Kvalificerad institutionell köpare (QIB) Definition

Vad är en kvalificerad institutionell köpare?

En investerare kallas en kvalificerad institutionell köpare (QIB) om de antas kräva mindre regleringsskydd än osofistikerade investerare. QIB: s kan vara ett företag som Securities and Exchange Commission’s (SEC) Regel 501 av Regel D klassificeras som en ackrediterad investerare, banker, trustfonder, pensionsplaner eller någon enhet som består av sofistikerade investerare.

Förstå kvalificerad institutionell köpare (QIB)

Den kvalificerade institutionella köparbeteckningen ges ofta till enheter som består av sofistikerade investerare. I huvudsak är dessa individer eller enheter på grund av deras erfarenhet förvaltade tillgångar (AUM) och/eller nettovärde, anses inte kräva den typ av tillsynsmyndighetstillsyn vid köp av värdepapper som okunniga, vanliga investerare ofta behöver.

Vanligtvis är ett QIB ett företag som hanterar en minsta investering på 100 miljoner dollar i värdepapper på en diskretionär grund eller är en registrerad mäklare-återförsäljare med minst en investering på 10 miljoner dollar i icke-anslutna värdepapper. Utbudet av enheter som anses kvalificerade institutionella köpare (QIB: er) inkluderar spar- och låneföreningar (som måste ha ett nettoförmögenhet 25 miljoner dollar), banker, investerings- och försäkringsbolag, förmånsplaner och enheter som helt ägs av ackrediterade investerare.

Under Artikel 144A, Får QIB: er handla värdepapper på marknaden, vilket ökar likviditeten för dessa värdepapper. Denna regel ger en säker hamn undantag från SEC: s registreringskrav för värdepapper. Vanligtvis inkluderar transaktioner som genomförs enligt artikel 144A erbjudanden från utländska investerare som vill undvika amerikanska rapporteringskrav, privata placeringar av skulder och föredragna värdepapper från offentliga emittenter och stamaktier erbjudanden från emittenter som inte rapporterar.

Securities Act regel 144 enligt SEC

Denna regel reglerar försäljningen av kontrollerade och begränsade värdepapper på marknaden. Denna regel skyddar utfärdande företags intressen, eftersom försäljningen ligger så nära deras intressen. Avsnitt 5 i Securities Act från 1933 styr alla erbjudanden och försäljningar och kräver att de registreras hos SEC eller kvalificerar sig för undantag från registreringskrav.

Regel 144 erbjuder ett undantag, som tillåter offentlig återförsäljning av kontrollerade och begränsade värdepapper, om vissa villkor är uppfyllda. Detta inkluderar hur lång tid värdepapper innehas, metoden som används för att sälja dem och antalet som säljs vid en försäljning. Även om alla krav är uppfyllda är säljare inte tillåtna att sälja begränsade värdepapper till allmänheten förrän en överlåtningsagent har säkrats.