Riskerna och belöningarna för Penny -aktier

Penny-aktier har stora risker och potential för avkastning över genomsnittet, och att investera i dem kräver omsorg och försiktighet.

På grund av deras inneboende risker är det få fullservicemäklare som till och med erbjuder slantaktier till sina kunder. Många är aktier i företag som är på väg mot konkurs, små eller nya företag med lite eller ingen efterföljande verksamhet eller företag som är djupt skuldsatta.

Det finns två sätt att tjäna pengar med slantaktier, och båda är högriskstrategier.

Tänk först på vad örebestånd är.

Nedgången på Penny -aktier

Penny -aktier definieras ofta som aktier som handlar för mindre än $ 1. Securities and Exchange Commission (SEC) definierar dem dock som aktier som handlas för mindre än $ 5.

I allmänhet handlar penny-aktier på de så kallade Pink Sheets eller OTC Bulletin Board (OTCBB).Båda utbytena bör hanteras med största försiktighet. Det gäller särskilt för Pink Sheets eftersom företagen som handlas på det inte behöver registrera sig hos SEC, till skillnad från OTCBB -aktier.

Och få inte dina förhoppningar ens för handel på OTCBB. Det är svårt att hitta tillräckligt med solid information för att bilda en logisk slutsats om huruvida företaget sannolikt kommer att överleva, än mindre trivas. Tänk på att det inte finns några minimikrav för att ett företag ska vara kvar på Pink Sheets eller OTCBB.

Penny stock scammers blir rika som lockar oerfarna investerare till att investera i värdelösa företag och ta sina pengar. Det finns en lång lista med vanliga bedrägerier som du bör undvika.

Pump-och-dumpningssystem

Detta bedrägeri händer hela tiden. Arrangörer trummar upp intresset för ett lite känt eller okänt företag. Oerfarna investerare köper aktierna och höjer priset. När den väl når en viss uppblåst nivå säljer eller dumpar skurkarna aktien med en enorm vinst. Investerare lämnas höga och torra.

Dessa pump-och-dump-system distribueras ofta genom kostnadsfria nyhetsbrev från slantor. Förlaget eller författaren eller båda betalas för att marknadsföra dessa hundar.

Om du får ett nyhetsbrev på ett öre, läs det finstilta på webbplatsen. Det kan avslöja en ekonomisk relation med aktiepromotörer.

Kort-och-snedvridningsbedrägerier

Detta är motsatsen till pump-och-dump. I det här fallet använder bedragarna short-selling för att göra vinst.

En investerare som säljer kort satsar på att aktiens kurs faller. Med hjälp av kortslutningsstrategin lånar investeraren aktier från en mäklare och säljer dem omedelbart på den öppna marknaden. Om priset faller, ökar den korta säljaren aktier till det lägre priset. De lånade aktierna återlämnas sedan till långivaren och short-säljaren fick med sig skillnaden i vinst.

Penny stock scammers säljer en aktie för att sedan se till att priset sjunker genom att sprida falska och skadliga rykten om företaget.

Investerare har en förlorande aktie, medan short-säljare tjänar pengar.

Omvända fusionsbedrägerier

Ibland går ett privat företag samman med ett offentligt företag så att det kan bli börsnoterat utan krångel och bekostnad av att gå igenom traditionella noteringsmetoder. Detta gör det enkelt för det privata företaget att förfalska sina intäkter och höja aktiekursen.

Även om vissa omvända fusioner är legitima, kan du fånga en omvänd sammanslagning genom att granska företagets historia och upptäcka prickig aktivitet i dess sammanslagning.

Gruvbedrägerier

Guld, diamanter och olja har alltid varit lockande, och gruvbedrägerier kan spåras tillbaka genom mänsklighetens historia.

En av de mest kända gruvbedrägerierna var Bre-X, i mitten av 1990-talet. Grundaren David Walsh påstod falskt att hans företag hade upptäckt en massiv guldgruva i Burma. Spekulationerna höjde sig fram till företagets värdering, alla i slantaktier, nådde 4,4 miljarder dollar 1997.

När företaget kollapsade förlorade de flesta investerare allt.

Guru -bluffen

Alla med en annonseringsbudget kan vara en guru. Tyvärr får de ofta en hängiven efterföljare.

Denna typ av falsk reklam lovar att avslöja en speciell hemlighet som finansguruen använde för att förvärva en herrgård vid sjön och en snygg bil. Experten lovar att dela hemligheter med öre för en engångs låg summa.

Kasta det e -postmeddelandet eller kuvertet. Det finns ingen väg för rikedom på börsen.

Undvik också platser från alla som påstår sig vara nya Thomas Edison och erbjuder dig möjlighet att investera i det största sedan glödlampan.

The No Net Sales Fraud

Bedragarna erbjuder aktier i ett lager med villkoret att de inte kan säljas vidare under en viss tid. Investerarna får veta att det finns en enorm efterfrågan på denna aktie.

När SEC kommer att stänga dessa bedrägerier, sitter investerarna kvar med ingenting.

Offshore Rackets

Företag som verkar utanför USA behöver inte registrera sina aktier i USA när de säljer till amerikanska investerare.Penny stock scammers älskar det här.

De köper billiga och oregistrerade utländska företagsaktier och säljer aktien till investerare till ett uppblåst pris. Denna tillströmning av oregistrerade aktier får företagets aktiekurs att sjunka. Tjuvarna tjänar pengar medan amerikanska investerare får lite eller ingenting.

Hur man undviker bedrägerier

Penny stock -världen är full av marknadsmanipulation, bedrägeri och chicanery.

Investerare bör veta att sådana kränkande metoder inte är den exklusiva domänen för örebestånd och mikrokapslar, som de ökända fallen av Enron och WorldCom bevisar.

Med det sagt, hur kan du undvika att bli lurad av oärliga slantaktörer som är ute efter att tjäna pengar snabbt? Nedan följer några förslag.

Kampanj vs. Forskning

Arrangörer anlitar nyhetsbrevsförfattare för att skriva smickrande rapporter om sina aktier. De gör ett övertygande argument för att investera i dud -penny -aktier, med hjälp av hyperbole, besynnerliga prognoser och i vissa fall avsiktlig snedvridning.

Dessa reklamartiklar ser mycket ut som legitima forskningsrapporter. Penny -aktieinvesteraren måste lära sig att skilja mellan aktiefrämjande och aktieforskning.

Ett sätt är att läsa avsnittet om avslöjanden i slutet av rapporten för att se om författaren är det kompenseras direkt av företaget som de rekommenderar, ofta i en kombination av kontanter och stock.

Om så är fallet är detta en annons, inte en forskningsrapport.

Bedöm ledningskvaliteten

Ett företags framgång beror på kvaliteten på dess ledning, och öre aktiebolag är inte annorlunda.

Det är osannolikt att du hittar en Steve Jobs driver ett öre aktiebolag, men du kan fortfarande fördjupa dig i ledningens meritlista. Ta reda på om företagets chefer och styrelseledamöter har haft några anmärkningsvärda framgångar eller misslyckanden eller i själva verket någon relevant erfarenhet alls.

Utvärdera ekonomin

Penny-aktiebolag lämnar i allmänhet inte fördjupad finansiell information, men det skadar inte att kontrollera de bokslut som det publicerar.

Granska balansräkningen för att se om företaget har några betydande utestående skulder eller skulder samt dess nettokontant.

Om resultaträkningen visar en enorm tillväxt i intäkterna sent, är det ett lovande tecken.

Vet kvaliteten på avslöjandet

Ju mer avslöjande företaget ger, desto bättre. Det indikerar en större nivå av företagets transparens.

Till exempel delar OTC Markets Group upp sina värdepapper i en trelagig marknadsplats: OTCQX (den översta nivån), OTCQB (mellannivån) och OTC Pink (den nedre delen). Dessa kategorier är baserade på integriteten i ett företags verksamhet, dess upplysningsnivå och investerarnas engagemang.

Eftersom OTC Pink -företagsrapportering kan vara fläckig segmenterar OTC Markets Group ytterligare den gruppen, baserat på kvalitet och kvantitet information som tillhandahålls, till aktuell information, begränsad information och nr Information.

Varningsskyltar

Uppenbarligen undviks bäst att investera i ett företag med begränsad eller ingen information.

Dessutom blinkar aktier för vilka OTC Markets Group rekommenderar investerare att utöva extra försiktighet och noggrann due diligence typiskt en skallen-och-korsben Caveat Emptor tecken.

Penny -aktier kan tjäna denna symbol av ett antal skäl: Företaget eller dess insiders kan utredas för bedräglig eller kriminell verksamhet, eller så kan företaget vara inblandat i sådana tvivelaktiga reklamaktiviteter som spam -mejl.

Är affärsplanen uppnåelig?

Investerare bör utvärdera om företagets affärsplan kan uppnås och om det faktiskt har den tillgångsbas som det säger sig ha.

Minns det ökända fallet av Bre-X, som nämns ovan. Det var ett kanadensiskt prospekteringsföretag som påstod sig ha hittat en av världens största guldgruvor i Busang, Indonesien.

Historien visade sig vara en kolossalt bedrägeri. Innan det upptäcktes steg Bre-X-aktierna från 12 cent till 280 dollar.

Kollapsen 1997 utplånade 3 miljarder dollar i kanadensiskt värde. 

Hur man köper Penny -aktier

När du väl har lärt dig att undvika bedragarna finns det fem steg att följa när köpa ett öre lager.

Det är viktigt att utvärdera om aktien har uppåtriktad potential. Du investerar för att du vill få avkastning, eller hur? Så du måste fråga dig själv om det örebestånd du överväger verkligen har uppåtriktad potential, eller om det verkar mer för att vara en smak-av-dagen-aktie, till exempel ett företag som försöker rida på den senaste investeringen fluga.

Fyra regler att följa

Du bör utforma en realistisk risk-belöningsbedömning för aktien även om du bara investerar en liten summa pengar.

1. Begränsa ditt innehav och diversifiera. Du kanske är upphetsad över utsikterna för din favorit öre lager, men du måste fortfarande skydda dig själv. Begränsa dina förluster genom att begränsa ditt innehav i aktien till högst 1% eller 2% av din totala portfölj. Det är också vettigt att diversifiera din örebestånd, som inte bör överstiga 5% till 10% av din totala portfölj, beroende på din risklust.
2. Kontrollera likviditet och handelsvolymer. Även om du har gjort en framgångsrik investering i ett öre, vill du så småningom sälja dina aktier. Du bör ha tillräcklig likviditet och handelsvolymer i aktien så att du kan handla effektivt. Annars kan det hända att du får en stor bud-ask-spread, vilket gör det nästan omöjligt att konvertera din pappersvinst till en faktisk.
3. Vet när du ska sälja. Det är sällsynt att en slantaktie är en långsiktig köp-och-innehavsinvestering. Sektorn bygger på kortsiktiga affärer. Om du får en betydande vinst under en kort period, boka det nu istället för att vänta på större vinster som kanske aldrig kommer att bli verklighet.
4. Sök efter aktier av hög kvalitet. Goda utsikter inkluderar satsningar som skapas av erfarna chefer som framgångsrikt lämnat ett tidigare företag och aktier med lovande resultat inom bioteknik eller naturresurser. Det finns också fallna änglar. Det här är de en gång så stora företagen som stötte på problem men fortfarande har comebackpotential. Många av dagens ledande teknikaktier handlade med de låga enkelsiffrorna i slutet av 2000-2002 "tech wreck" och kända namn som Citigroup Inc. (C) och La-Z-Boy Inc. (LZB) handlades under en dollar i mars 2009. 

Använda en nätmäklare

De flesta nätmäklare erbjuder möjligheten att köpa och sälja slantaktier via sina plattformar. Vi har gjort en omfattande granskning och rangordning av Bästa onlinemäklare för Penny -aktierför att hjälpa dig att välja rätt för dig.

Köpare varnas

Penny -aktier är ett stort spel. Ett kasino kan ha bättre odds.

Trots den kortsiktiga vinstpotentialen, håll dig till ett hållbart lönsamt tillvägagångssätt genom att köpa aktier i beprövade företag med starka meriter.

Om du vill fördela lite kapital till spekulativa pjäser kan det vara bäst att titta på företag som handlar mellan $ 3 och $ 5. Men dra bara avtryckaren efter omfattande forskning som leder till en övertygelse i din position.