstkälla inte som ränta utan som kvalificerad utdelning.
- Det betyder att föredragen utdelning beskattas med mellan 15%-20%, snarare än till marginalinkomstskattesatsen.
Föredragna lager
Även om det tekniskt klassificeras som ett eget kapital, har preferensaktier egenskaper av en obligation, inklusive en angiven nominellt värde och fast kontant betalningsbelopp. Föredragna aktieägare är högre i hackningsordningen än gemensamma aktieägare för både utdelningsutdelningar och företagens likvidationshändelser; de har dock ingen rösträtt som vanliga aktieägare.
Till skillnad från med skulder, om det emitterande företaget har ont om kontanter, kan styrelsen välja att hålla utdelningen från både vanliga och föredragna aktieägare. Många preferensaktier utfärdas som kumulativa, vilket innebär att om utdelning hålls innehas de fortfarande och är skyldiga preferensaktieägare vid ett senare tillfälle när kontanter blir tillgängliga. Till exempel, under sin finansiella kamp 2006, var Ford Motor Co. tvungen att avbryta utdelningen.När företaget väl stabiliserats betalades kumulativa preferensaktieägare för den period som innehölls.
Advisor Insight
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Kalifornien.
De flesta föredragna aktieutdelningarna behandlas som kvalificerade utdelningar, vilket innebär att de beskattas med den mer fördelaktiga räntan på långsiktiga realisationsvinster. Vissa föredragna aktieutdelningar är dock inte kvalificerade. Till exempel utdelning från förtroendeföredragna aktier utgivna av en bank, som beskattas med de högre skattesatser som gäller för vanlig inkomst. Den maximala federala räntan på vanlig inkomst är 37%. Ditt mäklarföretag kan berätta om en särskild föredragen aktie genererar kvalificerad utdelning.
Ett enklare, mer likvida och bättre diversifierat sätt att hålla preferensaktier är genom en fond (inklusive ETF). Om utdelningen som fonden tar emot är kvalificerad, kommer den del av fondens utdelning som betalas till dig också att gå vidare till dig som kvalificerad.