LVMH: 3 sätt att äga

Moet Hennessy Louis Vuitton SE (LVMH) är en Paris-baserad lyxvaror imperium. Louis Vuitton är naturligtvis det franska modehuset och lyxvaruföretaget. Moët & Chandon är en champagnemakare, och Hennessey är en leverantör av konjak. Det här är bara tre av de många märkena som Bernard Arnault har kullerstensat genom åren.

Segmentet viner och sprit producerar och säljer högkvalitativa champagne- och mousserande viner. Det distribuerar också vodka och vitlut. Mode- och lädervarusegmentet tillverkar bagageartiklar, väskor, accessoarer, skor och kläder. Segmentet parfymer och kosmetika bedriver produktion och distribution av smink-, parfym- och hudvårdsprodukter. Klockor och smycken segmentet tillverkar lyxiga klockor och accessoarer för män och kvinnor. Det selektiva detaljhandelssegmentet är organiserat för att främja en miljö som är lämplig för lyxmärkenas image och status.

Slutligen inkluderar segmentet övriga aktiviteter och elimineringar dess mediedivision, som publicerar tidningar och tidskrifter, hanterar affärs- och finansiella webbplatser och innehar radiostationer.

Om du är intresserad av att äga en stor keps lyxföretag som överlevt och faktiskt trivdes under lågkonjunkturer kan LVMH vara en bra satsning. LVMH verkar inom alla fem stora sektorer på lyxmarknaden: viner och spritdrycker; mode- och lädervaror; parfymer och kosmetika; klockor och smycken, och selektiv detaljhandel och andra aktiviteter och elimineringar. Nedan följer tre förslag på hur man köper aktien i detta franska företag.

Över disken

Det första sättet är att köpa aktien genom en OTC-marknad. Det är viktigt att komma ihåg att OTC-marknaderna inte är lika reglerade och kan vara mer riskfyllda än aktier noterade på större börser.

LVMH: s volym över disk är faktiskt ganska rimlig, så likviditet är inte ett lika stort bekymmer som andra OTC-aktier. Det är dock inte heller i närheten av de 1,5 miljoner aktier som handlas dagligen på Paris Exchange, LVMH: s hemmabas.

Amerikanska depåbevis (ADR) erbjuda amerikanska investerare ett sätt att få investeringsexponering mot icke-amerikanska aktier utan komplexiteten att handla på utländska aktiemarknader. Om du anställer en investeringsförvaltare med global närvaro kan de förmodligen köpa de europeiska aktierna åt dig. Annars är ditt enda alternativ för att få direktåtkomst till dessa aktier OTC.

Ett osponserat amerikanskt depåbevis (ADR) (LVMUY) motsvarar en femtedel av en aktie. Slutpriset den 13 maj 2020 var 74,68 dollar. LVMH betalade ut en årlig utdelning 2019 på cirka $ 0,98 USD per ADR.

Börshandlade fonder

Investerare som vill köpa en blandning av lyxaktier, som LVMH, Hermes, PPR och Richemont Group, kanske vill överväga en lyxsektor börshandlad fond (ETF). En ETF är en typ av säkerhet som spårar en index, sektor, råvara eller annan tillgång, men som kan köpas eller säljas på en börs på samma sätt som en vanlig aktie. Det finns många fördelar med ETF: er. Diversifiering är nyckeln: En ETF kan spåra ett bredare utbud av aktier, eller till och med försöka efterlikna avkastningen i ett land eller en grupp länder. ETFer tenderar också att ha mycket lägre kostnadskvoter jämfört med aktivt förvaltade fonder - vilket fonder tenderar att vara - eftersom ETF: er hanteras passivt.

GLUX-Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF har en förvaltning (AUM) på cirka 252,04 miljoner euro (från och med den 9 juni 2021). Målet med denna ETF är att spåra och matcha prestanda för S&P Global Luxury Index. Startdatumet är den 19 november 2008 och förvaltningsbolaget är Amundi Investment Solutions. ETF: erna tillgångsslag fokus ligger på aktier och har en kostnadskvot 0,25%.

Ett alternativ i USA-dollar till GLUX-Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF är LUXU Amundi ETF S&P Global Luxury UCITS ETF C USD, som också försöker replikera S&P Global Luxury Indexs prestanda resultat. Denna ETF grundades av Amundi Investment Solutions. Fondens startdatum är 31 januari 2018.

Slutna fonder

En stängd fond är en portfölj av sammanslagna tillgångar som ökar ett fast kapitalbelopp genom en inledande offentliga erbjudande (IPO) och listar sedan aktier för handel på en börs. En sluten fond delar likheter med både fonder och ETF: er.

Precis som en fond har en sluten fond en professionell förvaltare som övervakar portföljen och aktivt köper och säljer innehavstillgångar. Liksom en börshandlad fond handlar en sluten fond som eget kapital eftersom priset varierar under handelsdagen.

En sluten fond är dock till skillnad från antingen en fond eller en ETF eftersom, efter en sluten fond ' Börsintroduktion, fondens moderbolag emitterar inga ytterligare aktier, och själva fonden löser inte in - köper tillbaka - aktier. I stället kan fonden, precis som enskilda aktier, endast köpas eller säljas på andrahandsmarknaden av investerare.

En sådan fond som innehar LVMH -aktier är specifik för Europa och är känd som European Equity Fund (EES). Denna fond är en av flera slutna medel från DWS Investments. Fonden har funnits sedan 1986, har 51 innehav och har en genomsnittlig innehavstid på ett och ett halvt år. Den totala AUM är 87 miljoner dollar per 31 mars 2021.

Poängen

LVMH har ökat stadigt under det senaste decenniet, till stor del på grund av dess närvaro i alla fem stora sektorer på lyxmarknaden: viner och spritdrycker; mode- och lädervaror; parfymer och kosmetika samt klockor, smycken och selektiv detaljhandel.

Segmentet Wines & Spirits producerar och säljer champagne- och mousserande viner av hög kvalitet. Det distribuerar också vodka och vitlut.

Det har också gjort fördelaktiga förvärv - till exempel köpt den italienska urmakaren Bulgari och Tiffany & Co. - och ökat enormt i klock- och smyckesegmentets intäkter. För att äga LVMH -aktier kan du köpa några biverkningar på OTC -marknaden. Om OTC -marknaden inte är något för dig kan du överväga att investera i lyxsektorfonder eller allmänna europeiska fonder som innehar LVMH.

Vanliga frågor om LVMH -aktier

Vilken börs handlas LVMH -aktien på?

LVMH -aktier är noterade på Euronext Paris Eurolist.

Hur kan du köpa LVMH -aktier i USA?

Aktier i LVMH säljs inte direkt på börser i USA eftersom det är ett utländskt företag. Investerare kan investera i LVMH genom att köpa ADR, vilket är förhandlingsbar certifikat utfärdade av en amerikansk förvaringsbank som representerar ett visst antal aktier - ofta en aktie - i ett utländskt företags aktier. ADR handlas på amerikanska börser som alla inhemska aktier skulle.

Hur skulle LVMH -aktien vara i en lågkonjunktur?

Aktier i LVMH gick ganska bra under lågkonjunkturen som utlöstes av Covid-19-pandemin. Efter att ha sjunkit med cirka 30% i slutet av mars 2020 (tillsammans med resten av marknaden) återhämtade sig beståndet helt i slutet av 2020. Sedan 2015 har aktierna i LVMH ökat med mer än 160%.

Medan aktier i LVMH handlas till ett överlägset pris, är mode i allmänhet ett växande segment av den globala ekonomin. Tillväxten inom högmodesegmentet har stärkts av en medelklass som älskar high fashion, särskilt den framväxande medelklassen i Kina.

Betalar LVMH -aktien utdelning?

Vid det årliga bolagsstämman i LVMH den 15 april 2021 godkändes en utdelning på 6,00 euro per aktie för räkenskapsåret 2020.

Köpte LVMH Tiffany?

LVMH slutförde förvärvet av Tiffany & Co., den globala lyx juveleraren, i januari 2021.