L Definition av livränta

Vad är L -aktierna?

L -aktien livränta klass är en version av en variabel livränta som börjar betala ut tidigare än de flesta men har relativt höga administrativa kostnader. Det är utformat för investerare som vill kunna ta ut pengar från ett konto efter en relativt kort tid. Andra andelsklasser som erbjuds av rörliga livräntor är A -aktier, B -aktier, C -aktier, O -aktier och X -aktier.

Så fungerar L -aktier livränta

En rörlig livränta är i allmänhet ett långsiktigt investeringsinstrument som inrättats av ett försäkringsbolag för en investerare som planerar för pension. Investeraren betalar en årlig premieavgift, som investeras i alla kombinationer av tillgångar som lager, obligationer, och penningmarknadsfonder.

Den förmögenhet som samlas från dessa investeringar är uppskjuten skatt tills pengarna tas ut och värdet på den rörliga livräntan är korrelerat med prestanda för de underliggande investeringarna.

Utöver premien betalas annuitant—Eller köpare av livräntan — betalar också a dödlighet och risk (M&E) avgift för att kompensera försäkringsbolaget för risken för att livräntaren överlever sin livslängd. Försäkringsbolaget gör garanterade annuitiserade periodiska betalningar till livräntainvesteraren.

Rörliga livräntor regleras av statliga försäkringsmyndigheter, Securities Exchange Commission (SEC), och den Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA).

Särskilda överväganden

L -aktien är mest värdefull för investerare som vill ha tillgång till sina investeringsfonder efter bara fyra år utan att bli straffade. Tänk på följande exempel. En vanlig rörlig livränta med en initial investering på 100 000 dollar erbjuder en tillväxttakt på 10% under fem år.

Avståendetiden är åtta år enligt standardavtalet med årliga MEA -avgifter på 1,1%. Efter fem år växer investeringen till 153 157,90 dollar, men livräntaren kan inte få tillgång till medlen utan att bli straffad i ytterligare tre år.

En livräntare med en L-livräntaklass med en fyraårig överlämningsperiod och årliga MEA-avgifter på 1,90% kommer att se att investeringsvärdet efter fem år är $ 147,614,30, lägre än standardräntaavtalet ovan. Men livräntaren kan ta ut några av dessa medel under denna tid, vilket inte skulle vara möjligt under en annan livräntesklass. Så annuitanten kommer att betala högre administrativa avgifter men har tidigare tillgång till inkomsten.

Fördelar och nackdelar med L andel livränta klass

L -livräntaklassen erbjuder vissa fördelar jämfört med andra livräntesklasser, inklusive tidigare tillgång till medel och ingen försäljningsavgift.

Fördelar

Det finns olika andelsklasser tillgängliga i rörliga livräntor, varav en är andelsklassen L. L -andelsklassen skiljer sig från andra livräntesklasser när det gäller överlämningsavgifter, administrations- och utgiftsavgifter och M&E -avgiftsschema. De överlämningsperiod är den tid under vilken en annuitant inte får ta ut pengar från kontot. Annars kommer en överlämningsavgift eller straff att tillämpas.

Andelsklassen L har en kapitulationstid på tre till fyra år, vilket indikerar att ägaren kan börja ta ut pengar efter tre eller fyra år, beroende på finansinstitutets avtal avtal. Omvänt är den genomsnittliga kapitaltiden för en rörlig livränta sex till åtta år, vilket gör L -aktiens livränta till ett fördelaktigt alternativ.

En annan fördel med L -aktieklassen är att den inte har en försäljningskostnad i förväg som A- och O -andelsklasserna. Försäljningsavgiften i samband med A-aktier är en avgift som betalas när aktieköp görs och dras av från portföljens investeringsbelopp. O andelsklasser tar ut en premiebaserad försäljningsavgift motsvarande en fast procentandel av det investerade beloppet på ett konto.

Nackdelar

Det finns emellertid nackdelar med L -andelränteklasser. L -aktier livränta klasser erbjuder en relativt högre dödlighet risk och kostnad (M & E) avgift jämfört med andra variabla livränta klasser. M&E -avgiften är en procentandel av annuitantens kontovärde och är en pågående kostnad som fortsätter även efter överlämningsperioden.

Ju högre procent, desto mindre värde är investeringarna. M & E -avgifter för rörliga livräntor varierar vanligtvis från 0,9% till 1,95%, med L -andelsklassavgifter i det högre spektrumet av det intervallet.

Administrations- och distributionsavgifterna är avgifterna för service och distribution av livränta. Några av dessa avgifter hänför sig till kostnaden för att överföra medel mellan konton och kostnaden för att förbereda månatliga uttalanden och bekräftelserapporter.

Variabel livränta administrativa avgifter varierar från 0,0% till 0,6% årligen med L -aktier som erbjuder den högre andelen av kontovärdet. Vissa finansinstitut kombinerar M&E och administrationsavgifter till en och klassificerar kombinationen som en MEA -avgift, vilket betyder årlig dödlighet och kostnadsavgift och administrativ avgift.

Andra avgifter som kan komma att debiteras enligt L-livräntaklassen inkluderar en årlig serviceavgift och avgifter för specialfunktioner som långtidsvårdsförsäkring och förstärkt dödsförmån.

Det är viktigt att investerare läser avtalsavtalen noggrant för att veta och förstå vilka kostnader som kommer att förknippas med deras livränteskonton.