Regeringens förordning och sektorn för finansiella tjänster
Regeringens reglering påverkar Finansiella tjänster industrin på många sätt, men den specifika effekten beror på förordningens art. Ökad reglering innebär vanligtvis en högre arbetsbelastning för personer inom finansiella tjänster, eftersom det tar tid och ansträngning att anpassa affärsmetoder som följer de nya bestämmelserna korrekt.
Även om den ökade tiden och arbetsbelastningen som följer av statlig reglering kan vara skadlig för enskilda finanser eller kredit tjänsteföretag på kort sikt kan statliga bestämmelser också på lång sikt gynna finansnäringen som helhet termin. De Sarbanes-Oxley Act godkändes av kongressen 2002 som svar på flera finansiella skandaler som involverade stora konglomerat som Enron och WorldCom.
Viktiga takeaways
- Regeringens reglering kan påverka finansindustrin på positiva och negativa sätt.
- Den stora nackdelen är att det ökar arbetsbelastningen för människor i branschen som ser till att regelverket följs.
- På den positiva sidan hjälper vissa regler till att hålla företag ansvariga och öka den interna kontrollen, till exempel 2002 års Sarbanes-Oxley Act.
- SEC är det viktigaste tillsynsorganet för aktiemarknaden som skyddar investerare från felhantering och bedrägeri, vilket ökar investerarnas förtroende och investeringar.
Lagen höll ledningen för företag ansvariga för deras noggrannhet bokslut, samtidigt som det kräver att interna kontroller upprättas vid dessa företag för att förhindra framtida bedrägerier och missbruk. Att genomföra dessa föreskrifter var dyrt, men lagen gav mer skydd för investerare inom finansiella tjänster, vilket kan öka investerarnas förtroende och förbättra företagens övergripande investering.
Regler som påverkar börsen
De säkerhet och utbytesprovision (SEC) reglerar värdepappersmarknaderna och har till uppgift att skydda investerare mot felhantering och bedrägerier. Helst uppmuntrar denna typ av föreskrifter också till fler investeringar och hjälper till att skydda stabiliteten hos finansiella tjänsteföretag. Detta fungerar inte alltid, vilket finanskrisen 2007 visade. SEC hade minskat nettokapitalkravet för stora investeringsbanker, så att de kunde bära betydligt mer skuld än vad de hade i eget kapital. När bostadsbubbla imploderade, blev den överskjutande skulden giftig och bankerna började misslyckas.
Det finns en fin gräns mellan över- och underreglering, där överreglering hämmar innovation och underreglering kan leda till utbredd felhantering.
Regler som påverkar finansindustrin
Andra typer av reglering gynnar inte alls finansiella tjänster eller kapitalförvaltning utan är avsedda att skydda andra intressen utanför företagsvärlden. Miljöbestämmelser är ett vanligt exempel på detta. De Environmental Protection Agency (EPA) kräver ofta att ett företag eller en bransch uppgraderar utrustning och använder dyrare processer för att minska miljöpåverkan. Denna typ av föreskrifter har ofta en ringverkan som orsakar tumult på aktiemarknaden och övergripande instabilitet i finansiell sektor när bestämmelserna träder i kraft. Företag försöker ofta flytta sina ökade kostnader till sina konsumenter eller kunder, vilket är en annan anledning till att miljöbestämmelser ofta är kontroversiella.
Regeringens reglering har också använts tidigare för att rädda företag som annars inte skulle överleva. De Troubled Asset Relief Program drevs av USA: s finansförvaltning och gav den myndigheten att injicera miljarder dollar i det amerikanska finanssystemet för att stabilisera det efter 2007 och 2008 finanskris. Denna typ av regeringens ingripande är vanligtvis rynkad på USA, men krisens extrema karaktär krävde snabba och starka åtgärder för att förhindra en fullständig ekonomisk kollaps.
Regeringen och finansindustrin
Regeringen spelar rollen som moderator mellan mäklarföretag och konsumenter. För mycket reglering kan kväva innovation och öka kostnaderna, medan för lite kan leda till felhantering, korruption och kollaps. Detta gör det svårt att avgöra den exakta inverkan statliga regler kommer att ha på finanssektorn, men den effekten är vanligtvis långtgående och långvarig.
