Vad är en Y-andel?

Vad är en Y-andel?

Y-aktier är en institutionell andel klass som erbjuds i öppna fonder. Aktieklassen riktar sig ofta till institutionella investerare och har ofta en hög lägsta investering, som börjar på cirka 25 000 dollar. Denna andelsklass erbjuder också fördelen med avgiftsbelagda eller begränsade lastavgifter och lägre jämförande totala årsavgifter.

Hur Y-aktier fungerar

Y-aktier är ett alternativ till Jag-aktier som är i den vanligaste fondernas andelsklass för institutionella investerare. Y-aktier har funktioner och egenskaper som är skräddarsydda för institutioner.

Höga minimiinvesteringar är en av de mest utmärkande egenskaperna hos Y-aktier och andra institutionella aktieklasser. Minimiinvesteringar börjar vanligtvis på $ 25 000 och kan vara så höga som $ 5 miljoner. Försäljningsbelastningar krävs vanligtvis inte för Y-aktier, vilket gör att institutionella investerare kan köpa och sälja aktier utan extra provision.

Eftersom Y-aktier inte är förknippade med mellanhandsförsäljningskostnader betalar de vanligtvis inte heller några distributionsavgifter eller 12b-1 avgifter från fondens kostnader. Utan 12b-1-avgifter är de totala kostnadskvoterna totalt sett lägre än andra andelsklasser i fonden, vilket är en annan fördel för institutionella investerare.

Särskilda överväganden

Även om Y-aktier vanligtvis är reserverade för institutionella investerare, kan de i vissa fall tillåta investeringar från investerare i pensionsplaner. Mest fonder kommer att ha särskilda pensionsandelar med liknande förmåner som institutionella aktier.

Fonder utan pensionsandelar kan tillåta sammanslagna fondinvesteringar i Y-aktier från pensionsplaner som kollektivt söker investeringar i fonden. Detta kan ge en betydande fördel för pensionärsägare, som skulle ta del av besparingarna från andelsklassens lägre avgifter.

Exempel på Y-aktier

Putnam Investments är en investeringsförvaltare som erbjuder Y-aktier i många av sina fonder som den primära andelsklassen för institutionella investerare. De Putnam Global Equity Fund ger ett exempel. Fonden erbjuder A-aktier, B-aktier, C-aktier, M-aktier, R-aktier, R6-aktier, T-aktier och Y-aktier.

Putnam Global Equity Funds Y-andelsklass tar inga front-end eller back-end säljprovisioner. Andelsklassen tar inte ut några 12b-1-avgifter, vilket hjälper den att ha en av de lägsta årliga kostnadsförhållandena i fonden med 0,90%. Detta kan jämföras med totala årliga fondkostnader på 1,9% för B-aktier och C-aktier.

Prestationen för Y-aktierna den 30 mars 2020 var också en av de högsta i fonden under de senaste fem åren med 5,81%.