När man inte ska öppna en Roth IRA

I familjen av finansiella planeringsprodukter ser Roth individuella pensionskonto (IRA) ibland ut som den coola yngre bror till traditionella pensionskonton. Faktum är att Roth -versionen, som introducerades 1997, erbjuder ett antal attraktiva funktioner som dess vanliga syskon saknar: frånvaron av nödvändiga minimidistributioner (RMD), plus flexibiliteten att ta ut pengar före pension utan straff.

En Roth är verkligen meningsfull vid vissa punkter i ditt liv. På andra har dock den traditionella versionen av IRA eller 401 (k) också en stark lockelse. Ofta handlar det om att välja mellan det ena eller det andra beroende på hur mycket du tjänar nu och hur mycket du förväntar dig att få in när du slutar arbeta.

Olika konton, olika skattebehandlingar

Här är en snabb uppdatering om respektive huvudtyper av pensionskonton. Båda erbjuder tydliga skattefördelar för dem som slänger bort pengar till pension. Dock fungerar var och en lite annorlunda.

Med en traditionell IRA eller 401 (k) investerar du med förskattade dollar och betalar inkomstskatt när du tar ut pengar i pension. Du betalar sedan skatt på både de ursprungliga investeringarna och på vad de tjänade. En Roth gör precis tvärtom. Du investerar pengar som redan har beskattats enligt din vanliga ränta och tar ut dem-och dess intäkter-skattefritt när du vill, förutsatt att du har haft kontot i minst fem år.

En annan fördel med en Roth är att du kan ta ut det belopp du bidragit med (inte din inkomst) när som helst- även innan du går i pension- skatte- och strafffri.

När du väljer mellan Roth och traditionell är nyckelfrågan om din inkomstskattesats kommer att vara högre eller lägre än för närvarande när du börjar använda kontots medel. Utan fördelen med en kristallkula är det omöjligt att veta säkert; i huvudsak tvingas du göra en välutbildad gissning.

Till exempel kan kongressen göra ändringar i skattekoden under de mellanliggande åren. Det finns också en tidsfaktor. Om du öppnar Roth sent i livet måste du vara säker på att du kan har det i fem år innan du börjar ta ut utdelningar för att skörda skattefördelarna.

Fallet för en Roth

För yngre arbetare som ännu inte inser sin intjäningspotential har Roth -konton en klar fördel. Det beror på att när du först kommer in i arbetskraften är det fullt möjligt att din effektiva skattesats, uttryckt i procent, kommer att ligga i de låga enkelsiffrorna. Din lön kommer sannolikt att öka under åren, vilket resulterar i högre inkomst - och möjligen en högre skattesats - vid pensionen. Följaktligen finns det ett incitament att föranlasta din skattebörda.

"Vi råder yngre arbetare att gå med Roth eftersom tiden är på deras sida", säger finansrådgivaren Brock Williamson, CFP, med Promontory Financial Planning i Farmington, Utah. "Tillväxt och sammansättning är en av de vackra sanningarna om investeringar, särskilt när tillväxten och sammansättningen är skattefria i Roth."

En annan anledning är att om du är ung har dina intäkter flera decennier att kompensera för, och med Roth kommer du att betala noll skatt på alla dessa pengar när du tar ut dem vid pensionen. Med en traditionell IRA betalar du skatt på dessa intäkter.

Å andra sidan, om du väljer en traditionell IRA eller 401 (k), måste du avleda mindre av din inkomst till pension för att kunna göra samma månadsavgifter till konto - eftersom Roth i huvudsak skulle kräva att du betalar både avgiften och skatterna du betalade på det beloppet av inkomst. Det är ett plus för ett traditionellt konto, åtminstone på kort sikt.

Men låt oss nu se lite hårdare. Låt oss säga att efter att ha gjort det maximala bidraget till ditt traditionella pensionskonto väljer du sedan att investera hela eller delar av skatten du sparat på ett vanligt (icke-pensionerat) investeringskonto-och jämför det med att investera i ett Roth. De investeringar som inte går i pension kommer inte bara att använda dollar efter skatt, men du kommer också att beskattas på deras inkomster när du tar ut dem med realisationsvinsten.

På grund av dessa skillnader kan du i slutändan betala mer skatt än om du lägger hela summan du har råd att investera i ett Roth -konto i första hand.

Avstå från Roth på grund av skatter

Skatteargumentet för att bidra till en Roth kan lätt vända upp och ner om du råkar vara i toppintäkter. Om du nu befinner dig i en av de högre skattesatserna kan din skattesats vid pensionering ha någon annanstans än att gå ner. I det här fallet är du förmodligen bättre att skjuta upp skatteträffen genom att bidra till ett traditionellt pensionskonto.

För de mest välbärgade investerarna kan beslutet ändå vara oroväckande, på grund av IRS inkomstbegränsningar för Roth -konton. År 2021 kan individer inte bidra till en Roth om de tjänar $ 140 000 eller mer per år - eller $ 208 000 eller mer om de är gifta och lämnar in en gemensam avkastning.

Bidragen reduceras också, men inte elimineras, vid lägre inkomster. Utfasningar börjar på $ 125 000 för singelfilare och $ 198 000 för par som lämnar in gemensamt.Även om det finns några strategier för lagligt kringgå dessa regler kan de med en högre skattesats inte ha en tvingande anledning att göra det.

Däremot kommer du inte att diskvalificeras på grund av inkomst från att bidra till en traditionell IRA. Du kan dock begränsa dina bidrag till det högsta beloppet om du kvalificerar dig inom ditt företag högt kompenserad anställd.

Använda ett traditionellt konto för att sänka din AGI

En traditionell IRA eller 401 (k) kan resultera i en lägre justerad bruttoinkomst (AGI) eftersom dina avgifter före skatt dras från den siffran, medan avgifter efter skatt till en Roth inte är det. Och om du har en relativt blygsam inkomst kan den lägre AGI hjälpa dig att maximera det belopp du får från spararens skattelättnad, som är tillgänglig för berättigade skattebetalare som bidrar till en arbetsgivarsponserad pensionsplan eller en traditionell eller Roth IRA.

Enligt programmet beror andelen bidrag som krediteras tillbaka till dina skatter på din AGI. Eftersom krediten är utformad för att uppmuntra låginkomsttagare att bidra mer till sina pensionsplaner, ju lägre AGI, desto högre andel krediteras du tillbaka. För 2021 får gemensamma filers med en AGI på över $ 66 000 ingen kredit, men de med en lägre AGI får mellan 20% och 50% av sina bidrag krediteras tillbaka till dem.

Följaktligen kan pensionsavgifter före skatt öka kredit genom att sänka din AGI. Den sänkningen kan vara särskilt användbar om din AGI ligger strax över en tröskelvärde som, om den uppfylls, skulle ge dig en större kredit.

Hoppa över Roth för att öka omedelbar inkomst

Det finns en annan anledning att säkra på en Roth, och det gäller tillgång till inkomst nu mot potentiella skattebesparingar på vägen. En Roth kan ta mer inkomst ur dina händer på kort sikt eftersom du tvingas bidra med pengar efter skatt. Med en traditionell IRA eller 401 (k), däremot, skulle den inkomst som krävs för att bidra med samma maximala belopp till kontot vara lägre, eftersom kontot drar på inkomst före skatt.

Om den omedelbara slumpen från att använda ett traditionellt konto investeras, hävdade vi ovan, kan en Roth faktiskt erbjuda det bättre skattealternativet. Ändå finns det många andra användningsområden för pengarna än att investera dem. Beloppet "sparat" genom att göra ett maximalt bidrag till kontot i förskottsdollar kan istället användas för alla användbara, till och med livsviktiga, syften - att köpa ett hem, skapa en nödfond, ta semester och så på.

Resultatet är att ett traditionellt pensionskonto ökar din ekonomiska flexibilitet. Det låter dig göra det högsta tillåtna bidraget till IRA eller 401 (k) samtidigt som du har extra pengar i handen för andra ändamål innan du går i pension.

Argumentet för både Roth och traditionell

Om du befinner dig någonstans mitt i din karriär kan det förutsäga att din framtida skattestatus är ett komplett skott i mörkret. I så fall kan du bidra till både ett traditionellt och ett Roth -konto samma år och därmed säkra din insats. Huvudbestämmelsen är att ditt sammanlagda bidrag för 2021 inte kan överstiga 6 000 dollar årligen eller 7 000 dollar om du är 50 år eller äldre.

Det kan finnas andra fördelar med att äga både en traditionell och en Roth IRA eller 401 (k), säger James B. Twining, CFP, VD och grundare av Financial Plan Inc., i Bellingham, Wash.

Twining lägger till följande:

Vid pensionering kan det finnas några "låga skatteår" på grund av stora långtidsvårdskostnader eller andra faktorer. Uttag kan tas från den traditionella IRA under dessa år med en mycket låg eller till och med 0% skattesats. Det kan också finnas några "höga skatteår" på grund av stora reavinster eller andra frågor. Under dessa år kan distributionerna komma från Roth IRA för att förhindra "fäste i fästen", vilket kan uppstå med stora traditionella IRA -uttag om den totala skattepliktiga inkomsten får investeraren att ange en högre graderad skatt konsol.