Vad ska du göra om du bidrar för mycket till din Roth IRA

Samtidigt som man bidrar med pengar till en Roth IRA kan hjälpa individer att spara till pension, kan överallokering till dessa konton utlösa betydande skattepåföljder.Lyckligtvis finns det sätt att minska denna oro.

Tre sätt att hantera att bidra för mycket

Den årliga bidragsgränsen till en Roth IRA är $ 6000 för 2020 och 2021. De som är 50 år och äldre kan bidra med ytterligare $ 1000, vilket kallas a inhämtningsbidrag.

Det finns tre huvudsakliga sätt att avhjälpa alltför stora bidrag till Roth IRA, men dessa lösningar måste tillämpas före tidsfrister för att lämna in skatt för att undvika straff. Eftersom individer vanligtvis upptäcker dessa frågor medan de gör sina skatter, måste de agera snabbt.

Det är viktigt att känna till termen ”nettoresultat hänförlig” eller (NIA), som avser eventuella inkomster som överbidragna medel har tjänat sedan de deponerades i Roth IRA. NIA måste dras tillbaka tillsammans med själva bidraget för att slutföra korrigeringen.

Det är också viktigt att komma ihåg att om din inkomst tillåter ett delvis bidrag är du inte skyldig att ta bort allt från din Roth IRA, bara överdriven.

De tre korrigerande åtgärderna

1. Karakterisera ditt bidrag igen

Ett potentiellt alternativ är att återkarakterisera dina överskottsbidrag och eventuella NIA som bidrag till en traditionell IRA. Detta förutsätter att du kvalificerar dig för att bidra till en traditionell IRA för det beskattningsåret. Efter passagen av Att ställa in varje gemenskap för pensioneringsförbättring (SÄKER), om du planerar att arbeta in på 70 -talet, kan du fortfarande lägga pengar på en avdragsgill IRA. Med andra ord har åldersgränsen för bidrag till en IRA eliminerats.

Före den säkra lagen var 70½ avstängningsåldern, varefter inga individer kunde bidra med några nya medel till sina traditionell IRA, även om de kunde bidra till sina Roth IRA, som inte har några åldersgränser.

Denna lagstiftning innebär i huvudsak att par över 70½ skulle få spara till en IRA över 14 000 dollar år 2020 om båda makarna bidrar med maximalt 7 000 dollar per år. 

Observera att Tax Cuts and Jobs Act förbjudet att omkarakterisera Roth-bidrag från en traditionell IRA eller andra skattefördelaktiga konton, från och med 2018. Detta förbud gäller inte för att karakterisera överskjutande kontantbidrag som inte kommer från en av dessa källor.

2. Dra tillbaka ditt bidrag för mycket

Om du inte kvalificerar dig för en traditionell IRA (och därmed inte kan karakterisera din överdrivning) kan du helt enkelt dra tillbaka det extra bidraget och eventuella NIA. Du måste göra detta senast den dag då din deklaration ska betalas för det året.

3. Tillämpa ditt bidrag till ett kommande år

Du kan också tillämpa det överskjutande bidraget och NIA på ett framtida års Roth IRA. Du kan behöva betala 6% skattestraff till IRS för att kunna göra detta.Om du väljer att inte göra någonting måste du betala den 6% skattesatsen varje år tills du har åtgärdat problemet.

Varför överskott bidrar

Den främsta anledningen till att människor av misstag över bidrar till sina Roth IRA är en oväntad inkomstökning. Detta kan påverka det belopp som individer är berättigade att bidra med, vilket de kanske inte inser förrän de gör sina skatter för året. Då kan de redan ha finansierat sina Roth IRA till max.

Bidrag till Roth IRA: er är begränsade och kan fasas ut, beroende på hur mycket inkomst du tjänar och din skattemässiga status. För dem som lämnar in sina skatter som ensamstående kan bidrag inte göras till Roth om din inkomst översteg 139 000 dollar 2020 och överstiger 140 000 dollar 2021. Bidrag avvecklas om din inkomst var mellan $ 124 000 och $ 139 000 år 2020. Inkomstfasningsintervallet är $ 125 000 till $ 140 000 år 2021.

För dem som lämnar in sina skatter som gifta tillsammans, var Roth-inkomstens utfasningsintervall för 2020 $ 196.000 till $ 206.000, och för 2021 är det $ 198.000 till $ 208.000. Med andra ord var det maximala beloppet du kan bidra med 2020 206 000 dollar, och 2021 är 208 000 dollar.

Till exempel, om du är gift och din inkomst är cirka $ 170 000 per år, behöver du normalt inte oroa dig för att nå gränsen. Men antar att du fick en betydande bonus i slutet av skatteåret och att det drev din inkomst över $ 196 000 år 2020. Nu skulle din Roth IRA -avgiftsgräns vara lägre, eller så skulle du inte vara berättigad att bidra alls. Om du redan har gjort ditt Roth -bidrag för året skulle du ha ett överskott.