11 misstag att undvika med din Roth IRA

Du kanske tror att det enda du behöver veta om en Roth IRA är att dina bidrag är begränsade till 6 000 dollar om du är under 50 år och 7 000 dollar om du är 50 år eller äldre (åtminstone för 2021).Tja, det är lite mer komplicerat än så. Här är 11 vanliga fel som personer med Roth IRA sannolikt kommer att göra och några förslag på hur du kan undvika dessa misstag.

Snabb sammanfattning: Roth vs. Traditionell IRA

Först en snabb uppdatering av de viktigaste skillnaderna mellan en Roth IRA och en traditionell IRA. Bidrag till en Roth IRA är inte avdragsgilla när du gör dem. Utdelningarna kan dock vara skattefria. Denna obeskattade status för utdelningar gäller både de ursprungliga investeringarna och vinsterna på dem, förutsatt att du är över 59½ år när du tar ut pengarna och att kontot är minst fem år gammalt (se regel 5, Nedan).

Däremot bidrag till a traditionell IRA är avdragsgilla.Men när det är dags att ta ut pengarna måste du betala skatt på dem med din nuvarande inkomstskattesats.Dessutom måste du ta erforderliga minimidistributioner (RMD) på traditionella IRA som börjar när du når 72 år. Roth IRA omfattas inte av RMD -krav förrän kontoinnehavaren dör (se regel nr 10 nedan).

Om du inte behöver pengarna kan du lämna kontot till dina arvingar. Men år 2020, Internal Revenue Service (IRS) ändrade de obligatoriska distributionsreglerna för IRA: s arvingar. Alla medel på mottagarens konto måste distribueras i slutet av det tio året efter den ursprungliga IRA -ägarens död. Det finns undantag, till exempel för makar, minderåriga barn, funktionshindrade eller kroniskt sjuka, och de som inte är mer än 10 år yngre än IRA -ägaren.

Nedan finns misstagen att undvika.

1. Inte tjäna tillräckligt för att bidra

Du kan inte bidra mer till en Roth IRA än du fick i tjänad inkomst för året. Denna inkomst kan komma från löner, löner, tips, professionella avgifter, bonusar och andra belopp som tas emot för att tillhandahålla personliga tjänster. Du kan också räkna in intäkter från provision, egenföretagandeinkomst, icke-skattepliktig stridslön, militär differentiell lön, skattepliktig underhållsbidrag och separata underhållsbetalningar.

Du kan bidra till en Roth upp till tillåtna gränser för både dig själv och din make så länge du lämnar in dina skatter tillsammans och en av er gör tillräckligt med berättigade inkomster för att finansiera avgifterna.

2. Tjäna för mycket för att bidra

Du kan tjäna för mycket totalt för att bidra till en Roth IRA. Om du är berättigad avgörs av din ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI). När du beräknar din MAGI reduceras din inkomst med vissa avdrag, till exempel bidrag till en traditionell IRA, studielånsräntor, undervisning och avgifter och utländska intäkter.

Inkomstgränserna för Roth IRA justeras regelbundet av IRS. Från och med 2021 måste personer som är gifta lämna in gemensamt eller en kvalificerad änka (er) mindre än $ 198 000 för att kunna göra det maximala bidraget. Om du tjänar mellan $ 198 000 och $ 208 000 kan du kanske bidra med lite pengar, men beloppet reduceras. Med intäkter över $ 208 000 är inget bidrag tillåtet.

Skattebetalare år 2021 som ansöker som ensamstående, hushållschef eller gifta ansökningar separat (som inte levde med sin make när som helst under året) kan bidra till en Roth IRA så länge de tjänar mindre än $125,000. Det tillåtna bidraget börjar fasas ut om de tjänar $ 125 000 eller mer och elimineras helt över $ 140 000.

Vad händer om du är gift och bor med din make, men lämnar skatt separat? Om du tjänar mer än $ 10 000 kan du inte bidra till en Roth IRA alls. Om du gjorde mindre kan du kanske göra ett reducerat bidrag. Endast de som är helt separerade kan göra ett betydande bidrag, som beskrivs ovan.

3. Bidrar inte för din make

Som regel nr 1 sa kan du inte bidra mer till en Roth än du har tjänat under ett visst år. Men det finns ett viktigt undantag för makar som inte arbetar, så länge du är lagligt gift och lämnar in en gemensam skattedeklaration.

Det finns dock inget sådant som en gemensam IRA. A maka IRA tillåter en icke-arbetande make att upprätta ett konto och sedan låta den arbetande maken göra bidrag till det såväl som till sina egna. Naturligtvis måste den arbetande makens inkomst vara tillräckligt för att täcka båda avgifterna. Men att öka - kanske till och med fördubbla - dina årliga bidrag är verkligen inte den sämsta idén i världen, och kan betydligt öka familjens pensionssparande över tid.

4. Bidra för mycket

Om du har mer än en IRA, eller om din inkomst får en oväntad ökning, kan du enkelt göra misstaget att bidra med mer än tillåtet max. (Kom ihåg att den årliga gränsen på $ 6 000 eller $ 7 000 inklusive avhämtningsavsättningen gäller för alla dina IRA: er totalt, inte per konto.) Att överskrida gränsen kan kosta dig ett straff på 6% på överskottet varje år tills du rättar till misstaget.

Du kan undvika straffet om du upptäcker misstaget innan du lämnar din skattedeklaration och tar ut det överskjutande bidraget, plus eventuella intäkter på det, från kontot. (Egentligen kan du dra tillbaka några eller alla dina Roth IRA -bidrag upp till sex månader efter det ursprungliga förfallodatumet för returen, men du måste då lämna in en ändrad avkastning.) Du kan också överföra det överskjutande bidraget till ett annat beskattningsår, men om det inte görs samtidigt med korrigeringen kan det utlösa straffet.

5. Dra ut intäkterna för tidigt

Uttagsreglerna för Roth -medel kan vara lite komplicerade. Du kan ta ut beloppen du bidragit när som helst, i vilken ålder som helst-dessa bidrag gjordes med dollar efter skatt. Men du kan vara skyldig inkomstskatt och 10% straff på alla inkomster du tar ut. För att njuta av skatte- och strafffria uttag på eventuella vinster eller intäkter genererade investeringarna, en Roth IRA -ägare måste vara 59½ år och ha ägt kontot i minst fem år ("5-årsregeln").Om du drar ut pengarna före de två milstolparna kan du få några dyra konsekvenser.

I vissa begränsade fall kan personer under 59½ undvika straffet för tidigt uttag (även om det inte är tillämpliga skatter) på inkomster. Du kan till exempel ta ut pengar för att täcka kostnaderna för vissa utbildningskostnader eller till betala för ett husköp för första gången.

6. Bryter på övergångsreglerna

Det brukade vara att du kunde göra en IRA -rullning bara en gång under ett kalenderår, men det förändrades 2015. Nu begränsar regeringen dig från att göra mer än en rollover under en 365-dagarsperiod-även om de inträffar på två olika år.

Det är en regel som du vill uppmärksamma eftersom för många övergångar kan utlösa en stor skatteräkning. "Vissa människor kan förlora hela sin IRA för att de gjorde två övergångar på ett år och inte insåg det", säger Ed Slott, författare till Pensionssparande skattebomb... och hur man avvärjer den.

Det finns några undantag, som vid 60-dagars övergångar från en traditionell IRA till en Roth IRA.365-dagarsregeln gäller inte direkt överföring av medel mellan två IRA-förvaltare, vilket IRS inte anser vara en övergång.

7. Att rulla över pengarna själv

Det finns två grundläggande sätt att överföra medel från ett kvalificerat pensionssparkonto, som en traditionell IRA eller en 401 (k), till en Roth: direkt och indirekt.

I en direkt rullning, dina pengar överförs från ett konto till ett annat elektroniskt, eller så får du en check som görs i det nya kontots namn och levererar dem. Med en indirekt övergång, du tar pengarna från det gamla kontot och sätter in det på det nya själv.

Det är bäst att undvika detta senare drag eftersom så många saker kan gå fel. Det vanligaste misstaget folk gör är att 60-dagarsfristen för att rulla över pengarna saknas eftersom de använde kontanterna till något annat och inte hade tillräckligt med för att göra hela bidraget i tid. Ibland glömmer folk helt enkelt.

Om du ändå väljer att göra det själv, var noga med att dokumentera övergången om IRS ifrågasätter det. Om du inte kan bevisa att du har satt in pengarna i tid måste du betala skatt och straff för dem.

8. Tänker inte på en bakdörr Roth IRA

Om du tjänar för mycket pengar för att bidra till en Roth är allt inte förlorat. Du kan istället bidra till en icke -avdragsgill IRA, som är tillgänglig för alla oavsett hur mycket inkomst de tjänar. (Detta bidrag görs med dollar efter skatt, pengar som redan har beskattats.) Sedan, med hjälp av en skattestrategi som kallas en bakdörr Roth IRA, konverterar du pengarna till en Roth IRA.

För att undvika skattekomplikationer bör du snabbt konvertera den icke -avdragsgilla IRA till en Roth IRA innan det finns några intäkter på pengarna. Rådgivare rekommenderar att du sätter in pengarna till ett IRA-konto med låg ränta först för att minimera chansen att de kommer att tjäna mycket innan du överför dem.

Det finns också en annan skattfälla du måste tänka på. Om du har en traditionell, avdragsgill IRA eller en 401 (k) hos din arbetsgivare kan du få en rejäl skatteräkning på grund av komplicerade regler för att konvertera andra IRA till Roths.

Du har också möjlighet att konvertera en befintlig 401 (k) eller en traditionell IRA till en Roth IRA, med samma bakdörrstrategi. Fördelen med att konvertera är att eventuella intäkter efter Roth -konverteringen inte längre kommer att vara skattepliktiga när du tar ut pengar under pensionen. Nackdelen är att du måste betala skatt baserat på din nuvarande inkomst för alla pengar du konverterar. 

”Generellt sett, ju längre tidshorisont och desto högre sannolikhet för en högre beräknad inkomstskatt pension, desto mer sannolikt kommer en konvertering att fungera till en investerares fördel, säger Mark Hebner, grundare och president av Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Kalifornien.

9. Glömmer din förmånstagarlista

Alltför ofta glömmer Roth IRA -ägare att lista primära och villkorade förmånstagare för sitt konto - och det kan vara ett stort misstag. Om kontot helt enkelt görs till IRA -ägarens dödsbo måste det gå igenom skifte bearbeta. Med andra ord har du fler komplikationer, större förseningar och större advokatkostnader.

När du har namngett mottagare, se till att granska dem regelbundet och göra eventuella ändringar eller uppdateringar. Det är särskilt viktigt om du och din make skiljer sig åt. Ett skilsmässodekret i sig kommer inte att hindra en tidigare make från att få tillgångarna om de fortfarande är listade som en förmånstagare.

10. Att inte ta ut ärvda Roth -pengar

Detta är den nya tioårsregeln som gäller för IRA-mottagare. Till skillnad från den ursprungliga ägaren till en Roth IRA och deras make, måste andra förmånstagare ta erforderliga minimidistributioner (RMD). För icke-äktenskapliga förmånstagare måste de ta ut 100% av medlen inom tio år efter ägarens död.

Tidigare fick RMD: er spridas över mottagarens livslängd, vilket bidrog till att minska skattetrycket. Från och med 2020 måste dock alla pengar tas ut inom tioårsperioden efter den ursprungliga ägarens död.

Med andra ord, om du ärver en Roth IRA från någon förutom din make, måste du börja göra uttag från den, liknande dem hos en traditionell IRA eller 401 (k). Den goda nyheten är att ingen skatt betalas på pengarna om kontot är över fem år gammalt.

Skattestraffet för att inte följa RMD regler kan vara så hög som 50% av det belopp som skulle ha tagits ut.

11. Hoppa över en roth eftersom du redan har en 401 (k)

Det ursprungliga målet för IRA var att tillhandahålla ett investeringsfordon för amerikaner som inte hade en pensionsplan genom en arbetsgivare. Men det finns inget i lagarna som hindrar dig från att använda båda. Faktum är att finansiella planerare ofta föreslår finansiering av en Roth IRA när du har bidragit tillräckligt med dina 401 (k) för att få din arbetsgivares fullmatchande bidrag.

Poängen

Att ha en Roth IRA kan ge en hel del pensionsförmåner för både dig och dina arvingar. Men var uppmärksam på reglerna så att du inte äventyrar ditt kontos skattefria status. Om du vill börja finansiera en IRA har Investopedia skapat en lista över bästa mäklare för IRA: er.