Detta är hur mycket du kan bidra till din IRA

Ett av de säkraste sätten att stärka ditt boägg är att dra nytta av särskilda skattelättnader som erbjuds av IRS. Denna grundläggande förklaring förklarar populariteten av enskilda pensionskonton (IRA), en av hörnstenarna i pensionsplaneringen i USA

För att få ut det mesta av en IRA, vare sig det är traditionell eller den Roth måste du förstå hur dessa konton fungerar i allmänhet och deras årliga avgiftsgränser i synnerhet.

Hur traditionella IRA fungerar

Som arbetsgivar sponsrad 401 (k) s, kan traditionella IRA dramatiskt minska mängden inkomst du har att punga över till den federala regeringen. Investerare bidrar i allmänhet med skattepengar, och saldot växer på en uppskjuten skatt grund fram till pensionen. Uttag efter 59½ års ålder är då föremål för vanlig inkomstskatt i takt med din nuvarande skatteklass.

Var dock medveten om att det finns gränser för hur mycket du kan bidra. Det är också värt att komma ihåg att de två vanligaste sorterna av detta sparfordon⁠ - traditionella IRA och Roth IRA - har olika regler.

IRA: s bidragsgränser

För både 2020 och 2021 är standardbidragsgränsen för både traditionella och Roth IRA: er 6 000 dollar. Om du är 50 år eller äldre ger IRS en "komma ikapp”-Funktion som låter dig bidra med ytterligare $ 1000 varje år för totalt $ 7.000.

Det låter kanske inte som mycket pengar, men det räcker för att ha stor inverkan på ditt kontoresultat under en lång tid. Som ett exempel, låt oss ta en 30-åring som bidrar med hela 6 000 dollar varje år fram till pensionen.

Antar en 7% årlig avkastning, kommer kontot att ha ett saldo på $ 887,481 när investeraren når 65 år, inklusive inhämtningsbidrag. Efter skatt - förutsatt en skattesats på 22% vid pensionering - är det fortfarande värt 692 235 dollar. Och kom ihåg att avgiftsgränsen också höjs över tiden av IRS för att hålla jämna steg med inflationen.

Diagrammet nedan visar hur skattefördelarna med en IRA kan ha en dramatisk inverkan på besparingar under flera decennier.

Låt oss säga att pensionärspararen effektiv skattesats just nu, medan de tjänar en stadig inkomst, är 24%. Hade de lagt samma del av varje lönecheck på ett skattepliktigt sparkonto skulle det vara värt mycket mindre. Varför? Eftersom IRA: s skatteavdrag ger pensionsspararna större köpa kraft.

Antag, efter att ha betalat skatt, att vår 30-åring bara hade råd att sätta in 4 560 dollar på ett vanligt sparkonto. Om pengarna placerades i en IRA i stället skulle det minska skatteräkningen, så att kontoinnehavaren kunde lägga in ytterligare 24%eller 1 440 dollar. Med tiden ökar det drastiskt storleken på boägget.

Hur arbetsgivarsponsorerade planer påverkar IRA: er

Medan vem som helst kan bidra med upp till $ 6 000 (eller $ 7 000 för individer 50 år och äldre) till en traditionell IRA, kan inte alla dra av hela beloppet på sin skattedeklaration. Om du eller din make (om du är gift) deltar i en pensionsplan på jobbet, är du föremål för vissa inkomstbaserade begränsningar baserade på din ändrad justerad bruttoinkomst (MAGI).

Om du är singel och tjänar mer än $ 66 000 och mindre än $ 75 000 per år för 2021 (upp från $ 65 000 och $ 75 000 år 2020), tillåter du till exempel endast ett delvis avdrag på IRA -bidrag.

Vanliga typer av arbetsgivares pensionsplaner inkluderar:

• 401 (k) konton
• Program för vinstdelning
• Aktiebonusprogram
• SEP eller ENKELA IRA
• Pension

Olika regler för Roth IRA: er

Hittills har vi diskuterat traditionella eller vanliga IRA: er. När du skapar en IRA, de flesta investerare har två val: den ursprungliga versionen av dessa sparkonton, som går tillbaka till 1970 -talet, och Roth -sorten, som introducerades på 1990 -talet. I vissa avseenden är skattebehandlingen av Roth IRA precis motsatsen till dess äldre kusin. Istället för att få skatteavdrag på avgifter i förskott, sparkar kontoinnehavare in pengar efter skatt som de kan ta ut skattefritt vid pensionen.

Roth -versionen av IRA har samma avgiftsgränser som en vanlig IRA. Men till skillnad från traditionella konton sätter regeringen begränsningar på vem som kan bidra. För att bestämma din behörighet använder IRS också MAGI som ett mått. I grund och botten är det din totala inkomst minus vissa utgifter.

De flesta skattebetalare är berättigade till hela bidragsersättningen, även om vissa högre inkomsttagare är det endast tillåtet ett reducerat belopp. År 2020 diskvalificeras enskilda filers med ett MAGI på mer än $ 139 000 per år och gemensamma filers som tar in mer än $ 206 000 från Roth IRA -bidrag helt och hållet. Utfasningsgränserna ökar till $ 140 000 och $ 208 000 år 2021.

Det finns ett annat område där Roth IRA skiljer sig från traditionella IRA. Med det senare måste du börja ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) från ditt konto vid 72 års ålder. RMD -åldern var tidigare 70½ men höjdes till 72 efter passagen Sätta upp varje gemenskap för pensionsförbättring (SÄKER).

Hur man bidrar till IRA: er

Du kan bidra till båda typerna av IRA redan i januari. 1 eller så sent som skatteårets ansökningsfrist i mitten av april varje år. Det är upp till dig om du gör ett stort bidrag eller gör periodiska bidrag under hela året. De kan vara dagligen, varannan vecka, varje månad, kvartalsvis eller i en enda engångsbelopp varje år.

Om du har pengarna kan det vara ekonomiskt vettigt att göra hela bidraget i början av året. Det ger dina pengar mest tid att växa. För många människor är det dock svårt att komma på $ 6000 på en gång. I så fall är det bättre att sätta upp ett avgiftsschema.

Det är vanligtvis enkelt att ställa in automatiska betalningar som överför pengar från ditt bankkonto till ditt IRA -konto med ett regelbundet schema. Det kan vara varannan vecka (när du får dina lönecheckar) eller en gång i månaden. Att ställa in periodiska bidrag gör att $ 6000 mer hanterbart, och det har också en annan fördel: genomsnittskostnad i dollar.

Medelvärde för dollar för IRA: er

Medelvärde för dollar (eller systematisk investering) är processen att sprida ut din investering över en viss tidsperiod (ett år, för våra ändamål). Det är en disciplinerad strategi som är skräddarsydd för IRA-bidrag.

Med genomsnittskostnad för dollar, investerar du en viss summa pengar i din IRA på ett vanligt schema. Det viktigaste är att du investerar de pengarna, vanligtvis i antingen en fond eller en aktie, oavsett vad investeringens aktiekurs är. Under vissa månader kommer du att köpa färre aktier per dollarinvestering när aktiekursen stiger.

Men under andra månader får du fler aktier för samma summa pengar när priserna sjunker. Detta tenderar att jämna ut kostnaden för dina investeringar. Du investerar i tillgångar till deras genomsnittliga pris under året-därav namnet dollarkostnadsgenomsnitt.

Här är ett exempel. Låt oss säga att du har $ 500 att investera i en fond varje månad. Under den första månaden är priset 50 dollar per aktie, så du hamnar med 10 aktier. Nästa månad faller fondens pris till $ 25 per aktie, så dina $ 500 köper 20 aktier. Efter två månader skulle du ha köpt 30 aktier till en genomsnittskostnad på $ 33,33.

Om du använder medelvärdet för dollar kostar du bara 500 dollar per månad för att nå den årliga gränsen, eller 250 dollar varannan vecka, om du investerar på lönecheck-to-paycheck.

Hur mycket ska du bidra till en IRA?

Det är en bra fråga. Det är frestande att säga att du ska finansiera det till det högsta tillåtna maxet varje år - eller åtminstone upp till avdragsgilla beloppet om du går med den traditionella typen.

Underbart som det skulle vara att ge en hård och snabb figur, men ett verkligt svar är mer komplicerat. Mycket beror på din inkomst, behov, utgifter och skyldigheter. Lovvärt som långsiktigt sparande är, de flesta finansiella rådgivare rekommenderar att du först rensar dina skulder, om möjligt - såvida du inte huvudsakligen har "bra" skulder, som en inteckning som bygger eget kapital i din Hem. Men om du har något som ett gäng utestående kreditkortsaldon, gör avräkningen till din första prioritet.

Mycket beror också på hur mycket pengar du tror att du kommer att behöva/vill ha i pension och hur lång tid du har innan du kommer dit. A finns olika sätt att räkna ut denna gyllene summa, självklart. Men det kan vara mer meningsfullt att komma med ett idealtal och sedan arbeta bakåt för att beräkna hur mycket du ska bidra till din konton, beräkna genomsnittlig avkastning, investeringens tidsram och din riskförmåga - snarare än att bara blindt begå en viss summa till en IRA.

Ta reda på vilka andra typer av pensionssparande fordon som är öppna för dig också-till exempel en arbetsgivar sponsrad plan som en 401 (k) eller 403 (b). Ofta är det mer fördelaktigt att först finansiera dessa upp till det tillåtna beloppet - en 401 (k) har högre avgiftsgränser än en IRA - särskilt om ditt företag generöst matchar medarbetaravgifter.

När du har maximerat bidraget kan du sedan sätta in ytterligare summor till en Roth IRA eller en traditionell IRA (även om bidragen kan vara ej avdragsgill).

Men om din arbetsplatsplan är otillfredsställande (liten eller ingen matchning, mycket begränsade eller dåliga investeringsalternativ), gör din IRA till det primära boet för dina pensionskassor. Det är lätt att öppna ett konto till exempel på ett mäklarföretag, fondbolag eller bank.

Dessutom fonder och börshandlade fonder (ETF: er), många IRA: er låter dig välja enskilda aktier, obligationer och andra investeringar också.