Vad händer med en 401 (k) efter att du lämnat ditt jobb?

När du lämnar ditt jobb finns det flera alternativ för dina 401 (k). Du kanske kan lämna ditt konto där det är. Alternativt kan du rulla över pengarna från gamla 401 (k) till ett nytt konto hos din nya arbetsgivare, eller rulla dem till ett individuellt pensionskonto (IRA), men du måste först se när du är berättigad att delta i det nya planen. Du kan också ta ut några eller alla pengarna, men det har allvarliga skattekonsekvenser av det.

Var noga med att förstå detaljerna i alternativen som är tillgängliga för dig innan du bestämmer vilken rutt du ska ta.

Lämna det hos din tidigare arbetsgivare

Om du har investerat mer än $ 5000 i dina 401 (k) kan de flesta planerna låta det stå där det är efter att du har separerat från din arbetsgivare. "Om det är under $ 1000 kan företaget tvinga fram pengarna genom att utfärda en check", säger Bonnie Yam, CFA, CFP, CLU, ChFC, RICP, EA, CVA, CEPA, Pension Maxima Investment Advisory Inc., White Plains, New York. "Om det är mellan $ 1000 och $ 5000, måste företaget hjälpa dig att inrätta en IRA för att vara värd för pengarna om de tvingar dig ut."

Om du har sparat ett betydande belopp och gillar din planportfölj kan det vara en bra idé att lämna dina 401 (k) hos en tidigare arbetsgivare. Om du sannolikt kommer att glömma kontot eller inte är särskilt imponerad av planens investeringsalternativ eller avgifter, överväg några av dina andra alternativ.

”När du lämnar ditt jobb och du har en 401 (k) plan som administreras av din arbetsgivare har du standard möjlighet att göra ingenting och fortsätta att hantera pengarna som du hade gjort tidigare, säger Steven Jon Kaplan, VD, True Contrarian Investments LLC, Kearny, New Jersey. "Detta är dock oftast inte en bra idé, eftersom dessa planer har mycket begränsade valmöjligheter jämfört med IRA -erbjudanden som finns hos de flesta mäklare."

Rulla över den till din nya arbetsgivare

Om du har bytt jobb, se om din nya arbetsgivare erbjuder 401 (k) och när du är berättigad att delta. Många arbetsgivare kräver att nyanställda sätter in ett visst antal dagars tjänst innan de kan registrera sig för en pensionsplan.

När du väl är inskriven i en plan med din nya arbetsgivare är det enkelt att rulla över din gamla 401 (k). Du kan välja att låta administratören för den gamla planen sätta in innehållet i ditt konto direkt i den nya planen genom att helt enkelt fylla i lite pappersarbete. Detta kallas a direkt överföring, gjord från vårdnadshavare till vårdnadshavare, och det räddar dig någon risk för skatt eller saknar en deadline.

Alternativt kan du välja att få saldot på ditt gamla konto distribuerat till dig i form av en check. Du måste dock sätta in pengarna i din nya 401 (k) inom 60 dagar för att undvika att betala inkomstskatt på hela saldot.Se till att ditt nya 401 (k) -konto är aktivt och redo att ta emot bidrag innan du likviderar ditt gamla konto.

”Att konsolidera gamla 401 (k) konton till en nuvarande arbetsgivares 401 (k) program är vettigt om din nuvarande arbetsgivarens 401 (k) är välstrukturerad och kostnadseffektiv, och det ger dig en sak mindre att hålla reda på ”, säger Stephen J. Taddie, chefspartner, Stellar Capital Management LLC, Phoenix, Arizona. "Att hålla saker enkla för dig nu gör det också enkelt för dina arvingar om de skulle behöva kliva in för att ta hand om dina ärenden senare."

En annan punkt om du är nära pensionsåldern: Pengar i din nuvarande arbetsgivares 401 (k) är inte föremål för nödvändiga minimidistributioner (RMD). Pengar i andra 401 (k) planer och traditionella IRA är föremål för RMD.

Rulla över det till en IRA

Om du inte flyttar till en ny arbetsgivare, eller om din nya arbetsgivare inte erbjuder en pensionsplan, har du fortfarande ett bra alternativ. Du kan rulla din gamla 401 (k) till en IRA.

Du öppnar kontot på egen hand genom det valda finansinstitutet. Möjligheterna är i stort sett obegränsade. Det vill säga, du är inte längre begränsad till de alternativ som tillhandahålls av en arbetsgivare.

"Den största fördelen med att rulla in en 401 (k) till en IRA är friheten att investera hur du vill, var du vill och i vad du vill", säger John J. Riley, AIF, grundare och chefsinvesteringsstrateg för Cornerstone Investment Services LLC, Providence, Rhode Island. "Det finns få gränser för en IRA -övergång."

"En sak du kanske vill överväga är att i vissa stater, till exempel Kalifornien, om du befinner dig mitt i en rättegång eller tror att det finns potential för ett framtida krav mot dig, kanske du vill lämna dina pengar i en 401 (k) istället för att rulla dem till en IRA, säger finansrådgivare Jarrett B. Topel, CFP, Topel & DiStasi Wealth Management LLC, Berkeley, Kalifornien. ”Det finns mer borgenärsskydd i Kalifornien med 401 (k) s än det är med IRA. Med andra ord, det är det svårare för borgenärer/målsägande att få pengarna i dina 401 (k) än det är att få för pengarna i din IRA. ”

Ta ut distributioner

Du kan börja ta kvalificerade distributioner från alla 401 (k), gamla eller nya, efter 59½ års ålder. Det vill säga att du kan börja ta ut lite pengar utan att betala 10% skattepågift för tidigt uttag.

Om du går i pension kan det vara rätt tid att börja räkna med ditt sparande för din månadsinkomst.

Om du har en traditionell 401 (k) måste du betala inkomstskatt med din vanliga skattesats på alla utdelningar du tar.Om du har en angivet Roth -konto, alla utbetalningar du tar efter 59½ års ålder är skattefria så länge du har haft kontot i minst fem år. Om du inte uppfyller femårskravet är endast inkomstdelen av dina utdelningar skattepliktiga.

Om du går i pension före 55 års ålder eller byter jobb före 59½ år kan du fortfarande ta ut utdelningar från dina 401 (k). Du kommer dock att behöva betala en 10% straffskatt, förutom inkomstskatt, på den beskattningsbara delen av din distribution, vilket kan vara allt. 10% -straffet gäller inte dem som går i pension efter 55 års ålder utan före 59½ år.

När du når 72 års ålder måste du börja ta nödvändiga minimidistributioner från dina 401 (k).Ditt RMD -belopp dikteras av din förväntade livslängd och ditt kontosaldo. IRS har ett praktiskt arbetsblad för att beräkna det belopp du måste ta ut.

Ta ut pengar

Naturligtvis kan du bara ta pengar och springa. Även om det inte finns något som hindrar dig från att avveckla en gammal 401 (k) och ta en engångsfördelning, varnar de flesta finansiella rådgivare starkt mot det. Det minskar ditt pensionssparande i onödan, och dessutom kommer du att beskattas av hela beloppet.

Om du har en stor summa på ett gammalt konto kanske skattebördan för ett fullständigt uttag inte är värt det. Dessutom kommer du förmodligen att bli föremål för 10% straff för tidigt uttag.

”Annat än att behöva betala vanliga inkomstskatter och ett straffavgift på 10% före 55 års ålder (inte liten överväganden), är det få som anser att tidsvärdet på (i det här fallet skatteuppskjutna) pengar redan sparats, ” säger Jane B. Nowak, CFP, Southbridge Advisors, Atlanta, Georgia. ”Genom att ta ett helt uttag skapar de behovet av att” börja om från början ”genom att spara till pension. I allmänhet är det en mycket bättre idé att lämna pengarna för att växa upp på skatt på ett pensionskonto och inte ta ut. ”

Poängen

Kanske sammanfattar Riley bäst vad du kanske vill göra med pengarna i en tidigare arbetsgivares 401 (k) plan: "Man måste verkligen titta på alla fördelar och nackdelar innan man bestämmer sig för vad man ska göra med 401 (k) pengar."