Kanada: Maximera din RRSP

När kalenderåret närmar sig sitt liv, kommer många kanadensare att bli utsatta för råd, gratis och i övrigt, om vad de ska göra med sina registrerat pensionssparande (RRSP). Januari markerar en disig linje i bidrag. Det är sista chansen för registrerad utbildningssparplan (RESP) bidrag och anses också vara tiden för att maximera eventuellt kvarvarande rum på dina vanliga RRSP genom att skapa finansiering (ta ett lån) eller överföra disponibel inkomst till ditt RRSP -konto (med kontanter).

Den mjuka gränsen för januari följs snart av den absoluta raden den 1 mars, den dag då ditt skatteår återställs när det gäller dina RRSP -bidrag. I den här artikeln kommer vi att titta på några av frågorna kring RRSP -bidrag.

Betala av skulden eller spara till pension?

Även om det mesta av den populära informationen om RRSP gör att det låter som om du borde börja en direkt efter att läkaren befriat dig från livmodern, är det nu en lika bra tid som vilken som helst. RRSP beskrivs ofta som det bästa regeringsskapade programmet för att hjälpa medborgarna att förbereda sig för pension. Om du är född efter 1970 finns det dock en mycket god chans att det blir det enda regeringsprogrammet när det är dags för dig att gå i pension.

Det bästa sättet att starta en RRSP är genom regelbundna bidrag. Det här är automatiska uttag som du kan ställa in strax efter lönedagen så att du aldrig frestas att hoppa över en månad.

Det är förvirring över om det är värt att starta en RRSP medan du fortfarande är skyldig till konsumtionslån (kreditlinjer, kreditkort, billån etc.). Ur ett siffrors perspektiv är det alltid mer ekonomiskt bra att betala ned skulden först eftersom att betala skuld har en garanterad avkastning i ökad disponibel inkomst när skulden minskas, medan investeringar av något slag medför risk.

Betala av din inteckning eller lägga till RRSP?

Inteckningar och studielån faller in i det gråa området för skulder när det gäller RRSP. Dessa skulder är vanligtvis långsiktiga och låga räntor. Studielån har till och med skatteavdrag själva.

Återigen, ur ett talperspektiv, när du är ung, att betala ner din inteckning bör prioriteras över de flesta investeringar. Om du betalar ner din inteckning snabbare nu kommer du att spara mycket räntebetalningar i framtiden. Som sådan bör din inteckning prioriteras tack vare den garanterade avkastningen du tjänar i räntebesparingar.

Detta är ett faktum som de flesta tycker är obehagligt av skäl utanför siffrorna. Det finns en känsla av framtida säkerhet som kommer från att maximera din RRSP varje år, oavsett om du tjänar pengar på det eller inte.

Denna önskan att balansera inteckningsansvaret med den psykologiska kanten av att investera för pension har lett till många olika skattestrategier. En av de mest populära är systemet för att maximera ditt pensionssparande och använda din skatteåterbäring för att göra en extra betalning på din inteckning. Det håller dig i skuld längre än om du helt enkelt använde pengarna mot din inteckning istället för RRSP -gränsen, men det balanserar ekonomiska och psykologiska nödvändigheter.

Det är inget fel med att investera för pension medan du betalar din inteckning. Att göra det är mycket bättre än att höja konsumentskulden medan du betalar din inteckning. Om du bestämmer dig för att gå helt ut på din inteckning, måste du fortfarande byta senare och gå ut på din RRSP när din inteckning är avbetald. Du kan inte fuska och få skuldhantering att räknas till pensionsplanering eller tvärtom, men de två är sammanlänkade. I slutändan kommer detta beslut troligen till ett personligt val.

Lägga till skuld för att öka din RRSP

Ska du låna pengar för att maximera din RRSP? Generellt, nej. Men om du är som de allra flesta nordamerikaner har du lånat för att köpa en bil, möbler, en tv eller att göra något annat mycket mer ekonomiskt oklokt än att maximera din årliga bidrag. Om din RRSP är ditt enda investeringsfordon är det bättre att låna för att maximera det och betala kontant för något - en bil, TV, etc. - som du tänkte använda lånade medel för att köpa.

RRSP-lån är av lägre ränta men inte avdragsgilla. Om du har investeringar utanför din RRSP kan det vara bättre att maximera din RRSP med tillgängliga medel och sedan låna till dina andra investeringskonton. Att låna för att investera i icke-RRSP-konton kommer att resultera i ytterligare ett skatteavdrag för räntan på lånet du använde för att investera. Detta är en utmärkt strategi, men slutavkastningen beror på din kompetens som investerare, oavsett om lånet är avdragsgilla. I grund och botten är målet att minimera all skuld, särskilt hög ränta, icke-avdragsgill skuld.

Ska du låna för att starta din RRSP? Det beror lika mycket på personlighet som din ålder. Om du är i 20- eller 30 -årsåldern, har en hög skattesats och är en fattig sparare men en flitig gäldenär, då kan det vara fördelaktigt i längden. Det kan vara det smärtfritt sätt att öka din ekonomiska säkerhet. Avdragen och den långsiktiga sammansättningen du förhoppningsvis kommer att njuta av dina pengar kommer i allmänhet att uppväga bördan av räntebetalningar i det här fallet.

Banker tillgodoser denna strategi med mycket rimliga lånevillkor när medlen ska användas i en RRSP. Om du inte passar kategorin ovan är det dock bättre att gå långsamt och stadigt med vanliga, automatiska överföringar.

Poängen

Kom ihåg att den bankrådgivare som kan driva på dig att låna säkerställer en säker avkastning för hans eller hennes institution, inte du. Ett RRSP-avgiftslån är den sötaste typen av lån för en bank eftersom det vanligtvis erbjuder bra kortfristiga avkastningar med lägre risk för fallissemang än majoriteten av lånen.

Samtidigt är perspektivet endast för siffror mycket begränsande för privatekonomin som helhet. Kanske finns det någon som lever med perfekt ekonomisk rationalitet, men det är tveksamt.

Sanningen är att när detta år går ner är den enda RRSP -experten du kan lita på dig själv. Du vet bättre än någon annan om att lägga till mer skuld för att få en större skattelättnad kommer att passa in i din ekonomiska plan.