Systemisk risk vs. Systematisk risk: Vad är skillnaden?

Systemisk risk vs. Systematisk risk: en översikt

Systemisk risk beskriver en händelse som kan utlösa en stor kollaps i en specifik bransch eller den bredare ekonomin. Systematisk risk är den genomgripande, långtgående, eviga marknadsrisk som återspeglar en rad oroande faktorer.

Systemisk risk är ofta en komplett, exogen chock för systemet, till exempel hotet att en av storbanker som kollapsade under finanskrisen 2008 kan då utlösa en massiv marknad implosion.

Systematisk risk är den övergripande, dagliga, pågående risk som kan orsakas av en kombination av faktorer, inklusive ekonomi, räntor, geopolitiska frågor, företagshälsa och annat faktorer.

Systemrisk är svårare att kvantifiera och svårare att förutsäga, medan en systematisk risk är mer kvantifierbar och kan förutses (i vissa fall).

Systemisk risk

Systemisk risk representerar den risk som är förknippad med det fullständiga misslyckandet av a företag, en sektor, en industri, en finansiell institutioneller den totala ekonomin. Det kan också användas för att beskriva små, specifika problem, till exempel säkerhetsbristerna för ett bankkonto eller webbplatsanvändarinformation. Större och mer omfattande frågor inkluderar en bred ekonomisk kris som orsakats av en kollaps i det finansiella systemet.

Ordet systemiskt, i sig, används huvudsakligen för att beskriva en specifik hälsorelaterad fråga som påverkar en persons hela kropp. Denna beskrivning har sedan lånats in för att förklara hur mindre finansiella frågor farligt kan påverka ekonomin eller det finansiella systemet.

Systematisk risk

Även om systemrisken är lite amorf, har systematisk risk en vanligare innebörd. Begreppet används ofta omväxlande med "marknadsrisk" och betyder faran som bakas in i den övergripande marknaden som inte kan lösas genom att diversifiera din portfölj eller innehav. Bred marknadsrisk kan orsakas av lågkonjunkturer, perioder med ekonomisk svaghet, krig, stigande eller stagnerade räntor, fluktuationer i valutor eller råvarupriser, bland andra stora bildfrågor. Även om systematisk risk inte kan slås ut med en annan tillgångsallokeringsstrategi, kan den hanteras.

Marknadsrisken som är fast eller branschspecifik och kan åtgärdas kallas osystematisk eller egenartad risk. Med systematisk risk hjälper diversifiering inte. Detta beror på att riskerna är mycket bredare än en sektor eller ett företag. Ordet systematiskt innebär en planerad, steg-för-steg-strategi för ett problem eller en fråga.

Investerare som hoppas kunna minska riskerna med systematisk risk kan se till att deras portföljer innehåller en mängd olika tillgångsklasser - såsom aktier, fast inkomst, kontanter och fastigheter - eftersom var och en av dessa kommer att reagera annorlunda på en större systemförändring.

Systemisk risk vs. Systematiskt riskexempel

Kollapsen av Lehman Brothers Holdings Inc. 2008 är ett exempel på systemrisk. Efter att det globala finanstjänsteföretaget begärde konkurs kändes chockvågor i hela finanssystemet och ekonomin. Eftersom Lehman Brothers var ett stort företag och djupt rotat i ekonomin resulterade dess kollaps i en dominoeffekt som genererade en stor risk för det globala finanssystemet.

Den stora lågkonjunkturen i slutet av 2000 -talet är ett exempel på systematisk risk. Alla som investerades på marknaden 2008 såg värdet på sina investeringar förändras drastiskt från denna ekonomiska händelse. Denna lågkonjunktur påverkade tillgångsklasser på olika sätt: mer riskfyllda värdepapper såldes i stora mängder, medan enklare tillgångar, till exempel amerikanska statspapper, ökade deras värde.