GTL (Group Term Life) på en lönecheck

Din lönecheck och lönestubbar innehåller en mängd information om din inkomst och de belopp som din arbetsgivare drar av från den, till exempel för skatter och försäkringsskydd. En sak du kanske märker är gruppförsäkring, eller GTL för kort. Om du ser GTL eller en liknande hänvisning till grupptid på din lönecheck, betyder det att det ingår som en del av ditt personalförmånspaket. Även om din arbetsgivare kan betala premier för försäkringen kan du vara skyldig att betala skatt beroende på hur mycket täckning du har.

Vad är gruppförsäkring?

Gruppförsäkring är i huvudsak vad det låter som: a livsförsäkring politik som täcker en grupp människor. Denna typ av livförsäkring erbjuds ofta som en del av ett förmånspaket.

Som med andra typer av livförsäkringar kan du välja en eller flera förmånstagare. Den täckning din arbetsgivare ger kan vara en multipel av din årslön, till exempel en eller två gånger vad du gör. Du kan också ha möjlighet att köpa ytterligare täckning på egen bekostnad.

För det här är terminsförsäkring, din täckning är inte permanent. Istället förblir det på plats så länge du arbetar för den arbetsgivaren eller upp till en viss tid som anges av policyn. Om du bestämmer dig för att lämna ditt jobb kan du ha möjlighet att övergå till en individuell livspolicy.

Hur beskattas gruppförsäkring

Gruppförsäkring är skattefri för den anställde upp till ett visst belopp. Närmare bestämt, om täckning som tillhandahålls av arbetsgivaren är större än $ 50 000, anses det överskjutande beloppet a icke-kontantförmån, och premierna för den extra täckningen blir skattepliktig inkomst för anställd.

Det kan också ha skattekonsekvenser om arbetsgivarförsäkring för grupptid tillhandahålls för en anställds make eller anhöriga. Om täckningsbeloppet är $ 2000 eller mindre, är det inte skattepliktigt för den anställde. Premien på täckning för makar eller anhöriga över det beloppet kan dock behandlas som skattepliktig inkomst för den anställde. Om täckningen överstiger $ 2000 anses hela premiebeloppet vara skattepliktigt.

Beloppet som visas på din lönecheck eller lönestub för gruppförsäkring representerar den skattepliktiga förmånen.

När du får en W-2-form från din arbetsgivare i slutet av året, kommer den att rapportera den totala kostnaden för eventuella gruppförsäkringar du fick som översteg $ 50 000 och därför är skattepliktiga. Det beloppet visas i ruta 12c i din W-2 och ingår också i din inkomst för ruta 1, 3 och 5.

Hur dina skattepliktiga premier beräknas

IRS har en tabell i sin "Publikation 15-B: Employer's Tax Guide to Fringe Benefits", som arbetsgivare kan använda för att bestämma kostnaden för överskydd, baserat på arbetarens ålder.

Om du till exempel är 45 år kommer dina premier att beräknas till 15 cent per månad (eller $ 1,80 per år) för varje $ 1000 i täckning. De första 50 000 dollar i täckning beskattas inte, så om du hade 200 000 dollar i total täckning skulle du beskattas på 150 000 dollar i täckning, eller 270 dollar för hela året (1,80 dollar x 150 000 dollar).

Du kan dock redan ha betalat åtminstone en del av den kostnaden genom löneavdrag. Om du till exempel hade betalat totalt $ 100 under året, skulle endast de återstående $ 170 inkluderas i din skattepliktiga inkomst.

Gruppförsäkringens fördelar och nackdelar

Gruppförsäkring kan användas som en del av ett förmånspaket för att locka och behålla talanger. Och det finns några fördelar med att ha denna typ av täckning via din arbetsgivare.

Fördelar:

• Det är garanterat, vilket kan göra det lättare att bli även om du är äldre eller inte har perfekt hälsa.
• Det kan vara billigare än att köpa en livförsäkring på egen hand, särskilt när din arbetsgivare betalar en del av premierna.
• Att ha en livförsäkring på jobbet kan erbjuda viss ekonomisk trygghet om du inte har någon annan livförsäkring.

Nackdelar:

• Premien för en gruppförsäkring över 50 000 dollar anses vara skattepliktig inkomst.
• 50 000 dollar i livförsäkring kanske inte är tillräckligt om du har en familj eller andra ekonomiskt försörjda.
• Om du lämnar ditt jobb kan du hamna utan försäkring.

Poängen

Om din arbetsgivare erbjuder grupptidsförsäkring kommer du inte att beskattas på de första 50 000 dollarn i täckning, så det finns ingen nackdel med att ta den. Om du behöver mer försäkring än så kan det innebära att du betalar lite skatt, men det kan fortfarande vara ett relativt billigt sätt att få den försäkring du behöver.