Definition av rörelsekapitalhantering

Vad är hantering av rörelsekapital?

Förvaltning av rörelsekapital är en affärsstrategi som är utformad för att säkerställa att ett företag fungerar effektivt genom att övervaka och använda sina omsättningstillgångar och skulder på bästa sätt.

Förstå hantering av rörelsekapital

Huvudsyftet med förvaltning av rörelsekapital är att göra det möjligt för företaget att upprätthålla tillräckligt med kassaflöde för att klara sina kortsiktiga driftskostnader och kortfristiga skuldförpliktelser. Ett företags rörelsekapital består av dess omsättningstillgångar minus dess kortfristiga skulder.

Omsättningstillgångar inkluderar allt som enkelt kan konverteras till kontanter inom 12 månader. Dessa är företagets mycket likvida tillgångar. Vissa omsättningstillgångar inkluderar kontanter, kundfordringar, lager och kortfristiga placeringar. Kortfristiga skulder är alla förpliktelser som förfaller inom de följande 12 månaderna. Dessa inkluderar driftskostnader och långfristiga skuldbetalningar.

Förvaltning av rörelsekapital innebär vanligtvis att övervaka kassaflöde, omsättningstillgångar och kortfristiga skulder förhållande analys av de viktigaste delarna av driftskostnaderna, inklusive rörelsekapitalprocent, insamlingsgrad och lageromsättningskvot.

Förvaltning av rörelsekapital hjälper till att upprätthålla en smidig drift av nettodriftscykeln, även känd som kontanter konverteringscykel (CCC) - den lägsta tid som krävs för att omvandla omsättningstillgångar och skulder till kontanter.

Förvaltning av rörelsekapital kan förbättra ett företags förtjänst och lönsamhet genom effektiv användning av sina resurser. Förvaltning av rörelsekapital inkluderar lagerhantering samt hantering av kundfordringar och leverantörsskulder.

Målen för hantering av rörelsekapital, förutom att se till att företaget har tillräckligt med pengar för att täcka sina kostnader och skulder, minimerar kostnaden för pengar som läggs på rörelsekapital och maximerar avkastningen på tillgångar investeringar.

Förhållanden för hantering av rörelsekapital

Det finns tre nyckeltal som är viktiga vid hantering av rörelsekapital: Rörelsekapitalkvoten eller kortfristig kvot; insamlingsförhållandet och lageromsättningskvoten.

Nuvarande kvot (rörelsekapitalförhållande)

Rörelsekapitalkvoten eller kortfristigheten beräknas som omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder. Det är en viktig indikator på ett företags ekonomiska hälsa eftersom det visar dess förmåga att uppfylla sina kortsiktiga finansiella åtaganden.

Även om antalet varierar beroende på bransch, a rörelsekapital förhållande under 1,0 indikerar generellt att ett företag har problem med att uppfylla sina kortsiktiga förpliktelser. Det vill säga att företagets skulder under det kommande året inte skulle täckas av dess likvida medel. I det här fallet kan företaget behöva tillgripa försäljning av tillgångar, säkra långfristiga skulder eller använda andra finansieringsalternativ för att täcka sina kortfristiga skuldförpliktelser.

Rörelsekapitalförhållanden på 1,2 till 2,0 anses önskvärda, men ett förhållande högre än 2,0 kan tyda på att företaget inte effektivt använder sina tillgångar för att öka intäkterna. En hög andel kan tyda på att företaget inte säkrar finansiering på lämpligt sätt eller hanterar sitt rörelsekapital effektivt.

Samlingsförhållande

Inkassokvoten är ett mått på hur effektivt ett företag hanterar sina kundfordringar. Insamlingsförhållandet beräknas som produkten av antalet dagar i en redovisningsperiod multiplicerat med genomsnittligt belopp av utestående kundfordringar dividerat med det totala beloppet av nettokreditförsäljning under bokföringen period.

Beräkningen av insamlingsförhållandet ger det genomsnittliga antalet dagar det tar ett företag att ta emot betalning efter en försäljningstransaktion på kredit. Om ett företags faktureringsavdelning är effektiv vid insamlingsförsök och kunder betalar sina räkningar i tid, blir inkassokvoten lägre. Ju lägre ett företags insamlingsförhållande är, desto effektivare är kassaflödet.

Lageromsättningskvot

Det sista inslaget i hantering av rörelsekapital är lagerhantering. För att arbeta med maximal effektivitet och bibehålla en bekvämt hög rörelsekapital måste ett företag behålla tillräckligt med lager för att möta kundernas behov samtidigt som man undviker onödigt lager som binder ihop arbetet huvudstad.

Företag mäter vanligtvis hur effektivt balansen upprätthålls genom att övervaka lageromsättningskvoten. Lageromsättningskvoten, beräknat som intäkter dividerat med lagerkostnad, avslöjar hur snabbt ett företags lager säljs och fylls på. Ett relativt lågt förhållande jämfört med branschkamrater indikerar att lagernivåerna är alltför höga, medan ett relativt högt förhållande kan indikera otillräckliga lagernivåer.

Vanliga frågor

Vad är hantering av rörelsekapital?

Förvaltning av rörelsekapital innebär spårning av nuvarande, insamlings- och lagerförhållanden för att säkerställa att ett företag fungerar effektivt och därigenom hjälper till att maximera företagets lönsamhet. Det primära syftet är att göra det möjligt för företaget att upprätthålla tillräckligt med kassaflöde för att klara sina kortfristiga driftskostnader och kortfristiga skuldförpliktelser. Förvaltning av rörelsekapital hjälper till att upprätthålla en smidig drift av nettodriftscykeln, även känd som kontanter konverteringscykel (CCC) - den lägsta tid som krävs för att omvandla omsättningstillgångar och skulder till kontanter.

Varför är det aktuella förhållandet viktigt?

Kortfristen (rörelsekapitalprocent) är ett företags omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder. Det är en viktig indikator på ett företags ekonomiska hälsa eftersom det visar dess förmåga att uppfylla sina kortsiktiga finansiella åtaganden. Nuvarande förhållanden på 1,2 till 2,0 anses önskvärda, men ett förhållande högre än 2,0 kan tyda på att företaget inte hanterar sitt rörelsekapital effektivt. Omvänt indikerar en kortfristig kvot i allmänhet att ett företags skulder under det kommande året inte skulle täckas av dess likvida medel.

Varför är insamlingsförhållandet viktigt?

Inkassokvoten är ett mått på hur effektivt ett företag hanterar sina kundfordringar. Den beräknas som produkten av antalet dagar i en redovisningsperiod multiplicerat med genomsnittligt belopp av utestående kundfordringar dividerat med det totala beloppet av nettokreditförsäljning under bokföringen period. I huvudsak visar detta förhållande hur effektivt ett företag är att samla in betalning efter en försäljningstransaktion på kredit. Ju lägre ett företags insamlingsförhållande är, desto effektivare är kassaflödet.

Varför är lagerförhållandet viktigt?

För att arbeta med maximal effektivitet och bibehålla en bekvämt hög rörelsekapital måste ett företag behålla tillräckligt med lager för att möta kundernas behov samtidigt som man undviker onödigt lager som binder ihop arbetet huvudstad. Lageromsättningskvoten, beräknat som intäkter dividerat med lagerkostnad, avslöjar hur snabbt ett företags lager säljs och fylls på. Ett onormalt lågt förhållande jämfört med branschkamrater indikerar att lagernivåerna är alltför höga, medan ett onormalt högt förhållande kan indikera otillräckliga lagernivåer.