Crowdfunding för icke-ackrediterade investerare

Från och med den 16 maj 2016 kan alla - inte bara ackrediterade investerare - investera via plattformar för crowdfunding. Det betyder att vanliga individer, i teorin, har förmågan att investera i nystartade företag som tidigare bara var grejer för änglar och VC-investerare. Naturligtvis gäller restriktioner och det finns en mycket större risk - och potentiell belöning - med företag i tidigt skede.

Equity Crowdfunding och JOBS Act

Här är bakgrunden: 2012 Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS) godkändes för att underlätta för småföretag att skaffa kapital och i sin tur främja ekonomisk tillväxt genom skapande av arbetstillfällen. Avdelning III i lagen handlar särskilt om crowdfunding.I oktober 2015 slutförde U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) några viktiga bestämmelser om hur man tillåter icke-ackrediterade investerare att delta i denna typ av investeringar.

Många typer av aktieinvesteringar är bara öppna för ackrediterade investerare. Dessa inkluderar banker, försäkringsbolag, förmånsplaner och trusts, plus vissa individer betraktas som välbärgade och ekonomiskt sofistikerade nog för att ha ett minskat behov av vissa skydd. För att kvalificera sig som ackrediterad investerare måste en individ tjäna mer än $ 200 000 per år, ha ett nettovärde överstiger 1 miljon dollar, eller vara en allmän partner, verkställande direktör eller direktör för säkerhetsutfärdaren.

Att investera via crowdfunding -plattformar är okänt territorium för icke-ackrediterade investerare, men att förstå hur de olika typerna av crowdfunded -investeringar fungerar kan göra det lättare att navigera i vattnet.

Crowdfunding av aktier

Crowdfunding av aktier är den typ av crowdfunding som avdelning III i JOBS -lagen främst berör. Med denna typ av investeringar samlar flera investerare in pengar i en specifik börja i utbyte mot aktier. Denna typ av crowdfunding används oftast av företag i tidigt skede för att samla in fröfinansiering.

Aktieplaceringar kan vara attraktiva för icke-ackrediterade investerare av ett par skäl. För det första finns det potential för en solid avkastning om den start som du investerar i så småningom har en framgångsrik IPO. När företaget är offentligt kan du sedan sälja dina aktier och återställa din initiala investering, tillsammans med eventuella vinster. Om du råkar ut och investerar i en start som slutligen blir nästa Google kan utbetalningen bli enorm.

Bortsett från det kräver inte crowdfunding av eget kapital en betydande summa pengar för att komma igång. Beroende på hur stor finansieringsomgången är som en uppstart söker kan du kanske investera så lite som $ 1000. Det jämnar faktiskt ut spelplanen mellan ackrediterade och icke-ackrediterade investerare.

De två största nackdelarna med aktieinvesteringar är deras inneboende risk och tidsram. Det finns ingen garanti för att en ny start kommer att lyckas, och om företaget misslyckas skulle dina aktier vara värdelösa. Om företaget tar fart kan det dröja år innan du kan sälja dina aktier. Data från CrunchBase har visat att den genomsnittliga tiden för att bli offentlig är 8,25 år, vilket är något du skulle behöva ta med i ditt exit -strategi.

Crowdfunding av fastigheter

Fastigheter kan vara ett utmärkt sätt att lägga till diversifiering i din portfölj, och crowdfunding är ett attraktivt alternativ till en fastighetsinvesteringsföretag (REIT) eller direkt ägande. Med crowdfunding av fastigheter, du har i huvudsak två alternativ för att investera: skulder eller aktieinvesteringar.

När du investerar i skuld, investerar du i en inteckningssäkerhet som säkras med en kommersiella fastigheter. När lånet betalas tillbaka får du en andel av räntan. Denna typ av investering anses vara lägre risk än eget kapital, men det finns en nackdel eftersom avkastningen är begränsad enligt räntan på sedeln. Å andra sidan är det att föredra framför direkt ägande eftersom du inte är ansvarig för att förvalta fastigheten.

Att investera i eget kapital innebär att du får en ägarandel i fastigheten. I detta scenario realiseras avkastningen i procent av de hyresintäkter som fastigheten genererar. Om fastigheten säljs skulle du också få en del av alla vinster från försäljningen. När det gäller lönsamhet kan aktieinvesteringar leda till högre avkastning, men du tar mer risk om hyresintäkterna plötsligt tar slut.

Precis som crowdfunding med aktier är den främsta fördelen att fastighetsmassa till icke-ackrediterade investerare erbjuder att den har en så låg startpunkt. Många av de bästa plattformarna sätter minsta investering på $ 5000, vilket är mycket billigare än de tiotusentals dollar som ofta krävs för att få tillgång till privata fastighetsaffärer. Peer-to-Peer-utlåning.

Denna typ av utlåning kan vara ett tilltalande alternativ för icke-ackrediterade investerare som hellre vill investera i privatpersoner än i företag eller fastigheter. Peer-to-peer-utlåning plattformar gör det möjligt för konsumenter att skapa insamlingskampanjer för personliga lån. Varje låntagare tilldelas en riskbedömning baserad på sin kredithistorik. Investerare kan sedan välja vilka lån de vill investera i baserat på hur stor risk det handlar om.

Det är bra om du vill ha kontroll över hur stor risk du tar. Samtidigt kan du också mäta vilken typ av intäkter du kan se på investeringen. Generellt sett, ju högre låntagarens risknivå, desto högre ränta på lånet, vilket innebär mer pengar i fickan.

Återigen krävs det inte en enorm bankrulle för att komma igång med denna typ av crowdfunded -investering. Om du har $ 25,00 extra kan du börja finansiera lån via Lending Club eller Prosper, som båda öppnar sina dörrar för icke-ackrediterade investerare.

Investeringsgränser för icke-ackrediterade investerare

Även om de uppdaterade avdelning III-bestämmelserna tillåter icke-ackrediterade investerare att delta i crowdfunded-investeringar, är det inte gratis för alla. SEC har valt att sätta begränsningar för hur mycket icke-ackrediterade investerare kan investera under en 12-månadersperiod. Din individuella gräns är baserad på din nettovärde och inkomst. Ackrediterade investerare har inga sådana begränsningar.

Om du tjänar mindre än $ 107 000 per år eller ditt nettoförmögenhet är lägre än det beloppet kan du investera upp till antingen det största på $ 2200 eller det lägsta av 5% av din inkomst eller nettoförmögenhet. Om din årliga inkomst och ditt nettovärde överstiger $ 107 000 kan du investera upp till 10% av din inkomst eller nettoförmögenhet, beroende på vilket som är lägre, upp till en total gräns på $ 107 000.

SEC inför denna gräns av en anledning. Syftet är att begränsa risk till icke-ackrediterade investerare som kanske inte är lika kunniga om crowdfunding eller att investera i allmänhet. Genom att begränsa hur mycket du kan investera begränsar SEC också hur mycket du kan förlora om en viss investering faller platt.

Poängen

En sak för icke-ackrediterade investerare att tänka på är trots att avdelning III tillåter universellt deltagande, inte alla crowdfunding plattformen kommer sannolikt att hoppa ombord. Det kan begränsa den typ av investeringar du kan delta i. Och när du jämför olika investeringsmöjligheter, var noga med de avgifter varje plattform tar ut eftersom dessa kan påverka din avkastning på lång sikt.