Är Berkshire Hathaway lämplig för en IRA?

Berkshire Hathaway, Inc. (BRK.A, BRK.B) är ett konglomeratholdingsföretag som är mest känt för sin ikoniska verkställande direktör, Warren Buffett. Annars känd som "The Oracle of Omaha", har Buffett byggt företaget i mer än fem decennier och är en av de rikaste människorna i världen - beräknas ha en nettovärde på 70,1 miljarder dollar från 2021, per Forbes.

Berkshire Hathaway började som ett textiltillverkningsföretag där Buffett började förvärva aktier tidigt i sin karriär. 1965 hade han tagit kontrollen över företaget direkt.

Buffett började snart lämna textilverksverksamheten och lägga till företag från andra branscher, inklusive försäkring, detaljhandel och media, till Berkshires totala portfölj. Berkshire har fortsatt att förvärva aktier i finansiella tjänster, verktyg och tillverkning. Berkshire har en börsvärde 645,4 miljarder dollar från och med maj 2021.

Längs vägen har Buffett byggt upp ett rykte som en av historiens största investerare, vilket gör Berkshire Hathaway -aktier eftertraktade av andra investerare.

Berkshire Hathaway -portföljen

Berkshire Hathaway är inte ett traditionellt företag. Det är en konglomerat av många olika företag och existerar endast som en samling aktier i börsnoterade företag. Ändringar som Buffett gjorde i Berkshire -portföljen rör ofta aktiekurserna på de handlade företagen och får betydande mediatäckning.

Portföljens högsta innehav per den 31 mars 2021-omfattande cirka 69% av dess totala värde-inkluderade Apple (AAPL), Bank of America (BAC), Coca-Cola (KO) och American Express (AXP).

Den stora andelen i Apple var särskilt intressant för Buffett-watchers, eftersom han historiskt har varit motvillig att investera i teknikaktier.

Warren Buffetts ledarstil

Buffett är en långsiktig, köp-och-håll-investerare med fokus på värde. Han har länge varit känd för att fokusera sina investeringar på företag som han känner. Som sådan tenderar han att undvika högre risk, Momentum namn. Hans preferens är väletablerade, långsammare tillväxtföretag. Buffett gör vanligtvis investeringar med planer på att hålla dem i minst 10 år.

Ett av Buffetts mer populära citat är, "Det är mycket bättre att köpa ett underbart företag till ett rimligt pris än ett rättvist företag till ett underbart pris."

En av Berkshires senaste uppköp, köpet av Precision Castparts för 235 dollar per aktie kontant 2015, skilde sig något från Buffetts traditionella investeringsstil. Företaget är typiskt för den typ av företag Buffett tenderar att gynna. Berkshire betalade dock en premie på 21% per aktie för att köpa den, från Buffetts preferens för bra värde i sina affärer.

Berkshire Hathaways prestanda

Buffetts investeringsstil och val ger en konservativ portfölj överlag, med mindre volatilitet än genomsnittet. Principen om risk och avkastning föreslår att aktier med lägre risknivåer också ger lägre avkastningspotential.

Medan Berkshire Hathaway har underpresterat S&P 500: s prestanda under femårsperioden som slutade i maj 20, 2020, har Berkshire väsentligt överträffat jämförelseindexet under 10- och 20-årstiden horisonter. Denna prestanda visar att Buffett har kunnat leverera avkastning över genomsnittet till en risk under genomsnittet på lång sikt.

Inkomstinvesterare finner troligen bristen på utdelningsavkastning som en av de enda nackdelarna med att investera i Berkshire Hathaway -aktien. Berkshire har endast betalat utdelning en gång 1967.

För dem som överväger Berkshire Hathaway som en individuellt pensionskonto (IRA) innehav är detta mindre bekymmersamt, eftersom uttag från IRA -konton i allmänhet inte rekommenderas förrän individen når 59½ år.

De två aktiekurserna

En av de mest ovanliga egenskaperna hos Berkshire Hathaway -aktien är aktiekursen. Det splittras aldrig. Den 5 maj 2021 stängde Berkshire Hathaways A -aktier (BRK.A) på 424 840 dollar per aktie. Detta sätter till och med ett enda köp av aktier utom räckhåll för många investerare. Buffett har gjort det klart att han föredrar att locka långsiktiga investerare till skillnad från handlare.

1996 medgav Buffett delvis och utfärdade ett aktieblock i serie B för att göra hans företag mer tillgängligt. Dessa aktier gjorde en 50-mot-1 aktiesplit i januari 2010 och stängde till 282,72 dollar per aktie den 5 maj 2021.

Det är i huvudsak ingen skillnad i dessa aktier utanför aktiekursen. Handelsflexibilitet är den främsta fördelen med Berkshire Hathaway B -aktier.

Passar Berkshire Hathaway in på ett IRA -konto?

För de flesta investerare är B -aktier det enda alternativet när man vill lägga till Berkshire Hathaway till en IRA. Högsta årliga bidrag till en IRA är $ 6000 per år för 2021, även om personer som är 50 år och äldre kan bidra med ytterligare $ 1000.

Detta innebär att A -aktier inte är ett alternativ om inte investeraren har byggt upp en stor portfölj. B -aktierna är inom räckhåll för alla investerare.

Fonder och börshandlade fonder (ETF: er) som innehåller brett diversifierade portföljer med väletablerade, stora bolagsnamn rekommenderas ofta som kärnpensionsbestånd. Att köpa aktier i Berkshire Hathaway liknar att köpa aktier i en värdepappersfond med stort värde. B -aktier skulle därmed kunna vara ett idealiskt innehav i pensionsportföljer.

Poängen

Portföljens sammansättning av väletablerade mogna företag som kan fungera framgångsrikt i de flesta marknadsmiljöer gör Berkshire Hathaway till en investering som är lämplig för de flesta IRA konton. Buffetts stil att investera på lång sikt stämmer väl överens med IRA-kontonas långsiktiga karaktär.

Yngre investerare kan använda aktien som ett långsiktigt kärninnehav för växande portföljer. Pensionärer kommer sannolikt att behålla en lägre aktieallokering i sina portföljer totalt sett med kapitalbevarande som en viktig faktor. Emellertid behövs det fortfarande aktier i dessa portföljer för att hålla sig före inflationen, och Berkshire Hathaway kan vara ett idealiskt val för att fylla i den delen av portföljen.