Marknadsindikatorer som återspeglar volatiliteten på marknaden

Handlare och analytiker förlitar sig på en mängd olika indikatorer att spåra flyktighet och för att bestämma optimala ut- eller ingångspunkter för affärer. Medan hög volatilitet ofta är avskräckande för en riskfylld handel, ökad rädsla under extrem marknad drag kan också skapa köpmöjligheter och ge exceptionell handelsplats för erfarna investerare. Å andra sidan kan perioder med låg volatilitet - åtföljt av investerarnas självbelåtenhet - varna för skumma marknadsförhållanden och potentiella marknadstoppar. Några av de mest använda verktygen för att mäta relativa volatilitetsnivåer är Cboe Volatility Index (VIX), genomsnittligt verkligt intervall (ATR) och Bollinger Bands®.

Cboe Volatility Index

De Cboe Volatility Index är en av de mest övervakade mätarna för marknadsvolatilitet. Uppdaterat hela handelsdagen och känt av dess ticker-symbol, VIX, beräknas indexet med hjälp av en option-prissättningsmodell och återspeglar den nuvarande underförstådd eller förväntad volatilitet som prissätts till en rad kortsiktiga S&P 500 Indexalternativ.Eftersom stora institut står för en stor del av handeln med S & P Index -optioner, är deras volatilitet uppfattningar (mätt med VIX) används av andra handlare för att få en avläsning av sannolika marknadsvolatilitet i dagar framåt.

Cboe Volatility Index förblir mellan 12 och 35 majoriteten av tiden, men det har också sjunkit till de enstaka siffrorna och har ökat till mer än 75.I allmänhet indikerar VIX -värden högre än 30 ökad volatilitet, medan värden i de låga tonåren indikerar låg volatilitet.

Derivat, såsom terminer och optioner, på VIX handlas aktivt. För övrigt, börsnoterade fonder baserat på volatilitetsindex-som ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) och dess partner ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY)-existerar också.

Genomsnittligt sant intervall

Medan VIX mäter S&P 500 volatilitet, är den genomsnittliga indikatorn för verkligt intervall, utvecklad av J. Welles Wilder Jr., är en teknisk diagramindikator som kan tillämpas på alla aktier, börshandlade fonder, valutapar, råvaror eller terminsavtal. ATR beräknar vad Wilder kallade "true range" och skapar sedan ATR som en 14-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA) av det sanna intervallet. Det sanna intervallet hittas genom att använda det högsta värdet som genereras av en av tre ekvationer:

Rikt sortiment = Dagens högsta minus dagens låga
Rikt sortiment = Aktuell dags hög minus föregående dags avslutning
Rikt sortiment = Föregående dags stängning minus dagens låga.

ATR skapas sedan som en EMA (beräknad med det högsta värdet som hittas när de tre ekvationerna är lösta). En större ATR indikerar högre handelsintervaller och därmed ökad volatilitet. Låga avläsningar från ATR överensstämmer i allmänhet med perioder av tyst eller händelselös handel.

Bollinger Bands®

Bollinger Bands® är en annan charterindikator och består av två rader eller band, som är två standardavvikelser över och under 20-dagars glidande medelvärde, som visas som en linje mellan de två banden. Breddning av banden visar ökad volatilitet och minskning av banden visar minskad volatilitet. Liksom ATR kan Bollinger Bands® appliceras på alla aktier eller varudiagram.

Poängen

Marknadens volatilitet går igenom toppar och dalar. Analytiker tittar på marknadsrörelsens riktning när det finns en kraftig ökning av volatiliteten som en möjlig indikation på en framtida marknadstrend. Medan VIX är användbart för att se övergripande volatilitetsnivåer i S&P 500 Index, ATR och Bollinger Bands® kan tillämpas på aktier, råvaror, forex, index eller terminer med valfritt antal kartläggningar applikationer.