Vad är Federal Employers Retirement System (FERS) och hur fungerar det?

Om du inte är en statligt anställd har du förmodligen aldrig hört talas om Federal Employers Pensionering System (FERS), men om du arbetar inom den offentliga sektorn eller planerar att inom en snar framtid är FERS en förkortning som du snart kommer att känna väl till.

Federal Employers Retirement System, eller FERS, är pensionsplanen för alla amerikanska civilanställda. Planen omfattar alla anställda inom den verkställande, rättsliga och lagstiftande sektorn av den federala regeringen. 

FERS täcker dock inte militär personal eller anställda i statliga eller lokala myndigheter. Anställda under FERS får pensionering fördelar från tre källor: den grundläggande förmånsplanen, Social trygghet, och den Sparsamhetsplaneller TSP. 

Grundförmånsplan

Den grundläggande förmånsplanen är en pension där arbetstagaren får ett bestämt belopp, oavsett belopp som de har bidragit med. Beloppet beror på tjänstens längd och genomsnittet "high-3". "High-3" avser de högsta tre åren i rad. Ofta är det de tre senaste åren du arbetat, men om du hade en högre betalande position tidigare i din karriär kan dina högsta tre vara under den tiden.

Denna beräkning tar endast hänsyn till din grundlön. Det inkluderar inte övertid, bonusar eller andra extra betalningar. Dina år av trovärdig tjänst rapporteras på SF-50-formuläret du får minst en gång per år. Därefter lägger byrån du arbetar för en multiplikator på 1% till din high-3.

Anställda som är 62 år eller äldre med minst 20 års tjänst kommer dock att få en multiplikator på 1,1%. Formeln för den grundläggande förmånsplanen är följande:

Hög-3 lön x tjänstgöringsår x pensionsmultiplikator = Årlig pensionsförmån

Om du arbetade i 25 år och tjänade $ 75 000 per år, skulle din månatliga betalning vara cirka $ 1,560, enligt formeln.

Social trygghet

Till skillnad från någon allmänhet pensionsplaner, anställda som omfattas av FERS betalar till socialförsäkringsfonden i samma takt som privatanställda. Alla som betalar in till socialförsäkringen kommer att betala 6,2% av intäkterna med byrån som matchar bidraget.

Om du är född 1975, tjänar 50 000 dollar per år och planerar att gå i pension vid 65 års ålder, skulle dina uppskattade betalningar vara cirka 3 000 dollar per månad justerat för inflation (1 500 dollar i dagens dollar).

Sparsamhetsplan

Tänk på sparsamhetsplanen som en 401 (k). Kongressen etablerade TSP 1986 och den erbjuder samma typer av skatteförmåner och besparingar som 401 (k).Varje löneperiod sätter byrån du arbetar för 1% av din grundlön in i din TSP. Utöver det har du möjlighet att göra ytterligare bidrag, som din byrå matchar (upp till 5% av din lön).

Dessa extra bidrag skjuts upp och administreras av Federal Retirement Thrift Investment Board. Precis som en 401 (k) kan du välja hur dessa medel ska investeras. När du ställer in TSP får du en lista över fondval. 

Om du tjänade $ 40 000 och hade byråbidrag på 5% och 6% avkastning, efter 30 års tjänst, skulle du ha tjänat cirka 335 200 dollar, eller cirka 1 400 dollar per år i 20 år. Eftersom TSP inte fungerar som en pension som den grundläggande förmånsplanen och socialförsäkring, skulle dina intäkter efter 30 år baseras på medel du väljer, hur mycket pengar du lägger över det belopp som din arbetsgivare sätter in och marknadsförhållanden som ligger utanför ditt kontrollera.

Precis som en 401 (k) finns det en gräns för hur mycket du kan bidra till din sparsamhetsplan.Eftersom din byrå bara matchar upp till 5%, prata med en betrodd finansiell rådgivare om hur man investerar ytterligare medel. Det kan vara bättre att investera icke-matchade medel i en IRA eller annat investeringsmedel.

"Det största federala anställdes misstag jag ser är att inte bidra med upp till 5% byråmatch. Välj helt enkelt att bidra med 5% och lämna det i G-fond garanterar en automatisk avkastning på 100%. Ingen investerare kan konsekvent slå det, säger Cooper Mitchell, president för Dane Financial LLC, i Springfield, Mo., och skapare av FedRetirementPlanning.com.

Typer av pensionering

Handikapppension

Om du har avslutat minst 18 månaders tjänst och uppfyller kraven för funktionshinder kan du få förmåner från alla tre delarna av din pensionsplan.

Förtidspension

Förtidspensionering kan innefatta pensionering vid den federala lägsta pensionsåldern (MRA), som för alla som är födda efter 1969 är 57 år gammal. Det kan också omfatta förtidspension på grund av minskad kraft eller avbruten tjänst på grund av ofrivillig separation.

Frivillig pensionering

Traditionell pension ger dig alla förmåner förutsatt att du uppfyller alla krav.

Uppskjuten pension

Denna typ av pension är för tidigare federala anställda som omfattas av FERS.

Hur får du förmåner?

Office of Personal Management tillhandahåller användbar information som täcker de steg du behöver vidta för att förbereda dig för pension fem år före det beräknade datumet.När du är inom två månader efter din pensionering, fyll i det som krävs ansökan finns på OPM: s webbplats. De ansvariga myndigheterna kommer att samarbeta med dig för att slutföra ansökan och se till att du börjar få förmåner strax efter din pensionering.

Poängen

Anställda som är berättigade till FERS får förmåner från tre separata planer. I en värld där pensioner avbryts av företag och regeringar ses FERS fortfarande som ett av de bästa pensionspaketen som finns. Vissa tror emellertid att när den federala regeringen fortsätter att tygla kostnaderna kan FERS genomgå förändringar som skulle göra den mindre attraktiv.