Hur ska jag analysera ett företags bokslut?

Det är nödvändigt för investerare att dra nytta av den mängd information som finns i ett företags bokslut för att hjälpa dem att utvärdera företaget som en potentiell investering. När det gäller den totala lönsamheten är nettoresultatet den självklara utgångspunkten vid analys av ett bokslut. Denna summa i nedersta raden på en företagets resultaträkning är en utmärkt indikator på lönsamhet eftersom det sätter ett värde på det belopp som ett företag tar in, när alla produktionskostnader, avskrivningar, skatt, räntor och andra kostnader har dragits av. Nettoresultatet bör dock inte användas enbart vid utvärdering av ett företag.

Rörelsemarginal

Rörelsemarginalen är en annan viktig indikator på lönsamhet och effektivitet som jämför det belopp som ett företag tjänar före ränta och skatter på försäljning beräknas. Marginalen hjälper analytiker och potentiella investerare att bedöma hur framgångsrika företagsledare är för att kontrollera kostnader och generera intäkter. En hög rörelsemarginal indikerar starkt att ett företag klokt hanterar kostnader och genererar försäljning.

Bedömning av aktiekurs och lönsamhet för aktieägare

Bokslut kan användas för att bedöma företagets aktiekurs och lönsamhet för aktieägarna. En mängd olika mätvärden är användbara i denna process. Resultat per aktie (EPS) är en indikator på avkastning på investeringen och visar ett företags lönsamhet per aktie. De pris-inkomst (P/E) -kvot använder aktiens EPS, jämfört med dess nuvarande aktiekurs, för utvärderingsändamål. De förhållande mellan pris och bok (P/B) anses vara en grundvärdesmätare för investerare, eftersom den avslöjar marknadens värdering av företaget i förhållande till dess egenvärde.

Utdelningskvot

De utdelningskvot är ett annat användbart mått som mäter ett företags tillväxt, finansiella stabilitet och avkastning till aktieägare. Utdelningsgraden beräknas andelen av företagets intäkter som betalas ut till aktieinvesterare, i form av utdelning. Ju högre kvotvärde, desto mer tillförlitligt kan ett företags resultat hålla utdelningar och desto mer stabilt anses ett företag vara. Balanserade vinstmedel, antalet vinster som inte betalas ut till aktieägarna som utdelning, visar vilken del av vinsten ett företag återinvesterar för att expandera sin verksamhet.

Tillgångar och skulder

Fördelningen av tillgångar och skulder i ett företags balansräkning ger investerare en tillförlitlig ögonblicksbild av företagets övergripande finansiella hälsa, liksom dess skuldsituation. Skuldkvoter, till exempel nuvarande förhållandet, som kan beräknas utifrån informationen i bokslutet, låter analytiker bedöma ett företags förmåga att hantera utestående skulder. Större investeringar kan användas för att utvärdera ett företags nuvarande finansiella ställning och kan telegrafera tillväxtpotentialen.