401 (k) Lån vs. IRA -uttag: Vad är skillnaden?

401 (k) Lån vs. IRA Uttag: En översikt

Att gå in på ett pensionskonto tidigt är sällan en investerares plan A, men det kan komma en tid då en individ verkligen behöver kontanter och inte har några andra alternativ. Under vissa omständigheter, rita på en 401 (k) eller individuellt pensionskonto (IRA) kan vara ditt enda riktiga val.

Tyvärr gör IRS det inte lätt att trycka på dessa skattefördelaktiga konton. Normalt kommer du att få en straff på 10% på alla medel som tas ut från ett traditionellt 401 (k) eller IRA -konto före 59½ års ålder. Straffet ligger ovanpå den vanliga inkomstskattesatsen du normalt betalar på utdelningar.

IRS och många pensionsplaner tillåter dock svårigheter uttag, som är distributioner från en IRA eller 401 (k) som undviker 10% straff. Dessa undantag från för tidiga uttag före 59½ års ålder inkluderar medel för sjukvårdskostnader och om IRA -ägaren lider av total och permanent funktionsnedsättning.

Beslutet att använda dessa pengar till något annat än din pensionering ska visserligen inte tas lätt. Men om du kan komma runt

IRS -straff, tanken börjar bli lite mer vettig.

401 (k) Lån

För många arbetare är detta förmodligen det enklaste sättet att få tillgång till pensioner tidigt. Vissa planer låter dig låna från din 401 (k) av många olika skäl.

Med ett lån på 401 (k) kan du ta ut det lägsta av $ 50 000 eller halva intjänade saldo på ditt konto. Du betalar sedan tillbaka ditt konto under en period på upp till fem år. Vissa arbetsgivare tillåter en längre period om du lånat för att köpa ett hem. Vissa planer gör det möjligt för låntagaren att återbetala kontot tidigt utan nr förskottsbetalning.

Det är värt att notera att du vanligtvis betalar tillbaka lite mer än du tog ut från kontot. Detta "intresse" fungerar faktiskt till låntagarens fördel. Eftersom pengarna går in på ditt konto kompenserar du i huvudsak för en del av räntan eller realisationsvinster pengarna skulle ha samlats om du inte tagit ut dem ur fonden. De flesta 401 (k) planleverantörer och plattformar tar ut avgifter för att behandla och betjäna ett lån. Detta ökar kostnaderna för lån och återbetalning.

Alla arbetsgivare erbjuder inte dessa lån. Dina chanser att få en är bättre om du arbetar på ett stort företag.

IRA Uttag

Traditionella IRA -konton tillåter inte lån, men de har vissa förmåner som 401 (k) s inte erbjuder. Regeringen erbjuder strafffria IRA-distributioner, till exempel för dem som vill vidareutbilda sig eller köpa sitt första hem.

Undervisningen befrielse gäller individer som använder pensionspengar för att betala undervisning på ett IRS-godkänt college, liksom för böcker och tillbehör. Om du tar tillräckligt med krediter kan du också använda medlen för rum och pension utan straff. Du kan till och med använda distributionen för att betala utbildningskostnader för din make, barn eller barnbarn utan att oroa dig för den extra 10% -träffen.

Dessutom tillåter skattekoden dig att använda $ 10.000 av IRA -medel för att betala för ett första hem. Om din make också har ett individuellt pensionskonto betyder det att du kan få upp till $ 20 000 för en handpenning och stängningskostnader.

Du kan också ta ut upp till $ 5000 utan straff för att hantera en födelse eller adoption enligt villkoren i SÄKERA lagen från 2019.

Till skillnad från ett 401 (k) lån finns det inget krav på att betala tillbaka ditt konto.

Ett av de mindre kända sätten att få tillgång till en traditionell IRA är genom att installera väsentligen lika periodiska betalningar (SEPP), så att du kan göra ett eller flera uttag om året under antingen en femårsperiod eller tills du når 59½ år, beroende på vilket som är längre. Medan SEPP: er tillåter dig att undvika 10% straff för tidigt uttag, är du fortfarande ansvarig för att betala din vanliga inkomstskattesats på fördelningarna.